Autore: FinTax
Con l'ondata della tecnologia blockchain, le aziende minerarie di criptovalute sono diventate un punto focale per gli investimenti globali. In questa corsa all'oro digitale, gli Stati Uniti stanno rapidamente emergendo come la principale potenza mondiale del mining di criptovalute, grazie ai loro vantaggi unici: un ambiente normativo favorevole, bassi costi energetici e una tendenza alla produzione localizzata guidata dalla geopolitica. Secondo l'Ufficio della politica scientifica e tecnologica della Casa Bianca, nel 2022 la quota degli Stati Uniti nella potenza di calcolo globale del mining di bitcoin ha superato il 37,84%, posizionandosi al primo posto nel mondo e attirando decine di aziende quotate a competere per entrare nel settore. Il panorama dell'industria del mining di criptovalute si sta espandendo a una velocità senza precedenti.
Tuttavia, dietro questa prosperità, le aziende minerarie che operano negli Stati Uniti e vendono direttamente criptovalute stanno affrontando il problema della doppia imposizione. Le criptovalute ottenute dal mining devono essere dichiarate come reddito al valore di mercato equo al momento dell'acquisizione; inoltre, al momento della vendita futura, l'incremento di valore rispetto al momento dell'acquisizione è soggetto a un'ulteriore tassazione secondo le regole delle imposte sulle plusvalenze. Questo carico fiscale stratificato rappresenta un pesante onere per le aziende minerarie di criptovalute. Tuttavia, attraverso un'adeguata pianificazione fiscale, le aziende possono ridurre legalmente e ragionevolmente le imposte elevate, trasformando l'onere fiscale in un vantaggio competitivo aggiuntivo.
1. Stati Uniti, Singapore, Hong Kong: confronto tra i regimi di imposta sulle plusvalenze
Le politiche fiscali sulle criptovalute variano tra le diverse giurisdizioni. Gli Stati Uniti considerano le criptovalute come proprietà, e i proventi dalla loro vendita o scambio sono soggetti all'imposta sulle plusvalenze. Le aziende (di default, società di tipo C) sono tassate sul plusvalore degli asset con un'aliquota federale uniforme del 21%, mentre per le persone fisiche l'aliquota dipende dalla durata del possesso: per il possesso a breve termine (meno di un anno) si applica l'aliquota massima del 37% dell'imposta sul reddito ordinario, mentre per il possesso a lungo termine (oltre un anno) si applica un'aliquota agevolata dal 15% al 20%. Sia che si tratti di vendite occasionali di criptovalute sia di trading frequente o di attività d'impresa, la legge fiscale statunitense tratta tutte le transazioni imponibili allo stesso modo: ogni volta che si verifica una transazione imponibile con profitto, è necessario dichiarare e pagare le tasse. Questo sistema fiscale "tassa ogni guadagno" comporta una notevole pressione fiscale per gli investitori e i miner di criptovalute negli Stati Uniti.
Al contrario, le politiche di imposta sulle plusvalenze di Singapore e Hong Kong sono molto più favorevoli. Attualmente, entrambe le giurisdizioni non tassano le plusvalenze in criptovalute ottenute da investimenti non ricorrenti, sia per le persone fisiche che per le aziende. Ciò significa che, purché le transazioni siano riconosciute come redditi da investimento in conto capitale, gli investitori non devono pagare tasse sull'incremento di valore degli asset, beneficiando così di un reale vantaggio fiscale a tasso zero per il possesso a lungo termine. Naturalmente, se il comportamento del contribuente viene considerato come trading frequente o attività d'impresa, i profitti saranno soggetti all'imposta sul reddito d'impresa (o personale). L'autorità fiscale di Singapore applica un'aliquota del 17% per le aziende, mentre per le persone fisiche si applica un'aliquota progressiva dallo 0% al 24% in base al livello di reddito; Hong Kong tassa i profitti da trading frequente di criptovalute con un'aliquota del 16,5% per le aziende e del 15% per le persone fisiche. Sebbene i trader frequenti debbano comunque pagare le tasse, rispetto all'aliquota massima del 37% per le persone fisiche o al 21% per le aziende federali negli Stati Uniti, le aliquote di Hong Kong e Singapore sono indubbiamente più competitive.
2. Passare attraverso Singapore: un'opzione per le aziende minerarie statunitensi
Basandosi sulle differenze dei regimi fiscali tra le varie giurisdizioni, nasce una soluzione di pianificazione fiscale su misura per le aziende minerarie di criptovalute statunitensi. Prendendo come esempio una società di mining di bitcoin negli Stati Uniti, questa può alleggerire legalmente la pressione fiscale derivante dall'incremento di valore delle criptovalute attraverso una struttura transfrontaliera: la società può istituire una filiale a Singapore, vendere i bitcoin estratti quotidianamente a questa filiale al prezzo di mercato equo, e successivamente la filiale può vendere i bitcoin sul mercato globale. Attraverso questa struttura di transazione "prima interna poi esterna", la società madre statunitense deve pagare l'imposta sul reddito d'impresa solo sui proventi iniziali del mining, mentre i profitti derivanti dall'incremento di valore dei bitcoin detenuti dalla filiale di Singapore, se soddisfano determinate condizioni, possono beneficiare della politica di esenzione dall'imposta sulle plusvalenze.
L'effetto di risparmio fiscale di questa struttura è evidente. Poiché Singapore non tassa le plusvalenze derivanti dalla vendita di asset in criptovalute detenuti a lungo termine, la filiale di Singapore può quasi completamente evitare la tassazione locale sui profitti di prezzo ottenuti dalla vendita di bitcoin. Al contrario, se la società statunitense detenesse direttamente i bitcoin fino all'incremento di valore e li vendesse in patria, questa parte di profitto sarebbe soggetta a un'imposta federale sulle plusvalenze a lungo termine fino al 21%. Trasferendo la fase di incremento di valore delle criptovalute in una giurisdizione esente da imposta sulle plusvalenze, il carico fiscale complessivo dell'azienda mineraria si riduce notevolmente, liberando più fondi per reinvestimenti o dividendi agli azionisti, e consentendo così all'azienda di ottenere maggiori margini di profitto.
3. Avvertenza sui rischi: molteplici considerazioni nella pianificazione fiscale
È importante sottolineare che qualsiasi pianificazione fiscale deve essere effettuata in un quadro legale e ragionevole, e per ottenere gli effetti fiscali sopra descritti, la determinazione dei prezzi delle transazioni e la sostanza dell'attività devono essere accuratamente pianificate per garantire la conformità alle normative locali. Ad esempio, la legge fiscale statunitense impone rigorose regole di transfer pricing sulle transazioni di asset tra imprese collegate, richiedendo che tutte le transazioni tra parti correlate avvengano al prezzo di mercato equo, altrimenti si rischiano gravi controlli fiscali e sanzioni. D'altra parte, anche l'autorità fiscale di Singapore valuterà, in base alla frequenza e allo scopo delle transazioni, se i proventi della vendita di bitcoin da parte della filiale siano da considerarsi plusvalenze o redditi d'impresa. Solo i profitti riconosciuti come incrementi di valore di natura investitiva possono beneficiare dell'esenzione fiscale. Pertanto, l'implementazione di questa struttura transfrontaliera richiede il supporto di una pianificazione fiscale e di operazioni di conformità da parte di enti professionali, per garantire che la soluzione raggiunga l'obiettivo di risparmio fiscale senza incorrere in rischi di non conformità.
4. Conclusione
Quello condiviso in questo articolo è solo un'idea preliminare di pianificazione fiscale. Nella pratica, il modello di business dell'azienda mineraria di criptovalute, la composizione degli azionisti, la legislazione statale e gli accordi fiscali internazionali sono tutti fattori che influenzano la progettazione della soluzione ottimale. La pianificazione fiscale non è una formula universale, ma deve essere "su misura" per le specifiche circostanze dell'azienda. Il team di consulenza FinTax offre soluzioni fiscali e finanziarie integrate, aiutando le aziende a migliorare la conformità e l'efficienza finanziaria, con una vasta esperienza pratica nella gestione di complesse questioni fiscali transfrontaliere, servendo numerose società quotate Crypto negli Stati Uniti e multinazionali. Se desiderate approfondire e implementare una soluzione fiscale adatta alle vostre esigenze, non esitate a contattarci in qualsiasi momento.
