Goldman Sachs sta investendo fino a 1 miliardo di dollari per una partecipazione del 3,5% nell’asset manager T. Rowe Price, come confermato giovedì dalla società, secondo Yahoo Finance.
L’obiettivo è quello di inondare il mercato pensionistico offrendo l’accesso ad asset privati (come immobili, infrastrutture, credito e private equity), beni che in passato erano riservati solo agli investitori istituzionali.
Ora il piano è renderli disponibili agli americani comuni, in particolare a coloro che stanno risparmiando per la pensione.
La partnership mira a costruire un sistema che consenta a questi asset alternativi di arrivare direttamente nelle mani dei pensionati, degli sponsor di conti e dei consulenti finanziari. Il CEO di Goldman, David Solomon, ha dichiarato che questa collaborazione “rappresenta la nostra convinzione in un’eredità condivisa di successo nel fornire risultati agli investitori.”
Ha inoltre affermato che, grazie ai “decenni di leadership di Goldman nell’innovazione tra mercati pubblici e privati” e all’“esperienza di T. Rowe nell’investimento attivo”, i clienti potranno aspettarsi un migliore accesso a nuovi modi di risparmiare per la pensione e costruire ricchezza.
T. Rowe Price ha visto il proprio titolo salire fino al 9% venerdì dopo l’annuncio. Anche le azioni Goldman sono aumentate, ma con un margine minore. Il CEO di T. Rowe, Rob Sharps, ha dichiarato:
“In qualità di leader nel settore pensionistico, abbiamo una comprovata esperienza nell’utilizzare la nostra competenza per sviluppare soluzioni che aiutano i nostri clienti a prepararsi, risparmiare e vivere la pensione con fiducia.”
Goldman e T. Rowe preparano portafogli co-branded
Parte del piano congiunto prevede il lancio di fondi target-date che combinano azioni pubbliche, obbligazioni e asset privati. Questi fondi ibridi dovrebbero essere lanciati entro la metà del prossimo anno. Ciò porterebbe gli investimenti privati direttamente nei portafogli pensionistici in un modo che finora non era mai esistito.
Le due società vogliono inoltre lanciare portafogli co-branded e offrire consulenza finanziaria, rivolgendosi sia agli investitori mass affluent che a quelli high-net-worth.
Nel frattempo, proprio questo giovedì, Citigroup ha annunciato che la sua divisione wealth inizierà a collaborare con BlackRock in base a un nuovo accordo. Questo accordo darà a BlackRock il controllo su 80 miliardi di dollari in asset dei clienti wealth di Citi.
Nel tempo, questi fondi includeranno anche strategie di mercato privato. Citi ha dichiarato che il lancio inizierà nel quarto trimestre.
Questa ondata di collaborazioni tra Wall Street e asset privati arriva dopo che il Presidente Trump ha firmato un ordine esecutivo il mese scorso. L’ordine indirizza la Securities and Exchange Commission a consentire che criptovalute e altri asset alternativi entrino nei 401(k) e nei conti pensionistici. Questo ha aperto la strada a grandi player come Goldman per spingere fortemente questi prodotti.
Prima di ciò, gli asset privati erano in gran parte fuori portata. Questi investimenti sono più difficili da vendere, comportano più commissioni e di solito richiedono lunghi periodi di blocco. Erano pensati per investitori istituzionali, non per insegnanti, ingegneri o piccoli imprenditori.
Ma il potenziale di profitto ha superato la sfida. Con le nuove regole in vigore, gli asset manager si stanno affrettando a entrare.
Anche Apollo Global Management, Partners Group e KKR hanno stretto partnership con asset manager più tradizionali. Questi includono State Street, BlackRock e Capital Group. L’obiettivo generale è chiaro: attrarre denaro retail negli investimenti alternativi finché il momento è favorevole.
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