I Perpetual Futures di Bitget garantiti da RWA: un passo strategico per colmare il divario tra TradFi e DeFi

Il lancio da parte di Bitget dei RWA (Real-World Asset) Index Perpetual Futures nell’agosto 2025 segna un momento cruciale nella convergenza tra finanza tradizionale (TradFi) e finanza decentralizzata (DeFi). Tokenizzando le principali azioni—Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Meta (META) e McDonald’s (MCD)—Bitget ha creato un prodotto che non solo democratizza l’accesso ai mercati globali, ma ridefinisce anche la liquidità e la gestione del rischio nel trading di derivati [1]. L’inclusione strategica di queste azioni, che coprono tecnologia, e-commerce, social media e fast food, garantisce un’ampia rappresentazione e diversificazione del mercato [3].

Motivazione Strategica: Diversificazione e Accesso al Mercato

La selezione di AAPL, GOOGL, AMZN, META e MCD non è casuale. Queste aziende sono tra le più liquide e influenti nei loro settori, offrendo una combinazione di crescita e stabilità. Ad esempio, AAPL e AMZN dominano l’e-commerce e l’innovazione tecnologica, mentre MCD rappresenta un bene di consumo resiliente [3]. Aggregando indici tokenizzati da diversi emittenti terzi, Bitget garantisce una determinazione dinamica dei prezzi e riduce la dipendenza da una singola fonte di mercato, mitigando i rischi sistemici [5]. Questo approccio rispecchia la meccanica dei contratti perpetui crypto, ma introduce l’esposizione ad asset reali, attirando sia investitori retail che istituzionali [1].

Meccaniche di Mercato: Leva, Liquidità e Mitigazione del Rischio

I RWA Index Perpetual Futures di Bitget operano con una leva 10x, modalità margine isolato e trading 24/5 (UTC-4), con prezzi di riferimento congelati durante i fine settimana e le festività per prevenire liquidazioni [1]. Questa struttura bilancia flessibilità e controllo del rischio, un fattore critico per i derivati on-chain. L’uso di USDT come asset di regolamento e un tick size di 0,01 aumentano ulteriormente l’accessibilità per i trader con capitali più piccoli [5]. Rispetto ai future azionari tradizionali, che spesso richiedono conti di intermediazione complessi e orari di trading rigidi, il prodotto di Bitget abbassa le barriere d’ingresso e consente un’esposizione 24/5 alle azioni globali [2].

Vantaggi Comparativi Rispetto ai Mercati Tradizionali

I mercati azionari tradizionali affrontano limitazioni in termini di liquidità, accesso geografico e requisiti di capitale. I perpetual RWA di Bitget colmano queste lacune tramite:
1. Aggregazione della Liquidità: L’approvvigionamento dei prezzi da più emittenti garantisce prezzi più equi e pool di liquidità più profondi [5].
2. Democratizzazione: Gli investitori retail possono ora negoziare posizioni a leva su titoli blue-chip senza intermediari istituzionali [1].
3. Accessibilità Transfrontaliera: Partnership come quella con xStocks in Nigeria consentono agli investitori dei mercati emergenti di accedere alle azioni USA tramite derivati tokenizzati [4].

Tuttavia, il successo del prodotto dipende dai tassi di adozione e dalla correlazione dei prezzi con i mercati tradizionali. Sebbene il CEO di Bitget, Gracy Chen, sottolinei il potenziale di rimodellare i flussi di capitale globali [4], metriche quantitative come il volume di trading e la profondità della liquidità non sono ancora state divulgate nei report attuali. Questa mancanza di dati solleva interrogativi sulla capacità del prodotto di scalare e competere con i mercati dei future azionari già consolidati.

Rischi e Considerazioni

Nonostante l’innovazione, i perpetual RWA di Bitget affrontano alcune sfide. Il controllo normativo sugli asset tokenizzati potrebbe ritardare l’espansione e la dipendenza da emittenti terzi introduce un rischio di controparte [5]. Inoltre, il limite di leva a 10x, seppur prudente, potrebbe scoraggiare i trader alla ricerca di esposizioni più rischiose. L’assenza di dati sulle performance in tempo reale limita anche la possibilità di valutare come questi contratti seguano le azioni sottostanti [6].

Conclusione

I RWA Index Perpetual Futures di Bitget rappresentano un passo audace verso l’integrazione tra TradFi e DeFi. Tokenizzando le principali azioni e sfruttando l’efficienza della blockchain, la piattaforma affronta inefficienze di lunga data nei mercati tradizionali. Tuttavia, il valore strategico a lungo termine del prodotto dipenderà dalla sua capacità di attrarre liquidità, mantenere l’allineamento dei prezzi con gli asset tradizionali e superare le sfide normative. Per gli investitori, questa innovazione offre uno sguardo su un futuro in cui i derivati on-chain colmano il divario tra mercati globali ed ecosistemi decentralizzati.

Fonte:
[1] Bitget Bridges TradFi and DeFi With First RWA Index Perpetuals, https://www.bitget.com/news/detail/12560604935377
[2] Bitget Launches World's First RWA Index Perpetual Contract, https://www.bitget.com/blog/articles/bitget-launches-rwa-index-perpetual-contract-2025
[3] Bitget Lists AAPL, GOOGL, AMZN, META, MCD RWA Index Perpetual Futures
[4] Blockchain Bridges Worlds as Bitget Launches First RWA Index Perpetuals
[5] Bitget RWA Index Perpetual Futures, https://www.bitget.com/academy/rwa-futures