Autore: Hotcoin Research
Andamento del mercato crypto
Attualmente, la capitalizzazione totale delle criptovalute è di 4,01 trilioni di dollari, con BTC che rappresenta il 57,21%, ovvero 2,29 trilioni di dollari. La capitalizzazione delle stablecoin è di 287,8 miliardi di dollari, con una variazione settimanale del -0,12%. Per la prima volta negli ultimi tre mesi, si registra un calo settimanale; USDT rappresenta il 58,88%.
Tra i primi 200 progetti su CoinMarketCap, la maggior parte è in rialzo e una piccola parte in calo. Tra questi: MYX +1324% in 7 giorni, WLD +85,13% in 7 giorni, MNT +35,1% in 7 giorni, ATH +87,11% in 7 giorni, PLUME +42,85% in 7 giorni.
Questa settimana, afflussi netti negli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti: 2,324 miliardi di dollari; afflussi netti negli ETF spot su Ethereum negli Stati Uniti: 637,5 milioni di dollari.
Previsioni di mercato (15 settembre - 19 settembre):
Attualmente l'indice RSI è a 63,05, indicando una posizione neutra ma tendente alla forza. L'indice Fear & Greed è a 53 (in aumento rispetto alla scorsa settimana); da notare che l'indice della stagione degli altcoin è a 78, entrando nella zona FOMO. Il 17 settembre la Federal Reserve annuncerà la decisione sui tassi di interesse, con una probabilità del 96,4% di un taglio di 25 punti base. Se il taglio sarà effettuato e la dichiarazione sarà accomodante, il mercato potrebbe superare la resistenza; se invece la posizione sarà inaspettatamente restrittiva (evento poco probabile), potrebbe verificarsi una correzione.
Intervallo chiave BTC: $112.000-117.000
Intervallo chiave ETH: $4.500-4.800
Intervallo chiave SOL: $220-250
Strategia conservativa: accumulare gradualmente vicino ai livelli di supporto (ad esempio BTC ≤ $112k, ETH ≤ $4,5k, SOL ≤ $220), con stop loss fissato al 3-5% sotto il supporto.
Strategia aggressiva: se viene superata la resistenza (BTC > $117k, ETH > $4,8k, SOL > $250) e i volumi aumentano, si può considerare una posizione long leggera.
Gestione del rischio: evitare l'uso di leva elevata, poiché la volatilità potrebbe raddoppiare prima e dopo la riunione della Federal Reserve.
Comprendere il presente
Riepilogo degli eventi della settimana
1. L'8 settembre, gli emittenti di stablecoin Paxos, Frax Finance, Agora e altri stanno competendo per il diritto di emissione della stablecoin USDH che sarà lanciata da Hyperliquid;
2. L'8 settembre, la piattaforma di trading modulare Kinto dell'ecosistema Arbitrum ha subito un attacco a uno smart contract a luglio, con una perdita di 577 ETH (circa 1,55 milioni di dollari), e ha annunciato che chiuderà il 30 settembre. Il fondatore Recuero ha promesso di offrire un risarcimento ad alcune delle vittime dopo la chiusura di Kinto;
3. L'11 settembre, WLFI ha annunciato il lancio congiunto di Project Wings su Solana insieme ai partner dell'ecosistema. L'iniziativa è incentrata sui trader e mira a offrire un'esperienza di mercato più dinamica e profonda alla community. Attualmente, la coppia USD1 è disponibile su BONK.fun e Raydium Launchlab, dove gli utenti possono partecipare al trading;
4. L'11 settembre, il presidente della SEC statunitense Paul S. Atkins ha pubblicato un articolo ribadendo i punti chiave del suo intervento alla prima tavola rotonda globale sui mercati finanziari dell'OCSE, sottolineando che la combinazione di blockchain e AI aprirà una nuova era di prosperità e che la SEC è determinata a cogliere questa opportunità;
5. Il 12 settembre, il prezzo dell'oro ha superato il picco aggiustato per l'inflazione di oltre 45 anni fa; con l'aumento delle preoccupazioni per le prospettive economiche degli Stati Uniti, l'oro ha continuato il forte mercato rialzista degli ultimi tre anni ed è entrato in un territorio inesplorato.
6. Il 10 settembre, la SEC statunitense ha rinviato la revisione delle richieste di ETF spot su SOL e XRP di Franklin, posticipando la scadenza originaria del 15 settembre al 14 novembre 2025.
Macroeconomia
1. Il 9 settembre, la variazione preliminare del benchmark dell'occupazione non agricola degli Stati Uniti per il 2025 è stata di -911.000 persone, contro una previsione di -700.000;
2. Il 10 settembre, il PPI annuale degli Stati Uniti per agosto è stato del 2,6%, contro una previsione del 3,3% e un dato precedente del 3,30%, inferiore alle aspettative di mercato;
3. L'11 settembre, il CPI annuale non destagionalizzato degli Stati Uniti per agosto ha registrato il 2,9%, il valore più alto da gennaio, in linea con le aspettative di mercato;
4. L'11 settembre, la Banca Centrale Europea ha mantenuto il tasso di riferimento al 2% per la seconda riunione consecutiva, mentre i funzionari stanno valutando l'impatto dell'accordo commerciale tra l'UE e gli Stati Uniti.
ETF
Secondo le statistiche, tra l'8 e il 12 settembre, gli afflussi netti negli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti sono stati di 2,324 miliardi di dollari; al 12 settembre, GBTC (Grayscale) ha registrato deflussi totali per 23,947 miliardi di dollari e detiene attualmente 20,803 miliardi di dollari, mentre IBIT (BlackRock) detiene attualmente 88,187 miliardi di dollari. La capitalizzazione totale degli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti è di 153,567 miliardi di dollari.
Gli afflussi netti negli ETF spot su Ethereum negli Stati Uniti sono stati di 637,5 milioni di dollari.
Guardare al futuro
Prossimi eventi
1. EDCON 2025 si terrà dal 16 al 19 settembre a Osaka, Giappone, riunendo membri della comunità globale di Ethereum per discutere aggiornamenti del protocollo, sviluppo dell'ecosistema e il futuro del Web3;
2. La Korea Blockchain Week 2025 si terrà dal 22 al 28 settembre in Corea del Sud;
3. TOKEN2049 Singapore 2025 si terrà dal 1° al 2 ottobre 2025 a Singapore.
Progresso dei progetti
1. La catena nazionale di abbigliamento giapponese Mac House prevede di iniziare ad acquistare Bitcoin dal 17 settembre 2025, con un investimento totale di 1,715 miliardi di yen, pari a circa 110 milioni di dollari;
2. La scadenza per richiedere l'airdrop U Drop di Union è il 18 settembre.
Eventi importanti
1. Il 17 settembre alle 21:45, la Banca del Canada annuncerà la decisione sui tassi di interesse;
2. Il 18 settembre alle 02:00, gli Stati Uniti annunceranno la decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse (tetto massimo) fino al 17 settembre;
3. Il 18 settembre alle 20:30, gli Stati Uniti pubblicheranno il numero di nuove richieste settimanali di sussidi di disoccupazione fino al 13 settembre (in decine di migliaia).
Sblocco dei token
1. Starknet (STRK) sbloccherà 127 milioni di token il 15 settembre, per un valore di circa 17,04 milioni di dollari, pari al 5,98% della circolazione;
2. Sei (SEI) sbloccherà 55,56 milioni di token il 15 settembre, per un valore di circa 18,64 milioni di dollari, pari all'1,18% della circolazione;
3. Arbitrum (ARB) sbloccherà 92,65 milioni di token il 16 settembre, per un valore di circa 49,06 milioni di dollari, pari al 2,03% della circolazione;
4. ZKsync (ZK) sbloccherà 173 milioni di token il 17 settembre, per un valore di circa 10,52 milioni di dollari, pari al 3,61% della circolazione;
5. Fasttoken (FTN) sbloccherà 20 milioni di token il 18 settembre, per un valore di circa 89,8 milioni di dollari, pari al 2,08% della circolazione;
6. Velo (VELO) sbloccherà 3 miliardi di token il 20 settembre, per un valore di circa 46,48 milioni di dollari, pari al 13,63% della circolazione.
Chi siamo
Hotcoin Research, come istituto di ricerca principale dell'exchange Hotcoin, si dedica a trasformare l'analisi professionale in strumenti pratici per i trader. Attraverso "Weekly Insights" e "Deep Research Reports" analizziamo le dinamiche di mercato; grazie alla rubrica esclusiva "Hotcoin Select" (doppio screening AI+esperti), individuiamo asset potenziali e riduciamo i costi di errore. Ogni settimana, i nostri ricercatori incontrano la community in diretta per interpretare i trend e prevedere le tendenze. Crediamo che un accompagnamento umano e una guida professionale possano aiutare più investitori a superare i cicli e cogliere le opportunità di valore offerte dal Web3.
