Le mineur de Bitcoin TeraWulf cherche à obtenir 3 milliards de dollars de dette pour financer de nouvelles capacités de centre de données

Le mineur de Bitcoin TeraWulf cherche à obtenir un financement par dette de 3 milliards de dollars afin d’augmenter la capacité de son centre de données, dans le cadre d’un accord soutenu par Google, qui détient une participation minoritaire dans l’entreprise. 

La structure de financement sera soutenue par Google et organisée par Morgan Stanley, a déclaré le directeur financier de TeraWulf, Patrick Fleury, à Bloomberg jeudi. Elle vise à soutenir le développement supplémentaire du campus Lake Mariner de l’entreprise à New York. Les conditions de l’accord sont encore en cours de négociation, a rapporté Bloomberg, et pourraient être lancées dès octobre. 

Le soutien de Google à l’accord pourrait permettre une meilleure notation de la dette de TeraWulf, et intervient dans un contexte de financements plus larges pour les infrastructures d’IA, comme l’émission de dette de 1,5 milliard de dollars par la société concurrente CoreWeave en juillet.

Google a obtenu une participation de 8 % dans l’entreprise à la suite de l’accord de 3,7 milliards de dollars sur 10 ans conclu le mois dernier entre TeraWulf et FluidStack, qui louera la capacité de calcul IA. Quatre jours plus tard, une option d’extension de 160 MW a apporté une garantie supplémentaire de 1,4 milliard de dollars, portant la garantie de Google à environ 3,2 milliards de dollars et sa participation pro forma à environ 14 % de TeraWulf. 

Cet accord pourrait atteindre une valeur de 8,7 milliards de dollars si FluidStack exerce deux options d’extension de cinq ans. L’annonce de cet accord a entraîné une hausse des actions de TeraWulf, bien que la récente nouvelle n’ait pas eu le même effet ; les actions WULF ont baissé d’environ 1,3 % au cours des cinq derniers jours, selon les données de Yahoo Finance. 

Le mineur de Bitcoin Cipher a signé un accord similaire avec FluidStack, soutenu par Google, cette semaine. Cet accord, d’une valeur de 3 milliards de dollars sur sa période initiale et pouvant atteindre 7 milliards de dollars après extensions optionnelles, permettra à Google de prendre une participation d’environ 5,4 % dans Cipher. Cipher a simultanément proposé une offre privée de 1,1 milliard de dollars en obligations convertibles senior arrivant à échéance en 2031.