21Shares, Bitwise et WisdomTree ouvrent l'accès aux particuliers britanniques aux ETPs Bitcoin et Ethereum après l'approbation de la FCA

Les gestionnaires d'actifs crypto 21Shares, Bitwise et WisdomTree ouvrent pour la première fois l'accès à leurs produits négociés en bourse sur Bitcoin et Ethereum aux investisseurs particuliers britanniques.

Cette initiative intervient 12 jours après que la Financial Conduct Authority, le régulateur financier britannique, a officiellement levé son interdiction de quatre ans sur les crypto exchange-traded notes pour les particuliers, élargissant ainsi la disponibilité au-delà des investisseurs professionnels.

21Shares a coté lundi deux produits adossés physiquement sur la London Stock Exchange pour chacune des cryptomonnaies, incluant une composante de staking pour ses ETP Ethereum et des frais réduits à 0,1 % pour certains produits.

« Le lancement d’aujourd’hui représente une étape majeure pour le marché britannique et pour les investisseurs particuliers qui, pendant des années, ont été exclus des produits crypto réglementés », a déclaré Russell Barlow, PDG de 21Shares, dans un communiqué partagé avec The Block. « C’est un début important, mais pas la ligne d’arrivée — l’accès à Bitcoin et Ethereum n’est que la première étape pour construire un cadre plus complet et favorable à l’innovation pour le Royaume-Uni. »

21Shares avait déjà coté ses ETP crypto pour les investisseurs institutionnels au Royaume-Uni l’an dernier, revendiquant avoir capté 70 % du volume total sur la LSE, la société affirmant que, selon Alex Pollak, responsable Royaume-Uni de 21Shares, l’ouverture au retail serait un moment « décisif ».

Parallèlement, WisdomTree a coté ses ETP Bitcoin et Ethereum adossés physiquement sur la LSE avec des frais respectifs de 0,15 % et 0,35 %, suivant une démarche similaire à leurs précédents lancements de produits institutionnels au Royaume-Uni.

« La disponibilité des ETP crypto sur le Main Market de la LSE démontre à quel point le marché a évolué, donnant aux investisseurs la confiance qu’ils peuvent accéder aux actifs numériques via des canaux fiables et réglementés », a déclaré Alexis Marinof de WisdomTree. « L’accès et la transparence sont essentiels pour instaurer la confiance dans cette classe d’actifs, et l’étape franchie aujourd’hui renforce cette conviction. »

Bitwise a également annoncé qu’il coterait ses ETP Bitcoin et Ethereum sur la LSE mardi, abaissant les frais de son Core Bitcoin ETP à 0,05 % pendant au moins six mois. « Nous sommes ravis de rendre les ETP Bitwise Bitcoin et Ethereum accessibles à un groupe beaucoup plus large d’investisseurs sur le plus grand marché d’investissement d’Europe grâce à ce lancement sur la London Stock Exchange », a déclaré Bradley Duke, responsable Europe de Bitwise.

De plus, BlackRock a également coté son iShares Bitcoin ETP sur la LSE lundi, selon son site web, comme l’a rapporté en premier le Financial Times. « Alors que la base d’investisseurs crypto au Royaume-Uni devrait approcher les 4 millions au cours de l’année prochaine, la cotation aujourd’hui de produits négociés en bourse comme iShares Bitcoin ETP ouvre une passerelle plus sécurisée vers les actifs numériques via des plateformes d’investissement traditionnelles », a déclaré Jane Sloan, responsable EMEA des solutions produits mondiaux chez BlackRock, selon le média.

La FCA lève l’interdiction de quatre ans sur les crypto ETN pour les particuliers

Depuis janvier 2021, la FCA interdisait la vente, la commercialisation et la distribution de produits dérivés crypto et de crypto ETN aux consommateurs particuliers, s’appliquant à toutes les plateformes et courtiers réglementés au Royaume-Uni. En mars 2024, la FCA a mis à jour sa position pour permettre aux bourses d’investissement reconnues de coter des ETN adossés à des actifs crypto pour les investisseurs professionnels uniquement, limités à des entités telles que les sociétés d’investissement et les établissements de crédit, avec des contrôles stricts pour garantir un trading ordonné et la protection des investisseurs. 

Ce dernier développement signifie que les investisseurs particuliers peuvent désormais accéder à ces produits via des plateformes d’investissement et des courtiers réglementés au Royaume-Uni, en utilisant des comptes de courtage standards et des enveloppes fiscales, comme les ISA et SIPP, a noté WisdomTree lundi. Cette mesure rapproche également le Royaume-Uni de pays comme les États-Unis, le Canada, Hong Kong et l’ensemble de l’UE. Cependant, l’interdiction des produits dérivés sur actifs crypto pour les particuliers reste en vigueur.

Le Royaume-Uni a adopté une approche progressive de la régulation crypto, visant à se positionner comme un hub mondial pour les actifs numériques tout en donnant la priorité à la protection des consommateurs et à la stabilité financière. Des réglementations complètes couvrant les stablecoins, les plateformes de trading, le prêt, le staking et la conservation sont également en cours de consultation dans le cadre de la feuille de route crypto de la FCA, avec une mise en œuvre complète attendue en 2026.