Construire Aster : la vision d’un CEO de DEX pour offrir la meilleure expérience de trading on-chain

C’est en 2019 que Leonard, aujourd’hui CEO d’Aster, travaillait comme chef de produit dans une grande plateforme d’échange, à l’époque où l’équipe ne comptait que quelques centaines d’employés — bien avant qu’elle ne devienne le géant qu’elle est aujourd’hui. 

À cette époque, Leonard a vu beaucoup de capitaux affluer vers des startups d’échanges centralisés cherchant à s’emparer d’une part du marché du trading crypto en pleine expansion. Quelques années plus tard, il a assisté au même phénomène avec Hyperliquid, qui ouvrait la voie dans l’espace des exchanges décentralisés, suivi par d’autres projets. C’est à ce moment-là qu’il a lancé Aster, issu d’une fusion entre deux projets majeurs, Apollox et Astherus, avec le soutien de YZi Labs. 

« Hyperliquid a ouvert l’esprit de tout le monde sur le fait qu’il est possible de rivaliser avec les exchanges centralisés. Aujourd’hui, tous les grands acteurs crypto créent leur propre DEX à carnet d’ordres, Bybit travaille sur le sien, d’anciens membres de FTX en développent un autre. Nous, nous en développons un sur l’écosystème BNB Chain, » a déclaré Leonard à The Block. « Désormais, chacun essaie de proposer sa version de ce qu’il pense être viable à long terme. »

« Il y aura de la concurrence entre eux et, à l’avenir, au moins trois à cinq DEX prospéreront en se spécialisant dans différents domaines, » a-t-il ajouté. Avec autant de place pour grandir, il estime que les DEX n’ont pas besoin de se battre entre eux.

« Nous devrions attirer les utilisateurs des CEX car les DEX représentent l’avenir. Nous n’avons pas besoin de nous voler des utilisateurs entre nous. Nous pouvons simplement nous concentrer sur l’excellence dans notre domaine et cibler des audiences différentes qui ne sont pas encore sur les DEX, » a-t-il déclaré.

Le cœur de l’approche d’Aster repose sur un modèle hybride avec un mode de trading simple, similaire à GMX — où les fournisseurs de liquidité sont la contrepartie — et un mode Pro avec un carnet d’ordres offchain, à la manière de Hyperliquid. 

Les transactions ont lieu sur la propre blockchain d’Aster, Aster Chain Beta, actuellement en accès privé. Leonard indique qu’il est prévu de la rendre plus publique au quatrième trimestre, potentiellement via un explorateur de blocs public, mais ce n’est pas la priorité principale de la rendre totalement permissionless comme le fait Hyperliquid.

« Pour nous, je dirais que nous adoptons une approche différente. Nous voulons nous assurer que la plupart des services et produits disponibles sur les CEX seront à terme disponibles sur une infrastructure décentralisée, ce qui la rend plus transparente, permet l’auto-garde et une distribution des profits plus équitable, » a-t-il expliqué.

Pour réussir dans sa propre niche, Aster expérimente de nouvelles offres de produits. Il s’est tourné vers le marché des actions tokenisées, permettant aux traders de spéculer sur les prix futurs des actions traditionnelles. Bien qu’il ne s’agisse pas d’actions tokenisées au comptant, c’est quelque chose qui pourrait être introduit à l’avenir si la demande pour ce produit augmente.

Il a également développé des ordres cachés en réponse aux récentes demandes du trader renommé James Wynn, qui estime qu’il devrait y avoir plus de confidentialité sur les DEX. Ce trader a subi une perte de 100 millions de dollars après que ses importantes positions sur produits dérivés ont été traquées et liquidées. Les ordres cachés d’Aster n’apparaissent pas dans le carnet d’ordres mais sont disponibles comme liquidité contre laquelle trader. 

Aster a lancé son token le 17 septembre. « Le but du token est de redistribuer la valeur que nous générons à nos utilisateurs, » a déclaré Leonard. Il a expliqué qu’Hyperliquid a bien réussi à distribuer de manière transparente et qu’Aster s’en inspirera, tout en innovant potentiellement sur ce concept.

Ensuite, le staking devra être introduit dans le cadre du lancement futur de la blockchain d’Aster. Grâce à cet engagement en faveur de la décentralisation et à la volonté d’innover — avec une forte orientation produit héritée des années Binance de Leonard — Aster vise directement les utilisateurs des CEX. 

Leonard a déclaré : « J’espère que d’ici un an, vous regarderez Aster et direz qu’il possède la plupart des fonctionnalités d’un CEX de premier plan, avec une meilleure expérience utilisateur. »