- Cette mise à niveau introduit des hubs de liquidité unifiés pour remplacer les marchés fragmentés.
- Spokes introduit des configurations de prêt modulaires avec des risques indépendants.
- La V4 vise à améliorer l’efficacité des capitaux et à ouvrir de nouveaux terrains pour les promoteurs.
Protocole de prêt L’Aave se prépare à l’une de ses mises à niveau les plus révolutionnaires.
Deux jours après le lancement d’une application d’épargne mobile , l’équipe a publié le testnet de la mise à jour, signalant des progrès vers Aave V4, qui vise à modifier la manière dont la liquidité évolue dans le protocole.
Aave V4 testnet, featuring a developer preview of our new interface, Aave Pro, is now live. pic.twitter.com/q7ltPy0pxC
— Aave (@aave) November 19, 2025
La V4 remplacera le système multi-marchés commun par une architecture innovante et unifiée « Hub and Spoke. »
La version 4 vise à transformer le fonctionnement des prêts financiers décentralisés, en privilégiant les promoteurs cherchant à lancer des marchés à risque ou à expérimenter des actifs qui ne s’intègrent pas parfaitement à la structure actuelle d’Aave.
Le blog officiel a mis en avant :
Chaque L1 ou L2 disposera d’au moins un Aave V4 Liquidity Hub, avec la possibilité de plusieurs Hubs par réseau. Les rayons permettent une plus grande expérimentation au sein de ces écosystèmes sans que la liquidité ne devienne un facteur limitant. Cette conception facilite le support de nouveaux profils de risque et permet l’innovation sans fragmenter la liquidité, tout en offrant un moyen de semer la liquidité pour de nouveaux Spokes.
Pour comprendre pourquoi la mise à niveau V4 est importante, voyons comment fonctionne Aave V3 et les défis qui ont poussé l’équipe à rechercher un modèle flexible.
Un coup d’œil à Aave V3
Chaque marché fonctionne de manière indépendante dans la version 3 d’Aave.
Des déploiements comme Ethereum Prime et Ethereum Core maintiennent leurs propres listes d’actifs et pools de liquidité.
Les individus s’adressent à un marché précis, et ils ne peuvent emprunter que par cette voie.
Bien que cette structure soit utile pour la séparation des risques, elle impose certaines limites cruciales.
Par exemple, la liquidité bloquée sur un certain marché ne peut pas soutenir l’emprunt dans un autre.
De plus, construire de nouveaux marchés nécessite de financer les fonds à partir de zéro.
Cela ralentit l’adoption tout en fragmentant toute la base d’utilisateurs.
De plus, la gouvernance devient un défi et l’expérimentation plus lourde, chaque marché distinct nécessitant son vivier unique.
L’équipe de l’Aave a ajouté :
Cela limite également les économies d’échelle pour emprunter et rend plus difficile le support d’actifs nouveaux ou la mise en place de configurations d’emprunt uniques, qui finissent par être isolées et plus difficiles à utiliser.
Un hub de liquidité unifié pour remplacer les marchés indépendants
Parallèlement, la version 4 reconfigure l’écosystème de prêt Aave avec un Liquidity Hub, un pool partagé comprenant les actifs de l’ensemble de la plateforme.
Le Hub innovant constitue la seule source de liquidité, garantissant que les emprunteurs et les fournisseurs exploitent la même base de capital, remplaçant les fonds de capital, segmentés.
Le plus important est que les utilisateurs n’interagiront pas directement avec le Hub, bien que tous les dépôts finiront par y être retrouvés.
Le Hub gère tout, y compris les calculs d’intérêts, la comptabilité et les limites d’emprunt.
Chaque plateforme L1 ou L2 peut héberger au moins un Hub, à l’exception des chaînes ayant des besoins spécialisés ou un trafic massif.
L’équipe s’attend à ce que cette consolidation améliore considérablement l’efficacité du capital en réduisant la liquidité inactive et en enrichissant les conditions d’emprunt.
Perspectives AAVE
Le jeton natif d’Aave a montré une forte pression de vente sur son graphique quotidien.
Il a perdu plus de 6 % ces dernières 24 heures pour atteindre 166 $.
La baisse de 27 % du volume quotidien des échanges confirme le sentiment baissier à l’AAVE.
Parallèlement, sa tendance à la baisse coïncide avec la faiblesse plus large.
La capitalisation mondiale des cryptomonnaies a chuté de plus de 4 % la veille pour atteindre 3,04 billions de dollars, alors que le Bitcoin chutait sous les 90 000 dollars, se négociant à 89 478 dollars.
