Caitong Securities: Pasar bull belum berakhir, strategi alokasi tetap pada teknologi + siklus

Jinse Finance melaporkan bahwa Caitong Securities menyatakan, di luar negeri, inflasi tetap stabil, ditambah dengan data non-farm payrolls yang sebelumnya lemah, ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga terus berlanjut, dengan prediksi penurunan suku bunga pada bulan September dan tiga kali penurunan dalam tahun ini. Dari sisi sentimen domestik, sentimen pasar tetap positif, penyesuaian dan penambahan posisi tetap aktif, dan tren pasar telah kembali ke titik tertinggi sebelumnya. Prospek ke depan: untuk tren jangka panjang, di bawah dukungan kebijakan aktif, katalis industri, pelonggaran luar negeri, dan masuknya dana baru, tren jangka panjang pasar tetap jelas; untuk katalis jangka pendek, pesanan Oracle mencerminkan permintaan komputasi, dan Federal Reserve diperkirakan akan menurunkan suku bunga minggu depan, beberapa katalis baru terus berlanjut, sehingga dukungan pasar tetap terjaga. Dari sisi alokasi, bull market belum berakhir, meskipun volatilitas pasar meningkat, saham utama di sektor utama belum ditinggalkan, tetap mempertahankan strategi alokasi teknologi + siklus. Di satu sisi, seiring perubahan sikap Federal Reserve dan melemahnya pasar tenaga kerja yang menyebabkan pelonggaran likuiditas luar negeri, emas yang kami rekomendasikan sebelumnya telah mulai menunjukkan performa, ke depan perlu memperhatikan kenaikan popularitas obat inovatif dan penyebaran tren AI, serta memberi perhatian pada pemimpin internet Hang Seng/AI aplikasi dengan tingkat kepadatan rendah; di sisi lain, siklus ekonomi luar negeri mencari titik terendah dan anti-kompetisi domestik terus didorong, nilai alokasi pemimpin sumber daya siklus semakin menonjol.