Federal Reserve Mengusulkan Akun Pembayaran Akses Terbatas untuk Perusahaan Crypto dan Fintech

Gubernur Federal Reserve Christopher J. Waller mengusulkan kerangka akun pembayaran baru untuk perusahaan crypto dan fintech pada 21 Oktober 2025. Menurut Cointelegraph, Waller mengumumkan konsep akun master "skinny" selama Konferensi Inovasi Pembayaran perdana Fed di Washington.

Akun pembayaran ini akan memberikan perusahaan fintech akses langsung ke layanan pembayaran Fed. Saat ini, perusahaan-perusahaan tersebut harus melakukan operasi pembayaran melalui bank pihak ketiga. Waller menyatakan bahwa akun-akun ini akan memberikan akses ke jalur pembayaran Federal Reserve sambil mengendalikan berbagai risiko sistem.

Usulan ini menargetkan institusi yang secara hukum memenuhi syarat untuk memiliki akun namun saat ini menggunakan bank perantara untuk layanan pembayaran. Laporan menyebutkan akun-akun tersebut mungkin tidak menyertakan fitur seperti pembayaran bunga, hak overdraft siang hari, atau akses ke jendela diskon. Batas saldo dapat membatasi dampak akun-akun ini pada neraca Fed.

Akses Pembayaran Langsung Mengatasi Tantangan Perbankan Industri

Usulan ini muncul saat perusahaan crypto terus menghadapi kesulitan akses perbankan. Selama pemerintahan Biden, setidaknya 30 pendiri perusahaan teknologi dan crypto kehilangan akses perbankan melalui apa yang disebut para kritikus sebagai Operation Chokepoint 2.0. Kerangka baru Fed ini dapat menyelesaikan gesekan regulasi yang telah berlangsung selama bertahun-tahun.

Pendiri Custodia Bank Caitlin Long memuji pengumuman Waller di media sosial. Ia berterima kasih kepada gubernur karena mengakui kesalahan Fed sebelumnya dalam memblokir bank pembayaran dari akun master. Long mencatat bahwa Fed sebelumnya mengklaim perusahaan-perusahaan tersebut menimbulkan risiko stabilitas keuangan tanpa justifikasi.

Perusahaan seperti Ripple dan Anchorage Digital mengajukan aplikasi akun master pada 2025. Laporan menyebutkan perusahaan-perusahaan ini dapat menerima keputusan yang dipercepat di bawah kerangka yang diusulkan. Custodia Bank menghabiskan bertahun-tahun dalam pertempuran hukum setelah Fed menolak aplikasi akun masternya pada 2023.

Proses peninjauan yang disederhanakan ini mengakui pesatnya perkembangan teknologi pembayaran. Waller mengatakan kepada peserta bahwa Federal Reserve harus mengikuti inovasi pembayaran. Akun pembayaran berisiko lebih rendah akan menerima waktu persetujuan yang lebih cepat dibandingkan aplikasi akun master tradisional.

Integrasi Crypto Mencerminkan Tren Penerimaan Institusional yang Lebih Luas

Pergeseran kebijakan Fed ini mencerminkan pengakuan yang semakin besar terhadap aset digital dalam keuangan tradisional. Waller menyatakan bahwa Konferensi Inovasi Pembayaran menandai era baru bagi Federal Reserve. Ia menyatakan bahwa industri DeFi tidak lagi menghadapi kecurigaan atau cemoohan dari pejabat bank sentral.

Penerimaan institusional ini semakin cepat sepanjang 2025 di berbagai bidang. Kami sebelumnya melaporkan bahwa adopsi Bitcoin secara institusional meningkat secara signifikan, dengan Bitcoin ETF mengumpulkan lebih dari $65 billion dalam aset yang dikelola pada April 2025. Laporan tersebut juga mencatat 15 negara bagian AS mengembangkan rencana cadangan Bitcoin dengan alokasi yang diusulkan hingga 10 persen dari dana publik.

Fed telah meneliti teknologi blockchain untuk aplikasi pembayaran sebelum pengumuman ini. Waller mengungkapkan bahwa bank sentral melakukan riset langsung tentang tokenisasi, smart contract, dan pembayaran berbasis AI. Teknologi-teknologi ini dapat memberikan peluang untuk meningkatkan infrastruktur pembayaran Fed.

Konferensi ini mempertemukan eksekutif crypto dan pejabat Fed untuk diskusi substantif. Peserta termasuk CEO Chainlink Sergey Nazarov, CFO Coinbase Alesia Haas, dan Presiden Circle Heath Tarbert. Partisipasi mereka menandakan keterbukaan keuangan tradisional yang semakin besar terhadap integrasi teknologi distributed ledger.

Penerbit stablecoin dapat memperoleh manfaat besar dari akses pembayaran langsung ke Fed. Koneksi langsung akan menghilangkan biaya perantara dan mengurangi waktu penyelesaian. Kerangka ini dapat mempercepat adopsi stablecoin untuk pembayaran lintas negara dan operasi perbendaharaan institusional.

Bank tradisional mungkin menghadapi persaingan yang meningkat dari penyedia pembayaran fintech dan crypto. Akses langsung ke Fed mengurangi keunggulan kompetitif yang sebelumnya diberikan akun master kepada institusi keuangan mapan. Pengamat industri memperkirakan hal ini dapat mendorong inovasi dalam solusi pembayaran digital.