L’iShares Bitcoin ETF de BlackRock approche les 100 milliards de dollars, dépassant les fonds majeurs de longue date

Moins de deux ans après son lancement, l’iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) de BlackRock est devenu l’un des plus grands succès de la société. Le fonds approche les 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion et figure désormais parmi les ETF les plus rentables de BlackRock. Malgré la longue expérience de l’entreprise dans la gestion de divers fonds négociés en bourse, aucun n’a connu une croissance aussi rapide. Les solides performances de revenus d’IBIT ont déjà dépassé plusieurs fonds de longue date de BlackRock, témoignant de l’acceptation croissante des cryptomonnaies dans l’investissement traditionnel.

L’ETF Bitcoin IBIT dépasse les 12 principaux ETF de BlackRock

Eric Balchunas, analyste principal des ETF chez Bloomberg, a rapporté qu’IBIT génère désormais environ 244,5 millions de dollars de revenus annuels. Ce chiffre dépasse les revenus de deux ETF bien établis de BlackRock — l’iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF) et l’iShares MSCI EAFE ETF (EFA) — d’environ 25 millions de dollars chacun. Avec IWF et EFA générant chacun environ 219 millions de dollars par an, IBIT est désormais le fonds le plus rentable de la société.

Ce qui rend cette réussite remarquable, c’est l’âge du fonds. Tous les autres ETF de BlackRock figurant parmi les 12 principaux générateurs de revenus de la société existent depuis plus de dix ans. IBIT, en revanche, a atteint cette position en moins de deux ans. Sa progression rapide montre à quel point la demande pour les investissements liés à Bitcoin a explosé, tant chez les institutions que chez les investisseurs particuliers.

Balchunas a également noté que le fonds a accumulé près de 97,8 milliards de dollars d’actifs en seulement 435 jours. Si cette dynamique se poursuit, IBIT est en passe de devenir l’ETF le plus rapide de l’histoire à franchir le seuil des 100 milliards de dollars. À titre de comparaison, le fonds indiciel S&P 500 de Vanguard (VOO) a eu besoin de 2 011 jours — soit plus de cinq ans — pour atteindre ce niveau.

IBIT atteint plus de 90 milliards de dollars d’actifs en un temps record, dépassant la croissance initiale des ETF traditionnels.

Les flux entrants et la dynamique croissante d’IBIT

La montée d’IBIT s’est également caractérisée par de forts flux entrants et un intérêt croissant des investisseurs. Le fonds reste le principal ETF Bitcoin spot aux États-Unis et continue d’attirer la majorité des nouveaux flux entrants sur ce marché. Voici un aperçu de son activité récente :

• Au cours de la semaine passée, les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré 3,2 milliards de dollars de flux entrants totaux, IBIT en ayant attiré environ 1,8 milliard, marquant son deuxième plus important flux hebdomadaire depuis son lancement.
• Au dernier trimestre, IBIT a dépassé la plateforme Deribit de Coinbase Global pour devenir la plus grande plateforme mondiale d’options sur Bitcoin.
• L’iShares Bitcoin Trust ETF a également enregistré des flux entrants supplémentaires de 970 millions de dollars lundi et 899,4 millions de dollars mardi, poursuivant ainsi sa dynamique haussière.

L’intérêt des investisseurs pour les ETF BTC a été renforcé par un environnement politique plus favorable, l’administration Trump adoptant une position positive envers les cryptomonnaies et signalant son intention de faire des États-Unis un centre majeur d’activité crypto, ce qui a encouragé tant les investisseurs que les institutions à accroître leur exposition à Bitcoin via des produits réglementés.

Parallèlement, les analystes soulignent que le prix du Bitcoin, qui a atteint environ 126 000 dollars lundi, a été soutenu par les importants flux entrants des ETF. Par ailleurs, les entreprises augmentent leurs avoirs en Bitcoin et certains pays ajoutent l’actif numérique à leurs réserves, ce qui a renforcé la demande globale et contribué à maintenir la dynamique du marché.

BlackRock prévoit un nouveau fonds de revenu Bitcoin

S’appuyant sur le succès d’IBIT, BlackRock prévoit de lancer un nouveau fonds axé sur Bitcoin, appelé Bitcoin Premium Income ETF, qui générera des rendements en vendant des options d’achat couvertes sur les contrats à terme BTC et en collectant les primes tout en offrant une exposition à BTC via ces contrats à terme.

Pour faciliter le lancement du nouveau fonds, BlackRock a déposé une demande pour établir une société fiduciaire dans le Delaware, signalant ainsi son intention d’élargir son offre basée sur BTC et de renforcer l’infrastructure de ses produits d’actifs numériques.