Debanked menjadi rebanked? Mendefinisikan ulang akses keuangan di era perintah eksekutif

Ketika sejarah keuangan abad ke-21 ditulis, akan ada satu bab khusus (kacau, politis, dan sangat berdampak) yang didedikasikan untuk kisah “debanking.”

Selama hampir tiga tahun terakhir, siapa pun yang bekerja di dunia crypto, mulai dari startup web3 kecil hingga bank dan bursa yang teregulasi seperti Custodia Bank atau Kraken, sangat memahami apa artinya tiba-tiba dikeluarkan dari sistem keuangan AS. Kadang-kadang, sinyal diam-diam atau penilaian “berisiko tinggi” yang samar sudah cukup. Di lain waktu, tidak ada penjelasan sama sekali.

Menurut data yang dirilis oleh AIMA pada Desember 2024, sebanyak 98% hedge fund yang berfokus pada crypto yang menghadapi penutupan rekening bank tidak pernah diberikan alasan yang jelas.

Disebut sebagai “Operation Choke Point 2.0,” tindakan keras modern ini sejajar dengan dorongan pemerintah sebelumnya yang menargetkan industri-industri yang tidak disukai secara politik. Kali ini, ribuan perusahaan crypto dan mitra mereka (termasuk hedge fund dan bisnis pembayaran) melihat rekening bank mereka ditutup. Mereka menghadapi kebuntuan dari petugas risiko atau terhambat oleh tim kepatuhan yang takut akan reaksi regulator.​

Dan sama seperti kata “debanked” sendiri menjadi semacam seruan, Presiden Trump, yang keluarganya sendiri pernah mengalami senjata finansial yang bahkan diakui secara resmi oleh salah satu regulator federal, mengambil tindakan cepat dan dramatis. Pada 7 Agustus 2025, sebuah perintah eksekutif besar menyatakan bahwa regulator tidak lagi dapat menekan bank untuk memutus hubungan dengan bisnis yang sah. Ini adalah intervensi yang telah lama ditunggu dengan implikasi yang masih terasa di kantor belakang dan ruang dewan bank.​

Tetapi dua bulan berlalu, kemajuan apa yang sebenarnya telah dicapai sejak perintah tersebut? Apakah bank benar-benar telah membuka kembali pintu mereka dan mengembalikan yang sebelumnya dideplatform secara salah? Bagaimana nasib para pelopor seperti Custodia Bank di lanskap rebanked ini?

Era Operation Choke Point 2.0

Latar belakang perintah eksekutif debanking Presiden Trump sangat panjang dan penuh perdebatan. Selama pemerintahan Biden, kombinasi skeptisisme publik, tindakan regulator yang berlebihan, dan kehati-hatian setelah runtuhnya crypto yang profilnya tinggi (seperti FTX, Celsius, BlockFi) bersekongkol untuk mendorong sebagian besar industri ke pinggiran keuangan. Perusahaan-perusahaan terpaksa mencari alternatif internasional atau beroperasi dalam ketidakpastian.​

Dengar pendapat DPR dan Senat pada awal 2025, yang dipicu oleh investigasi dari tokoh seperti pendiri Coin Metrics, Nic Carter, mengungkap pola: perusahaan crypto (bahkan yang memiliki reputasi kepatuhan yang bersih) menghadapi pengecualian mendadak dan terkoordinasi dari bank mana pun di AS. Pemeriksa hanya menyebutkan tanda “berisiko tinggi” atau merujuk pada daftar industri yang tidak dipublikasikan untuk dihindari.

Meski ada penyangkalan publik, dokumen internal FDIC dan OCC kini menunjukkan upaya yang disengaja dan berkelanjutan untuk membatasi akses crypto ke sistem perbankan, membenarkan apa yang sebelumnya dianggap sebagai “teori konspirasi” yang berlebihan.​

Bagi mereka yang terdampak, konsekuensinya nyata. Caitlin Long, pendiri dan CEO Custodia Bank, menggambarkan hasilnya dengan tegas:

“Operation Choke Point 2.0 telah menjadi bencana bagi industri crypto AS yang taat hukum, dan Custodia Bank sangat terdampak meskipun kami memiliki rekam jejak manajemen risiko dan kepatuhan yang kuat.”

Rencana bisnis terhenti. Penggajian membeku. PHK terjadi. Inovasi pindah ke luar negeri atau ke jaringan bayangan (sesuatu yang bertentangan dengan nilai-nilai Amerika tentang kebebasan ekonomi dan kemajuan teknologi).​

Menjamin perbankan yang adil untuk semua warga Amerika

Maju cepat ke 7 Agustus 2025. Dengan kritik yang meningkat dan advokasi yang memuncak, Presiden Trump menandatangani perintah eksekutif yang sangat dinantikan berjudul “Guaranteeing Fair Banking for All Americans.”

Teksnya tidak menyebut “crypto” secara spesifik, melainkan melarang “debanking yang dipolitisasi atau melanggar hukum,” yaitu tindakan menolak layanan perbankan kepada bisnis yang sah, tanpa memandang sektor.​

Apa yang membuat perintah eksekutif ini berbeda? Dalam langkah yang cerdik, meski tidak konvensional, Trump menempatkan Small Business Administration (SBA), yang secara historis adalah pemberi pinjaman terakhir, di atas Federal Reserve, OCC, dan FDIC sebagai pengawas independen untuk isu debanking. Seperti yang dikatakan Caitlin:

“Ini adalah petunjuk BESAR–Gedung Putih tidak mempercayai 3 lembaga perbankan federal (FDIC, Fed & OCC) untuk membersihkan rumah mereka sendiri.”

Kepala baru SBA, Kelly Loeffler, adalah mantan Senator, mantan CEO Bakkt, dan pendukung Bitcoin terbuka, menandakan niat jelas untuk menegakkan kebijakan ini tanpa hambatan regulasi seperti biasanya.​ Seperti yang dinilai Caitlin:

“Bukan sembarang orang yang memimpin di SBA–itu Kelly Loeffler. Dia seorang bitcoiner. Ya, Gedung Putih baru saja memberikan tugas ini kepada *bitcoiner* (!!!).”

Caitlin menunjukkan bahwa bank yang menolak melayani perusahaan crypto yang sah atau menutup rekening kini “bertanggung jawab” dan akan dimintai pertanggungjawaban​.

Banyak komunitas crypto menafsirkan perintah ini sebagai akhir definitif dari Operation Choke Point 2.0. Namun, seperti biasanya perintah eksekutif, implementasinya di lapangan lebih rumit.​

Bank menavigasi mandat baru

Bank besar, pelobi, dan tim kepatuhan menghabiskan akhir musim panas dalam kegelisahan. Kelompok industri seperti Bank Policy Institute memuji pemerintahan:

“Kami berterima kasih kepada Pemerintah atas upayanya melindungi akses ke perbankan dan menahan regulasi yang berlebihan dan menantikan kerja sama dengan Gedung Putih, Kongres, dan lembaga-lembaga untuk menciptakan standar nasional yang memajukan tujuan ini.”

Namun tantangan praktis tetap ada.​ Sebuah buletin internal dari awal Oktober menginstruksikan bank untuk meninjau perintah Trump, mengingatkan mereka tentang kewajiban di bawah Right to Financial Privacy Act dan memperingatkan terhadap penutupan rekening secara sewenang-wenang. Namun, pemulihan layanan nyata kepada perusahaan crypto yang terdampak berjalan lambat.

Banyak bank, yang pernah terbakar oleh skandal masa lalu, tetap berhati-hati, mengharuskan perusahaan menjalani audit kepatuhan yang ekstensif atau menunjukkan catatan transaksi bersih selama bertahun-tahun sebelum membuka kembali rekening.​ Itu jelas bukan pemutusan bersih yang diharapkan banyak orang dari perintah eksekutif ini. Namun itu juga mencerminkan kehati-hatian regulasi yang sudah mengakar selama puluhan tahun.​

Caitlin Long dan Custodia Bank

Tidak ada bank yang berada di pusat transisi debanking-ke-rebanking seperti Custodia. Didirikan untuk menjembatani kesenjangan antara perbankan tradisional dan aset digital, Custodia berulang kali mengalami debanking meskipun memenuhi standar kepatuhan dan mendapatkan nilai tinggi dari regulator negara bagian.

Pada 2022, bank ini menggugat Federal Reserve setelah ditolak mendapatkan master account. Caitlin menjadi tokoh tetap di Capitol Hill, memperjuangkan “bank tujuan khusus” yang melayani industri yang dibangun untuk transparansi dan pengendalian risiko.​

Merujuk pada data donasi 2024, ia mengkritik Fed atas sikap biasnya terhadap perusahaan yang bekerja dengan crypto, mengungkapkan bahwa 92% kontribusi dari pegawai lembaga-lembaga ini pada 2024 diberikan kepada kandidat Partai Demokrat. Caitlin percaya hal ini mungkin mempengaruhi keputusan debanking di bawah Biden.

Sementara perintah eksekutif baru secara teori membuka lapangan bagi Custodia, “rebanking” sejati masih dalam proses. Seperti yang dinyatakan Caitlin:

“TES LAKMUS YANG BAIK untuk mengukur keberhasilan EO ini adalah apakah 5 bank yang mendebank Custodia mengembalikan kami. Regulator bank federal menekan beberapa dari mereka untuk mendebank kami meskipun catatan kepatuhan kami bersih–“karena crypto.” Jika mereka mengembalikan kami, maka EO ini berhasil.”

Memikirkan ulang akses: dari eksklusi ke inovasi

Jika sejarah menjadi panduan, solusi regulasi dari atas tidak langsung membalikkan budaya risiko dari bawah. Namun ada tanda-tanda perubahan nyata.

Bank kecil dan menengah, pemain regional, dan segelintir penyedia BaaS (Banking-as-a-Service) asli crypto kembali membidik pelanggan aset digital. Mereka menawarkan onboarding kepatuhan, pemantauan transaksi, dan kebijakan pintu terbuka yang bahkan enam bulan lalu tak terbayangkan.

Sementara itu, percakapan bergeser dari sekadar “akses” ke redefinisi hak keuangan yang lebih dalam. Jika bisnis yang sah, tanpa memandang afiliasi politik atau teknologi, dapat ditolak layanan, maka kebebasan ekonomi itu sendiri terancam.

Ini menghubungkan perjuangan akses perbankan crypto dengan perjuangan yang lebih luas yang dihadapi ganja, senjata api, hiburan dewasa, dan kelompok advokasi politik. Semua kelompok ini pernah mengalami debanking dalam dekade terakhir.​

Melihat ke depan: rebanked, tapi belum santai

Kemana cerita ini akan berlanjut? Perintah eksekutif Trump memberikan alat hukum paling tajam sejauh ini bagi perusahaan crypto yang terpukul untuk meminta pertanggungjawaban regulator dan bank yang enggan. Penunjukan pengawas independen di luar lembaga perbankan tradisional adalah sinyal bahwa perubahan bukan pilihan, melainkan mandat di tingkat tertinggi.​ Mengutip Caitlin:

“POTUS serius.”

Namun, sampai semua bisnis yang salah didedbanking telah melihat rekening mereka dipulihkan, ketegangan antara kebebasan finansial dan penghindaran risiko akan terus mendefinisikan inovasi aset digital.​

Untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, ada harapan nyata, meski rapuh, bahwa akses ke sistem perbankan akan ditentukan bukan oleh politik, melainkan oleh supremasi hukum, inovasi, dan proses yang adil.

Artikel Debanked to rebanked? Redefining financial access in the age of executive orders pertama kali muncul di CryptoSlate.