Mercato azionario oggi: il Dow vola, il Nasdaq sale — Cosa guida il mercato

I future azionari statunitensi sono saliti lunedì mattina, con gli investitori sempre più fiduciosi che la Federal Reserve possa muoversi verso tagli dei tassi d’interesse già a dicembre. Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato lo 0,3% nelle contrattazioni pre-market, mentre l'S&P 500 è salito dello 0,7% e il tecnologico Nasdaq-100 è salito dell’1,0%. Questo si aggiunge al rally ampio di venerdì, quando il Dow ha chiuso a 46.245 (+1,1%), l'S&P 500 a 6.603 (+1,0%) e il Nasdaq Composite a 22.273 (+0,9%), concludendo una settimana forte.

I trader entrano in una settimana abbreviata per via delle festività – i mercati statunitensi saranno chiusi giovedì per il Giorno del Ringraziamento e chiuderanno in anticipo venerdì – con nuovo ottimismo. Un atteggiamento più accomodante da parte dei funzionari della Fed, insieme al calo dei rendimenti dei Treasury e a un cambio di sentimento nei confronti dei titoli tech a mega-capitalizzazione, stanno contribuendo a guidare lo slancio rialzista a Wall Street. Con le scommesse sui tagli dei tassi in aumento e dati economici chiave ancora in arrivo, gli investitori si stanno posizionando in vista di quello che potrebbe essere un dicembre cruciale per la politica monetaria e i mercati.

Scommesse sui Tagli ai Tassi in Crescita: Cosa Significano i Segnali della Fed per le Azioni

Il rally è alimentato in gran parte dalle crescenti aspettative che la Federal Reserve allenti la politica monetaria nel breve termine. Il presidente della Fed di New York, John Williams, ha recentemente segnalato che la banca centrale potrebbe essere aperta a un "ulteriore aggiustamento", che i trader hanno interpretato come una svolta accomodante. I prezzi di mercato ora riflettono circa il 75–80% di probabilità di un taglio di 25 punti base nella riunione della Fed del 9-10 dicembre, quasi il doppio rispetto alla probabilità di una settimana prima.

Allo stesso tempo, gli investitori tengono d'occhio i dati economici in arrivo, incluse le vendite al dettaglio di ottobre e i dati sui prezzi alla produzione previsti per questa settimana. Questi rapporti potrebbero influenzare il tono e le tempistiche della Fed. Con poche pubblicazioni macroeconomiche a seguito della recente chiusura del governo USA, i trader restano cauti. Tuttavia, con il calo dei rendimenti dei Treasury e i titoli tech guidati dall’intelligenza artificiale in ripresa, il tono orientato al rischio è tornato, almeno per ora.

Quali Settori Azionari Volano sulle Scommesse di una Svolta della Fed

Il rally di venerdì ha visto guadagni diffusi, con tutti e 11 i settori dell’S&P 500 chiusi in territorio positivo – una rara dimostrazione di convinzione ampia. I titoli dei materiali hanno guidato la classifica, salendo del 2,2%, mentre la sanità è cresciuta del 2,1%, i beni voluttuari hanno aggiunto il 2,0% e i servizi di comunicazione sono avanzati dell’1,9%. Anche il settore immobiliare ha mostrato forza, salendo dell’1,3%, mentre il calo dei rendimenti obbligazionari ha migliorato le prospettive per gli asset sensibili ai tassi d’interesse.

I titoli retail hanno beneficiato dopo che Walmart ha alzato le sue previsioni, rafforzando l’ottimismo sulla spesa dei consumatori in vista delle festività. Costruttori di case e utility — solitamente favoriti dai costi di prestito più bassi — sono stati anch’essi ricercati. La forza simultanea in entrambi i settori ciclici e difensivi suggerisce che gli investitori si stanno posizionando per una politica più morbida senza però scontare pienamente un rallentamento, segnalando cauto ottimismo verso fine anno.

I 5 Titoli Più Mobili di Oggi: Sanità, Biotech e IA Guidano

• Oscar Health (OSCR)

+20% — Le azioni sono balzate dopo le notizie che l’amministrazione Biden prevede di estendere per altri due anni i sussidi dell’Affordable Care Act. La misura beneficerebbe direttamente il modello di business di Oscar incentrato sull’ACA, scatenando un forte rally.

• Centene Corp. (CNC)

+9% — Un altro importante assicuratore ACA, Centene è salito sulle stesse notizie di politica. L’azienda dovrebbe trarre vantaggio dal continuo supporto governativo ai sussidi dei piani sanitari, migliorando il sentiment degli investitori in tutto il settore managed-care.

• Novo Nordisk (NVO)

–10% — Il colosso farmaceutico danese è crollato dopo aver annunciato che il suo trial sull’Alzheimer per il semaglutide orale non ha mostrato risultati significativi. Il fallimento ha deluso gli investitori che speravano in una svolta nel competitivo settore delle neuroscienze.

• Biogen (BIIB)

+5% — Biogen è salita, poiché il fallimento di Novo potrebbe liberare la strada per il suo trattamento dell’Alzheimer, Leqembi. Gli investitori hanno visto lo sviluppo come un vantaggio competitivo nella corsa alle terapie cognitive.

• Alphabet (GOOGL)

+3,5% — La casa madre di Google ha prolungato i recenti guadagni grazie al continuo ottimismo sull’IA. Dopo la presentazione, la scorsa settimana, del suo modello Gemini 3, le azioni sono tornate a salire con la rotazione degli investitori tech verso i titoli di crescita a mega-capitalizzazione.

Il Rally di Mercato Può Durare? Cosa Osservano Ora gli Investitori

Il sentiment di mercato è orientato al rialzo, sostenuto dai rendimenti obbligazionari in calo, dalla volatilità contenuta e dal rinnovato appetito per il rischio. Il CBOE Volatility Index (VIX) è sceso a circa 23,4 venerdì, segnalando una maggiore fiducia degli investitori. L’ampiezza del mercato è stata solida, con i titoli in rialzo che hanno superato quelli in calo con un rapporto quasi di 3 a 1 sul NYSE — un segno di ampia partecipazione al rally.

Il rendimento del Treasury USA a 10 anni è sceso verso il 4,0%, alleviando la pressione su settori sensibili ai tassi come il real estate e le utility. I prezzi del petrolio sono scesi sulla scia di notizie secondo cui funzionari statunitensi e ucraini stanno esplorando un possibile piano di pace per la Russia, il che potrebbe ridurre il rischio geopolitico e le preoccupazioni energetiche globali.

Con il progredire della settimana abbreviata per le festività, l’attenzione si sposta ora sui dati economici e su eventuali nuovi commenti della Fed. Dati chiave sulle vendite al dettaglio e sull’inflazione potrebbero influenzare le aspettative in vista della riunione FOMC di dicembre. Con le speranze di taglio dei tassi già scontate e i titoli tech a mega-capitalizzazione stabilizzati, gli investitori osservano da vicino se il recente slancio avrà continuità – o se la volatilità tornerà con l’avvicinarsi della fine dell’anno.