I deflussi degli ETF su Ethereum a settembre potrebbero riflettere una maggiore cautela istituzionale mentre anche Bitcoin registra prelievi

• Le uscite dagli ETF su Ethereum e Bitcoin a settembre hanno indicato un netto ritiro istituzionale.

• Gli ETF spot su Ethereum hanno registrato il più grande prelievo giornaliero di 447 milioni di dollari; gli ETF su Bitcoin hanno registrato 160 milioni di dollari.

• I dati di Sososvalue mostrano afflussi precedenti all’inizio del 2025, ma le inversioni di settembre sottolineano la sensibilità continua del mercato.

Le uscite dagli ETF su Ethereum e Bitcoin sono aumentate bruscamente a settembre: Ethereum ha perso 447 milioni di dollari e Bitcoin 160 milioni di dollari — leggi un’analisi rapida sull’impatto istituzionale e sulle prospettive di mercato. Leggi ora.

Cosa ha causato le uscite dagli ETF su Ethereum e Bitcoin di settembre?

Le uscite dagli ETF su Ethereum e Bitcoin a settembre sono state guidate da un comportamento istituzionale di riduzione del rischio dopo mesi di forti afflussi. I grandi riscatti — in particolare 447 milioni di dollari dagli ETF spot su Ethereum e 160 milioni di dollari dagli ETF su Bitcoin — riflettono la presa di profitto e la cautela in mezzo a una rinnovata volatilità e incertezza macroeconomica.

Quanto sono state grandi le uscite e quali fondi hanno guidato i prelievi?

Il 5 settembre, gli ETF spot su Ethereum hanno registrato 447 milioni di dollari di uscite nette, classificandosi tra i più grandi prelievi giornalieri nella storia degli ETF per i prodotti ETH. Gli ETF su Bitcoin hanno registrato collettivamente 160 milioni di dollari di uscite senza che nessun fondo abbia segnalato afflussi quel giorno. Fonte: Sososvalue (dati riportati come testo semplice).

Perché i flussi si sono invertiti dopo mesi di afflussi?

Gli afflussi precedenti erano guidati da una rinnovata adozione istituzionale e dal lancio di ETF che hanno canalizzato grandi capitali nel settore crypto. Tuttavia, la volatilità a breve termine, i cambiamenti nei dati macroeconomici e la presa di profitto hanno creato uno swing di liquidità. Le istituzioni spesso riequilibrano rapidamente quando i segnali di rischio si intensificano, producendo giorni di uscite concentrate.

Tendenze di mercato degli ETF su Ethereum

Gli ETF su Ethereum hanno mostrato afflussi costanti fino all’inizio del 2024, seguiti da picchi intermittenti. L’estate 2025 ha visto una rinnovata partecipazione, ma le uscite di settembre hanno cancellato gran parte di quel momentum.

Fonte: Sososvalue

L’inizio del 2025 ha presentato flussi misti: modesti afflussi a gennaio hanno lasciato il posto a un febbraio volatile e poi a una partecipazione esplosiva da marzo a maggio. Nei momenti di picco tra giugno e luglio, gli afflussi si sono avvicinati a 1,2 miliardi di dollari nei giorni di massimo, portando gli asset verso il pareggio e oltre.

Le barre rosse di agosto hanno segnalato l’inizio del riequilibrio; il prelievo di 447 milioni di dollari su Ethereum a settembre è stata una correzione decisiva che ha cancellato una parte consistente dei guadagni estivi.

Performance degli ETF su Bitcoin

Gli ETF su Bitcoin sono stati inizialmente lanciati con una forte domanda istituzionale, registrando afflussi giornalieri superiori a 500 milioni di dollari all’inizio del 2024 e superando il miliardo di dollari in diversi giorni del 2025.

Fonte: Sosovalue

Gli asset degli ETF su Bitcoin hanno raggiunto il picco vicino a 160 miliardi di dollari in asset cumulativi al massimo dell’adozione istituzionale. Nonostante ciò, episodi di correzione — ottobre 2024 e metà 2025 — mostrano la sensibilità del mercato ai cambiamenti nel sentiment di rischio.

La giornata di uscite da 160 milioni di dollari di settembre sottolinea che anche i prodotti crypto a grande capitalizzazione non sono immuni da prelievi concentrati durante i periodi di riduzione del rischio.

Come dovrebbero interpretare questi flussi gli investitori?

I flussi degli ETF sono un indicatore quasi in tempo reale del posizionamento istituzionale. Grandi uscite implicano un riposizionamento o una riduzione del rischio, non necessariamente decisioni di vendita a lungo termine. Osserva le tendenze di afflussi/uscite su più giorni e confrontale con le metriche on-chain e gli indicatori macro per un contesto più chiaro.

Domande Frequenti

Queste uscite sono state le più grandi mai registrate?

Il prelievo di 447 milioni di dollari di Ethereum è tra i più grandi prelievi giornalieri per gli ETF spot su ETH, mentre i 160 milioni di dollari di Bitcoin sono significativi ma non senza precedenti storici per le giornate degli ETF su BTC.

Queste uscite causeranno un calo dei prezzi a lungo termine?

Le uscite possono intensificare la pressione sui prezzi a breve termine, ma la direzione a lungo termine dipende dai successivi afflussi, dalle condizioni macro e dalle metriche di adozione on-chain. I cicli storici mostrano una ripresa quando la domanda istituzionale riprende.

Punti Chiave

• Prelievi significativi: Ethereum ha perso 447 milioni di dollari e Bitcoin 160 milioni di dollari in uscite notevoli a settembre.
• Cautela istituzionale: Le uscite riflettono la presa di profitto e il posizionamento di riduzione del rischio in mezzo a una rinnovata volatilità.
• Monitoraggio necessario: Segui i flussi su più giorni, l’attività on-chain e gli indicatori macro per valutare se si tratta di una correzione a breve termine o di un’inversione di tendenza.

Conclusione

Le uscite dagli ETF su Ethereum e Bitcoin di settembre rivelano una maggiore cautela istituzionale dopo mesi di afflussi. Sebbene questi prelievi abbiano un impatto a breve termine sul mercato, i risultati a lungo termine dipenderanno dal rinnovato interesse istituzionale e dalle tendenze macro più ampie. COINOTAG monitorerà i dati sui flussi e i segnali on-chain per riportare gli sviluppi e guidare i lettori sull’evoluzione delle dinamiche degli ETF.