L'IRS sta per allentare le regole fiscali per i giganti delle criptovalute negli Stati Uniti

Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti e l'Internal Revenue Service (IRS) si stanno preparando a rilassare una proposta di regolamentazione fiscale che sottoponeva le aziende crypto a una tassa minima del 15% sui guadagni non realizzati derivanti dalle loro partecipazioni in asset digitali.

Questa nuova linea guida risponde alle forti opposizioni di aziende come MicroStrategy e Coinbase. Esse hanno sostenuto che tassare i profitti teorici sulle criptovalute fosse ingiusto e incoerente rispetto al trattamento riservato agli asset tradizionali come azioni e obbligazioni.

L’IRS Alleggerisce il Carico Fiscale sulle Aziende Crypto

Il Dipartimento del Tesoro e l’IRS hanno emesso delle linee guida provvisorie per alleggerire gli oneri finanziari della Corporate Alternative Minimum Tax (CAMT).

Oggi, il Comitato Finanze del Senato degli Stati Uniti ha continuato la discussione sulla tassazione degli asset digitali durante un’audizione guidata dal Presidente Mike Crapo. 

“Attualmente, il nostro codice fiscale non fornisce risposte chiare per molte transazioni con asset digitali, che si tratti di acquistare una tazza di caffè, donare in beneficenza, investire, prestare, minare o fare staking,” ha dichiarato Crapo, aggiungendo, “l’incertezza fiscale persistente rende inoltre gli Stati Uniti un luogo meno attraente per fare affari e investire, e ostacola la conformità fiscale.”

La confusione riguardo alla CAMT è aumentata recentemente a causa dell’attenzione del Congresso sullo sviluppo di nuove politiche fiscali per gli asset digitali.

La Trappola della Tassa sui Guadagni Non Realizzati

La Corporate Alternative Minimum Tax (CAMT) si riferisce a una tassa minima del 15% creata dall’Inflation Reduction Act del 2022. È imposta alle più grandi società, tipicamente quelle che riportano oltre 1.1 billions di reddito medio annuo.

La tassa viene calcolata in base ai profitti che esse riportano agli azionisti nei loro bilanci finanziari.

Come risultato delle linee guida provvisorie emesse ieri dal Tesoro e dall’IRS, Strategy non prevede di essere soggetta alla Corporate Alternate Minimum Tax (CAMT) a causa dei guadagni non realizzati sulle sue partecipazioni in bitcoin.

— Michael Saylor (@saylor) 1 ottobre 2025

Nel dicembre 2023, l’IRS ha introdotto le regole del Financial Accounting Standards Board (FASB) per le criptovalute. Queste richiedono alle aziende di registrare le loro partecipazioni in asset digitali al fair value.

Qualsiasi fluttuazione nei prezzi di mercato delle criptovalute, anche un guadagno o una perdita non realizzati da un asset non venduto, deve essere riflessa nel conto economico netto dell’azienda.

Senza le nuove linee guida fiscali, una società che semplicemente detiene criptovalute che hanno aumentato di valore dovrebbe includere quel profitto teorico nel proprio Adjusted Financial Statement Income (AFSI).

Questa situazione contraddice la legge fiscale tradizionale, che generalmente tassa il reddito solo quando viene realizzato tramite una vendita o uno scambio.

Questa nuova linea guida consente alle aziende di ignorare i guadagni e le perdite non realizzati da asset digitali nel calcolo del loro AFSI. Invece, la tassa si applicherà solo quando l’azienda venderà, scambierà o utilizzerà gli asset digitali.

La misura si allinea anche a come il reddito viene generalmente tassato secondo il sistema ordinario.

Lobbying e Alleati al Congresso Ottengono Sollievo Fiscale

Questa nuova linea guida risponde alle forti opposizioni delle aziende. A gennaio, MicroStrategy, Coinbase e altri gruppi del settore hanno inviato una lettera formale all’IRS sostenendo che tassare i profitti teorici sulle criptovalute fosse ingiusto e potesse costringere le aziende a vendere asset per pagare le tasse.

Queste aziende hanno inoltre riconosciuto successivamente il significativo rischio fiscale nelle loro comunicazioni regolamentari. Hanno esplicitamente avvertito che la CAMT potrebbe comportare per loro una sostanziale responsabilità fiscale a partire dall’anno fiscale 2026. 

I senatori repubblicani, tra cui Cynthia Lummis, hanno scritto al Segretario del Tesoro esortando il dipartimento a emettere linee guida per mitigare il carico fiscale. Hanno fatto eco alle preoccupazioni del settore secondo cui tassare i profitti teorici scoraggerebbe gli investimenti negli Stati Uniti.