Rédigé par : KarenZ, Foresight News
Entre un marché financier traditionnel à taux bas et un secteur crypto aux barrières d’entrée élevées, les utilisateurs ont toujours manqué d’un produit intermédiaire « à faible seuil d’accès, rendement élevé et grande simplicité ».
Le plus grand protocole de prêt Web3, Aave, a lancé le 17 novembre l’application mobile Aave App, tentant de transformer le marché de prêt on-chain le plus mature en une « banque Internet » accessible à tous, s’immisçant ainsi dans la finance grand public.
Mais la question clé demeure : s’agit-il d’un pont menant la DeFi vers la Mass Adoption, ou d’un jeu de transfert de risque sous l’attrait de rendements élevés ?
Positionnement de l’Aave App : transformer le « marché monétaire on-chain » en « application d’épargne »
L’ambition de l’Aave App est de permettre à l’utilisateur lambda de profiter facilement des rendements DeFi sans avoir à comprendre la blockchain. Ce produit mobile axé sur « l’épargne à haut rendement » s’appuie sur le protocole de prêt Aave, mais brise les barrières de participation entre initiés et non-initiés grâce à une expérience utilisateur ultra-simplifiée.
Les méthodes de dépôt de l’Aave App conviennent aussi bien aux utilisateurs crypto qu’aux non-initiés, prenant en charge la connexion à plus de 12 000 banques et cartes de débit, ainsi que les dépôts et retraits de plusieurs stablecoins majeurs (dont GHO, USDT et USDC). Les utilisateurs peuvent déposer et retirer à tout moment, sans exigence de dépôt minimum, sans frais d’abonnement périodique, ni frais de gestion ou de dépôt. De plus, Aave précise : « Les utilisateurs peuvent obtenir un rendement annuel de base de 6 % en déposant des fonds, tout en bénéficiant d’une protection de solde de compte allant jusqu’à 1 million de dollars. »
En résumé, l’Aave App n’est pas une banque, mais utilise une expérience utilisateur de niveau bancaire familière au grand public pour transformer le rendement on-chain flottant de 6 % en un produit « épargne + » accessible à tous. Actuellement, l’Aave App est encore en phase de liste d’attente.
Logique de rendement : un taux annuel de 6 % à 6,5 %, sur quoi repose-t-il ?
Actuellement, l’Aave App annonce un taux d’épargne supérieur à 6 % par an, ce qui est sans aucun doute très attractif pour les investisseurs cherchant à faire fructifier leur capital. Les sources de ce taux sont les suivantes :
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Taux de base : Les rendements de l’Aave App proviennent des fonds déposés par les utilisateurs, qui sont investis dans le protocole de prêt Aave pour générer des intérêts en tant que prêteur. Le protocole Aave exige que les emprunteurs déposent des garanties d’une valeur supérieure au montant emprunté, ce qui confère une certaine sécurité à la source de rendement.
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Intérêts composés à la seconde : Contrairement aux comptes traditionnels à « intérêts composés quotidiens/mensuels », l’Aave App propose des intérêts composés à la seconde, chaque seconde de rendement étant immédiatement ajoutée au capital, maximisant ainsi l’efficacité de la croissance des actifs. Cette différence apparemment minime peut générer des écarts de rendement significatifs grâce à l’effet des intérêts composés dans le temps.
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Augmentation du taux : Selon le site officiel d’Aave, d’autres moyens d’augmenter le rendement seront proposés à l’avenir, comme inviter des amis ou configurer des dépôts automatiques, permettant d’obtenir une hausse de rendement de 0,5 %.
Il convient de préciser que l’Aave App utilise uniquement Aave comme source de rendement. Ce taux n’est pas fixe et peut être ajusté en fonction de la demande de prêts sur le marché, de l’offre et de la demande de stablecoins, etc., mais le protocole promet que le taux de base ne sera jamais négatif, évitant ainsi toute perte en capital pour l’utilisateur.
Seuil d’accès : prise en charge des dépôts/retraits en monnaie fiduciaire et stablecoins, zéro frais de dépôt, zéro minimum
Pour atteindre la « Mass Adoption », l’Aave App a conçu des seuils d’accès extrêmement favorables en matière de « frais » et de « méthodes de dépôt/retrait » :
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Zéro frais : Pas de frais d’ouverture de compte, pas de frais de gestion, pas de frais de dépôt.
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Montant minimum ultra-bas : Les comptes d’épargne bancaires traditionnels exigent souvent un dépôt minimum de « 100 yuans / 100 dollars », alors que l’Aave App permet de commencer à partir de 0,01 dollar, offrant une grande flexibilité selon la situation financière de l’utilisateur.
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Multiples méthodes de dépôt : Possibilité de déposer directement de la monnaie fiduciaire via 12 000 comptes bancaires ou cartes de débit, ou de déposer directement des stablecoins majeurs tels que GHO, USDT, USDC, etc.
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Retrait à tout moment : Le retrait de stablecoins peut entraîner de faibles frais de réseau.
Sécurité : quelles sont les garanties et mécanismes de protection des comptes ?
En tant que produit financier, la sécurité est la principale préoccupation des utilisateurs. L’Aave App construit son système de sécurité sur trois niveaux : la sécurité des actifs sous-jacents, la protection des comptes et la prévention opérationnelle.
Le protocole Aave exige que les emprunteurs déposent des garanties d’une valeur supérieure au montant emprunté, ce qui confère une sécurité relativement élevée à la source de rendement. Les fonds d’épargne des utilisateurs bénéficient ainsi d’une garantie supérieure à 100 % de leur valeur.
En matière de protection des comptes, Aave Labs souligne à plusieurs reprises sur son site officiel, dans la présentation de l’application sur l’App Store et dans la FAQ, que chaque compte bénéficie d’une protection allant jusqu’à 1 million de dollars. Il est toutefois important de noter qu’à ce jour, Aave n’a pas encore lancé ce programme d’assurance ; les conditions finales, les plafonds de garantie et les critères d’éligibilité seront communiqués lors de son lancement. Les utilisateurs doivent donc bien s’informer avant de participer.
Ensuite, il existe un mécanisme de récupération biométrique. Si l’utilisateur oublie son mot de passe, il peut choisir de le récupérer via la reconnaissance faciale ou d’autres méthodes biométriques. De plus, l’Aave App propose des fonctionnalités de sécurité avancées telles que la double authentification et la liste blanche de retraits. Cette dernière permet à l’utilisateur de n’effectuer des transferts que vers des adresses préalablement approuvées, réduisant ainsi considérablement le risque de transferts non autorisés.
Bien entendu, Aave énumère également certains risques potentiels, notamment, mais sans s’y limiter, les risques liés aux prêts, à l’infrastructure et au marché.
Stratégie et expansion de l’écosystème Aave
Le lancement de l’Aave App n’est pas un hasard, mais constitue une étape clé dans l’intégration de l’écosystème Aave, passant du « prêt DeFi professionnel » au « produit financier grand public », soutenue par une série de stratégies intensives :
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Stack technologique complet : Aave a construit un système de services complet couvrant les « produits institutionnels (Horizon), la DeFi (protocole Aave) et les produits grand public (Stable et application mobile) », couvrant ainsi différents segments d’utilisateurs.
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Renforcement par acquisition : Le 23 octobre, Aave Labs a acquis la fintech de San Francisco Stable Finance. Stable Finance a développé une application d’épargne en stablecoins destinée aux consommateurs, simplifiant le processus d’épargne en stablecoins. Le fondateur d’Aave Labs, Stani Kulechov, a alors déclaré que cette acquisition renforçait l’engagement d’Aave à intégrer la finance on-chain dans la finance quotidienne (générer des intérêts, emprunter et épargner).
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Priorité à la conformité : Le 13 novembre, Aave Labs a annoncé que sa filiale Push Virtual Assets Ireland Limited avait obtenu l’agrément de fournisseur de services d’actifs numériques (CASP) délivré par la Banque centrale d’Irlande conformément au règlement européen sur les marchés des crypto-actifs (MiCAR). Cet agrément ne s’applique qu’aux services de dépôt et de retrait de monnaie fiduciaire contre stablecoins de Push.
Résumé
L’intérêt de l’Aave App ne réside pas seulement dans le rendement élevé de « 6 % », mais aussi dans le fait de transférer intégralement les rendements on-chain aux consommateurs, tout en prenant en charge la monnaie fiduciaire, les stablecoins et les intérêts composés à la seconde.
D’un point de vue produit, le lancement de l’Aave App consiste essentiellement à « encapsuler » les avantages techniques DeFi d’Aave dans un « outil d’épargne » compréhensible par l’utilisateur lambda — il n’est pas nécessaire de connaître des termes techniques comme « smart contract » ou « prêt » ; il suffit d’utiliser l’application comme un compte d’épargne bancaire pour profiter des rendements DeFi. L’Aave App n’est pas seulement un outil d’épargne, mais aussi un pont entre la finance traditionnelle et le monde crypto. Cette opération de « simplification » contribue non seulement à élargir la base d’utilisateurs de l’écosystème Aave, mais offre également un exemple à suivre pour la « Mass Adoption » de la DeFi.
Bien entendu, si l’Aave App simplifie l’épargne, elle rend aussi le « risque » plus difficile à percevoir. Les utilisateurs pensent simplement changer de banque à haut rendement ou d’application d’épargne, mais restent en réalité exposés à trois niveaux de risque : smart contracts, surcollatéralisation et crédit d’entreprise.
Si vous considérez Aave comme une couche intermédiaire « un peu plus risquée qu’une banque, mais moins risquée que la DeFi », l’Aave App est sans aucun doute un produit Fintech à essayer. Mais si vous considérez la protection de 1 million de dollars comme une « sécurité absolue », l’histoire a maintes fois prouvé : les rendements élevés n’ont jamais été sans contrepartie.
