ARK rimodella la DeFi: l'autonomia algoritmica può porre fine al caos della gestione umana?

Autore: momo, ChainCatcher

Titolo originale: Cinque domande fondamentali: cosa rende davvero buono un DeFi? La risposta di ARK e il percorso verso l'autonomia on-chain

Cosa rende davvero “buono” un protocollo DeFi? È l’altissimo rendimento? Un modello di token innovativo? O un enorme TVL? Forse tutte queste sono state considerate risposte in passato, ma dopo il crollo di diversi progetti di punta, il settore ha iniziato a rendersi conto che il vero “buono” deve derivare dalla sostenibilità, affidabilità ed evolutività del protocollo, e tutto ciò deve basarsi su una logica che superi la totale dipendenza dal controllo umano.

Da sempre, la costruzione dell’ordine on-chain si scontra con una contraddizione fondamentale: la dipendenza eccessiva dal consenso umano. Che si tratti dell’inefficienza delle votazioni di governance, del ritardo nell’adeguamento manuale dei parametri economici o della stabilità del sistema influenzata da emozioni e giochi di liquidità, tutto ciò indica l’incertezza e la fragilità sistemica introdotte dai fattori umani.

Proprio in questo contesto di riflessione e ricerca, il protocollo DeFAI ARK cerca di costruire un nuovo ordine civile on-chain: diluire il consenso umano con il consenso algoritmico, consentendo ai modelli parametrici di rispondere autonomamente, riducendo così l’interferenza di emozioni, convinzioni e giochi a breve termine nello sviluppo a lungo termine del protocollo.

Vale la pena notare che ARK è stato molto attivo di recente, avendo lanciato ufficialmente la mainnet nei giorni scorsi e annunciato in precedenza il completamento di un round di finanziamento strategico guidato da Morgan Crest Web3 Foundation. Questa istituzione è stata anche uno dei primi sostenitori di progetti noti come Lido Finance e FRAX Finance. Questa scommessa da parte di Morgan Crest Web3 Foundation ha ulteriormente acceso l’attenzione del mercato sui progressi di “DeFAI”.

Dalla gestione umana all’autonomia algoritmica: come ARK ridefinisce il DeFi?

La visione di ARK di costruire una “nuova civiltà on-chain” può sembrare ambiziosa, ma tornando alla domanda fondamentale “cosa rende davvero buono un protocollo DeFi”, i punti critici che ARK vuole risolvere diventano chiari.

Secondo ARK, un buon progetto DeFi dovrebbe risolvere alla radice due problemi chiave: la sicurezza degli asset degli utenti e la sostenibilità del meccanismo di rendimento.

Ma come risolvere questi problemi fondamentali facendo affidamento su regole e autonomia, invece che sulle decisioni umane? ARK offre una risposta preliminare con il suo sistema di protocollo V3, che ha come nucleo di coordinamento l’AI e una struttura modulare come ossatura.

In termini di sicurezza, ARK propone tre domande fondamentali e relative soluzioni:

La prima: gli LP (pool di liquidità) sono bloccati? Se gli LP non sono bloccati, il team del progetto può ritirare i fondi dal pool in qualsiasi momento e “scappare” (Rug Pull), rappresentando la minaccia di sicurezza più diretta. ARK elimina completamente il controllo sugli LP, bloccando la liquidità in modo permanente negli smart contract, eliminando alla radice la possibilità di prelievo della liquidità.

La seconda: il contratto di minting è open source? Un contratto black box non auditato significa che il team potrebbe aver lasciato una backdoor, potendo emettere token a piacimento e diluire istantaneamente il valore degli asset dei detentori. Il contratto di minting di ARK è completamente open source, con tutta la logica trasparente e verificabile on-chain, garantendo equità e certezza nella distribuzione dei token, senza possibilità di emissione arbitraria.

La terza: il tesoro è gestito in modo trasparente e multi-firma? Se il tesoro è controllato da una sola firma, gli asset possono essere trasferiti facilmente da una sola persona. ARK adotta un meccanismo “governance + multi-firma” (come Gnosis Safe), per cui qualsiasi utilizzo degli asset del tesoro deve essere proposto tramite voto della comunità e, una volta approvato, eseguito da più firmatari, realizzando una vera governance decentralizzata (DAO) e trasparenza degli asset, garantendo sicurezza e uso conforme dei fondi del tesoro.

Questi design non servono solo a prevenire attacchi esterni, ma anche a costruire una base di fiducia diversa dalla finanza tradizionale, ovvero non basata sul credito istituzionale, ma su matematica e codice verificabili.

In termini di sostenibilità, ARK la scompone in due aspetti.

Da un lato, ARK ritiene che per comprendere la struttura centrale del DeFi, un buon protocollo DeFi debba essere “forte nel prodotto, debole nella persona, debole nella narrazione”. Ciò significa che il valore centrale del progetto deve derivare dal meccanismo del protocollo e dalla sua capacità di automazione, non dall’influenza del fondatore o dalla narrazione di mercato.

Dall’altro lato, ARK introduce il concetto di “algoritmic non-stablecoin”, sottolineando che il DeFi non dovrebbe più dipendere da asset di ancoraggio tradizionali, ma dovrebbe raggiungere l’equilibrio del sistema tramite regolazione algoritmica. Da qui derivano due domande chiave che un buon progetto DeFi deve affrontare: il primo è se abbia implementato l’EM (modulo di emissione intelligente); il secondo è se disponga di un RBS (modulo di stabilità della capitalizzazione di mercato).

La svolta chiave di ARK consiste nel codificare meccanismi di governance, politiche economiche e controllo del rischio in moduli algoritmici auto-eseguibili. Ad esempio, tramite l’EM (modulo di emissione intelligente) che regola dinamicamente il ritmo di emissione dei token in base al premio di mercato, prevenendo l’inflazione incontrollata; tramite l’RBS (modulo di stabilità della capitalizzazione di mercato) che attiva automaticamente operazioni coordinate tra tesoro e pool LP quando il prezzo si discosta dalla fascia ragionevole, realizzando “vendita ad alto prezzo, riacquisto a basso prezzo” per mantenere la stabilità del prezzo; e tramite il modulo Yield Revenue Feedback (YRF) che utilizza automaticamente parte dei ricavi del protocollo per riacquistare e bruciare token, creando un ciclo deflazionistico e un feedback di valore.

Tutta questa automazione si basa sulle cinque principali architetture intelligenti costruite da ARK V3:

• Minting tramite smart contract (modulo EM) per garantire emissione senza intervento umano;

• Market making tramite smart contract (modulo RBS) per una gestione automatica della capitalizzazione di mercato;

• Gestione finanziaria tramite smart contract (tesoro trasparente multi-firma) per asset tracciabili on-chain e governance comunitaria;

• Iterazione tramite smart contract (design modulare) per rendere il protocollo aggiornabile ed evolutivo;

• Perpetuità tramite smart contract (governance DAO) per restituire il potere decisionale finale ai detentori di token.

Questi elementi, guidati dall’AI, ridefiniscono insieme il DeFi, costruendo un organismo finanziario on-chain in grado di autoregolarsi, evolversi continuamente e resistere ai punti di fallimento singoli, con l’obiettivo finale di passare dal “fidarsi delle persone” al “garantito dal codice”.

Direzioni applicative di ARK: quanto siamo lontani dalla vera autonomia algoritmica?

Per quanto ambiziosa, la vera forza persuasiva deriva dalla pratica. ARK ha recentemente lanciato ufficialmente la mainnet, segnando il passaggio dalla narrazione concettuale alla realizzazione concreta.

Le future direzioni applicative di ARK si sviluppano anche attraverso il modello sociale ARKLand. ARKLand, come livello applicativo centrale di ARK, è progettato come un ecosistema sociale digitale guidato da DeFi e AI, che copre settori come finanza, istruzione, sanità e socialità. ARKLand offrirà oltre 50 modelli AI tramite un meccanismo a ciclo chiuso “utilizzo-addestramento-pubblicazione-governance”, fornendo agli utenti consulenti finanziari, analisi di prestiti, assistenti di governance e altro ancora.

Ad esempio, gli utenti possono accedere a servizi AI-driven come gestione patrimoniale, consulenza sanitaria o orientamento educativo tramite staking di token ARK. I modelli AI vengono costantemente addestrati e ottimizzati in base ai dati degli utenti e al feedback della comunità, simulando comportamenti di mercato o prevedendo rischi. Gli sviluppatori possono pubblicare nuovi modelli o applicazioni AI, espandendo le funzionalità di ARKLand. La comunità partecipa a proposte e decisioni tramite governance NFT (LPN, Liquidity Provider NFT), con l’AI che assiste nella valutazione dell’impatto delle proposte, garantendo scientificità e trasparenza nella governance.

Ad oggi, ARK ha completato diversi progressi chiave: lancio della mainnet, iniezione di liquidità genesis e completamento del burn dei token LP, piena operatività dei cinque moduli e dei sistemi POL e ATS, e il meccanismo di governance DAO è in procinto di essere avviato, consentendo alla comunità di partecipare a proposte e votazioni tramite LPN e di eseguire multi-firma sulle proposte chiave del tesoro.

Questi risultati gettano le basi per la realizzazione iniziale della civiltà decentralizzata di ARK. I dati iniziali riflettono la fiducia del mercato: gli asset nei pool di liquidità ARK superano i 30 milioni di dollari, il valore del tesoro detenuto dal protocollo supera i 43 milioni di dollari e il totale dei token ARK in staking ha superato 1,27 milioni.

Ma la piena autonomia è ancora una strada lunga. Attualmente, ciò che ARK ha realizzato è una “autonomia altamente assistita”, ovvero l’introduzione di simulazione ed esecuzione AI nelle decisioni chiave, ma la comunità umana mantiene ancora il potere di veto e aggiornamento finale tramite token di governance e NFT (LPN). Lo stato ideale progettato è che, con l’apprendimento continuo dei modelli e l’accumulo di dati ambientali, la percentuale di intervento umano si ridurrà gradualmente e il sistema acquisirà capacità sempre più forti di previsione, risposta e creazione.

Ciò che ARK porta non è solo un set di protocolli DeFi componibili, ma una domanda fondamentale sul modo di esistere del mondo on-chain: possiamo costruire un sistema finanziario che non dipenda più dalle debolezze umane? Possiamo davvero realizzare il salto d’ordine dalla “gestione umana” alla “governance algoritmica”? Nell’era della rapida integrazione tra AI e blockchain, ARK offre almeno una risposta completa, funzionante e degna di essere esaminata.