TOKEN2049 : Dialogue entre Xiao Feng et Vitalik : Cette vague d'innovation provient de la combinaison entre la finance et le non-financier

Source : Wu Shuo Real

L'événement Global On-chain Asset Summit, organisé par HashKey Group, s'est tenu aujourd'hui à Singapour. Au cours de l'événement, le fondateur d'Ethereum Vitalik Buterin et le président-directeur général de HashKey Group, le Dr Xiao Feng, ont eu une conversation au coin du feu pour discuter ensemble des applications d'Ethereum et des orientations futures du développement de la blockchain.

Voici le contenu de la conversation :

Xiao Feng : Aujourd'hui, nous sommes à Singapour pour discuter d'un tel sujet, nous voulons parler de la manière dont Ethereum fait face ou promeut les applications sur Ethereum. À mon avis, bien qu'il existe des milliers de blockchains, elles peuvent essentiellement être divisées en deux catégories. L'une ne prend pas du tout en charge les applications tierces, comme bitcoin, qui a déjà beaucoup de succès et représente une application phare de la blockchain, acceptée dans le monde entier après 15 ans. L'autre catégorie est représentée par Ethereum, qui est né pour attirer et promouvoir les développeurs et les utilisateurs. Ma première question est donc : quelle est votre opinion de base sur les applications sur Ethereum, ou sur les applications sur la blockchain en général ? Pensez-vous que le moment des applications est arrivé ? Dans quelle direction cela va-t-il aller ?

Vitalik Buterin : Je pense qu'on peut dire qu'il y a actuellement deux directions pour les applications. La première concerne les applications financières DeFi à faible risque, dont j'ai parlé dans un article il y a deux semaines. La DeFi à faible risque, ce sont des applications qui existent depuis longtemps sur la chaîne Ethereum, nous savons déjà qu'elles sont sûres, tout le monde sait ce qu'elles sont. Vous pouvez détenir des tokens, faire des transactions, emprunter, échanger, tout cela est assez simple. Cela existe déjà dans la finance traditionnelle, mais l'avantage de la blockchain est la mondialisation et l'ouverture, donc elles ont de la valeur. Par exemple Morpho, ainsi que certaines stablecoins, qui offrent aux utilisateurs des intérêts de 3% ou 4% en dollars, euros ou autres monnaies fiduciaires. Pour la majorité des personnes qui n'ont pas de bons comptes bancaires, c'est très important. Il y a trois ans, la DeFi à faible risque n'existait pas, à l'époque les failles et les risques de piratage étaient très élevés. Mais regardez, en 2019, le montant volé représentait 5% du TVL de la DeFi, cette année il est tombé à 0,02%, ce qui est très faible. Cela montre que l'écosystème a besoin de temps pour mûrir, et maintenant il est déjà à un stade assez réussi.

La deuxième catégorie concerne des applications plus créatives, comme les marchés de prédiction décentralisés, ENS, ZKID, etc. Nous ne savons pas non plus laquelle réussira, mais il se peut que l'une d'elles explose soudainement. Par exemple, l'année dernière Poly, auparavant tout le monde pensait que les marchés de prédiction n'étaient qu'un sujet de discussion pour les économistes, mais à partir de 2024, les médias grand public et de nombreux utilisateurs partagent massivement des captures d'écran de ses prédictions. Cela montre que ces petites applications innovantes peuvent aussi croître rapidement. Ainsi, Ethereum a ces deux directions, et les deux sont très importantes.

Xiao Feng : Vous avez mentionné tout à l'heure les marchés de prédiction, je m'en souviens très bien, en 2015 vous nous en aviez déjà parlé, nous avions même investi, c'était alors Algo.

Vitalik Buterin : J'ai encore 50 000 de leurs tokens.

Xiao Feng : Depuis ce moment, j'ai toujours suivi les marchés de prédiction, mais après 2017, les discussions sont devenues rares. Je ne m'attendais pas à ce qu'en 2024, Polymarket devienne soudainement populaire, allant même jusqu'à prédire avec précision l'élection de Trump. Ma première réaction a été — le marché de prédiction dont Vitalik parlait est enfin arrivé, il est enfin mature et utile. Il faut effectivement beaucoup de patience, l'explosion des applications hors finance est plus lente que prévu. Jusqu'à présent, à part les marchés de prédiction, pensez-vous qu'il existe d'autres applications non financières qui ont déjà réussi, ou qui, comme vous l'avez dit en 2015 pour Algo, ont le potentiel de devenir la bonne direction ?

Vitalik Buterin : Récemment, je parle souvent de ZKID. Pourquoi ? Parce que l'identité et la vie privée sont des questions très importantes dans la société d'aujourd'hui. Les bases de données centralisées finiront forcément par être piratées, les données finiront forcément par être divulguées, nous l'avons déjà vu de nombreuses fois. La valeur de ZKID réside dans le fait que vous pouvez prouver certaines informations clés sans divulguer toutes les données. Par exemple, dans le cas des prêts sous-collatéralisés, le plus difficile est de savoir qui peut rembourser et qui ne le peut pas. La combinaison de ZK et de l'IA peut fournir ce type de preuve, permettant à des personnes du monde entier d'obtenir un soutien financier. C'est un exemple de combinaison entre finance et non-finance, que je trouve très intéressant. À l'avenir, de nombreuses applications auront à la fois une partie financière et une partie non financière. Les réseaux sociaux décentralisés sont similaires, ils étaient au départ non financiers, mais maintenant beaucoup de plateformes expérimentent des fonctionnalités financières. Même si 90% échoueront dans les cinq ans, les 10% restants pourraient être très intéressants.

Xiao Feng : Cela me fait penser à une observation économique. La révolution industrielle britannique dépendait des banques et des obligations, la révolution de l'information dépendait du VC. Chaque révolution industrielle s'accompagne d'une révolution financière. Aujourd'hui, l'IA et la crypto sont considérées comme la quatrième révolution industrielle, il devrait donc y avoir de nouveaux modèles de services financiers. Par le passé, le VC n'a pas eu beaucoup de succès dans l'industrie crypto, à l'avenir, de nouveaux modes de financement pourraient apparaître. Par exemple, les entrepreneurs pourraient utiliser la preuve d'identité ZK et des mécanismes de tokens pour lever 100 000 dollars de fonds de démarrage à l'échelle mondiale. Cette méthode pourrait remplacer le VC traditionnel et devenir la nouvelle révolution financière à l'ère numérique.

Vitalik Buterin : Oui, je pense aussi que la combinaison de la finance et du non-financier va stimuler cette vague d'innovation.

Xiao Feng : J'ai une autre question que les développeurs rencontrent souvent. Dans le Web2, on se demande toujours s'il faut faire du ToB ou du ToC, pensez-vous que cette distinction existe encore dans l'industrie de la blockchain ? Ethereum est-il ToB, ToC, ou une troisième voie ?

Vitalik Buterin : Dans la blockchain, la frontière entre ToB et ToC est bien plus mince qu'avant. Par exemple, si vous émettez un token ERC-20, les utilisateurs individuels peuvent en détenir, les institutions aussi. Sur la chaîne, institutions et particuliers sont à égalité, la seule différence est que les institutions ont plus de fonds et des exigences de sécurité plus élevées, elles utilisent des portefeuilles multi-signatures. Mais au fond, ce n'est qu'une adresse. La relation entre L1 et L2 n'est pas non plus une simple distinction ToB/ToC, cela dépend de l'adaptation de l'application.

Xiao Feng : Les utilisateurs rencontrent une autre confusion au niveau applicatif, à savoir la frontière de la décentralisation. Par exemple, les stablecoins, on ne peut pas dire qu'ils sont 100% décentralisés, il y a toujours un émetteur centralisé comme Circle. Qu'en pensez-vous ?

Vitalik Buterin : C'est une question complexe. Beaucoup d'applications nécessitent effectivement une part de centralisation et de confiance. Par exemple, pour les prêts sous-collatéralisés, vous faites essentiellement confiance à certaines personnes. Mais si l'on ignore complètement la décentralisation au niveau applicatif, cela pose problème. L'e-mail en est un exemple : en théorie, c'est un protocole décentralisé, mais en pratique il est monopolisé par de grandes plateformes. La différence avec la blockchain, c'est que même si L2 est semi-centralisé, les utilisateurs peuvent toujours retirer leurs actifs de manière autonome via un contrat L1, c'est la garantie de la décentralisation.

Xiao Feng : Dernière question. Ces derniers jours, Google et EF promeuvent la norme Agent-to-Agent Payment. Que pensez-vous de la tendance des paiements par IA ?

Vitalik Buterin : Dans les cinq à dix prochaines années, l'IA participera à de nombreux paiements. Mais les paiements de gros montants sont trop risqués, il est impossible de tout confier à l'IA. Les petits paiements, oui, et l'IA peut aussi servir d'outil de gestion des risques, aidant les humains à juger si un paiement est risqué ou non. Nous allons donc progressivement trouver le bon point d'équilibre, ce processus comportera des erreurs, mais aussi des réussites.

Xiao Feng : Merci beaucoup à Vitalik pour ce partage, aujourd'hui, en tant que fondateur d'Ethereum, vous avez répondu à de nombreuses questions pour nous.

Vitalik Buterin : Merci.