📖 Revisione degli Eventi
Recentemente, il mercato di ETH ha vissuto una serie di forti oscillazioni. Dalla liquidazione e reset del mercato fino alla diffusione di notizie su aggiornamenti tecnici, molteplici fattori intrecciati hanno spinto il prezzo a un rapido rialzo in un breve periodo di tempo. Già alle 23:01, alcuni operatori di mercato hanno sottolineato che, a causa della liquidazione di numerose posizioni a leva, l'open interest di ETH è crollato ai livelli di quando il prezzo era a 3K all'inizio dell'anno, mentre il prezzo era già salito a 4K; successivamente, intorno alle 23:17, è stata pubblicata la notizia dell'aggiornamento Fusaka di ETH, che ha evidenziato il miglioramento della capacità di throughput on-chain, della capacità dei blob e dell'efficienza dei validatori. Subito dopo, dalle 23:30, spinto dalle aspettative di allentamento macroeconomico e dalla ristrutturazione della struttura di mercato, ETH è rapidamente salito da circa $3976, raggiungendo circa $4098 in 41 minuti, poi continuando a salire fino a $4163, per poi ritracciare brevemente e assestarsi intorno a $4114.68 verso le 00:40.
🕒 Cronologia
- 23:01: L'analisi di mercato menziona che, a causa della liquidazione di numerose posizioni a leva, l'open interest di ETH è drasticamente diminuito, suggerendo l'arrivo di un'opportunità di reset.
- 23:17: Viene annunciato il completamento del test dell'aggiornamento Fusaka di ETH, segnalando segnali positivi di upgrade tecnologico.
- 23:30: ETH oscilla nell'intervallo $3976–$3979, il sentiment di mercato inizia a migliorare e le forze rialziste e ribassiste iniziano a divergere.
- 23:30-00:11: Spinto da un rapido afflusso di acquisti, il prezzo di ETH sale da circa $3976 a $4098 in 41 minuti, con un aumento di circa il 3,07%.
- 23:30-00:20: Gli acquisti continuano a sostenere il rimbalzo, portando ETH da circa $3979 fino a $4163, con un aumento complessivo del 4,64%, segnando un nuovo massimo a breve termine.
- 00:40: Dopo il rapido rialzo, si verifica una parziale presa di profitto e il prezzo di ETH scende a circa $4114.68, segnalando l'emergere di sentimenti divergenti nel mercato.
🔍 Analisi delle Cause
La forte volatilità del mercato non è casuale, ma il risultato della combinazione di molteplici fattori:
Segnali di politica macroeconomica e aspettative di liquidità allentata
La probabilità di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve è salita oltre il 90%, insieme all'incertezza di alcune politiche governative e tensioni commerciali, spingendo i capitali istituzionali e retail a rifugiarsi nel mercato crypto e aumentando la propensione al rischio complessiva.Ristrutturazione della struttura di mercato e liquidazione delle posizioni a leva
Dopo la liquidazione di numerose posizioni ad alta leva, l'open interest di mercato è sceso a livelli bassi. Questo fenomeno di "reset" non solo ha ridotto il rischio sistemico, ma ha anche liberato le forze rialziste e ribassiste costrette a chiudere le posizioni, creando le condizioni per un rapido ritorno dei capitali.L'upgrade tecnologico rafforza la fiducia
La notizia del completamento del test dell'aggiornamento Fusaka di ETH indica che la tecnologia on-chain continua a evolversi. Miglioramenti come l'espansione del throughput di L1, l'aumento della capacità dei blob e l'ottimizzazione dell'efficienza dei validatori contribuiscono a rafforzare le aspettative sulle prestazioni future della rete.
📊 Analisi Tecnica
Basandosi sui dati delle candele a 45 minuti del contratto perpetuo ETH/USDT su Binance, l'analisi tecnica mostra le seguenti caratteristiche:
- Sistema delle medie mobili: Il prezzo attuale si trova sopra EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 ed EMA120, indicando una forte tendenza rialzista, ma il prezzo incontra una certa resistenza vicino alla MA50 e il rischio di una correzione di medio termine non può essere ignorato.
- Indicatore KDJ: Attualmente il KDJ si trova in zona di ipercomprato e inizia a convergere, suggerendo una possibile correzione a breve termine.
- MACD e RSI: L'istogramma MACD continua a crescere, rafforzando la spinta rialzista; allo stesso tempo, l'RSI che rompe la trendline al rialzo mostra segnali bullish, ma alcuni segnali (come la reversibilità del prezzo TD) iniziano a mostrare i primi segnali di cambiamento di trend.
- Indicatore OBV: Il passaggio dell'OBV da positivo a negativo riflette un peggioramento del sentiment di mercato, mentre i dati sulle liquidazioni di grandi dimensioni (10 milioni di dollari liquidati nell'ultima ora, di cui l'87% short) indicano forte volatilità di mercato.
- Analisi dei volumi: Il volume degli scambi recente è aumentato del 20,52% rispetto alla media mobile a 20 giorni, indicando una maggiore attività di trading nel medio termine; inoltre, un afflusso netto di circa 200 milioni di dollari mostra una presenza significativa di capitali istituzionali.
🔮 Prospettive Future
Sulla base dei molteplici segnali fondamentali e tecnici, il mercato ETH potrebbe affrontare i seguenti scenari:
Correzione e consolidamento a breve termine
Dopo l'ingresso massiccio di capitali, le prese di profitto potrebbero portare a una breve correzione dei prezzi; gli investitori dovrebbero gestire attentamente le posizioni e definire chiaramente strategie di take profit e stop loss.L'upgrade tecnologico sostiene ulteriori rialzi
Se l'aggiornamento Fusaka verrà implementato con successo e continuerà a generare benefici tecnologici, la fiducia del mercato potrebbe rafforzarsi ulteriormente e l'accumulo continuo di capitali istituzionali potrebbe spingere il prezzo di ETH verso nuovi massimi di fascia.Le politiche macro restano il principale rischio
Sebbene le aspettative di liquidità allentata offrano un certo supporto, le politiche della Federal Reserve e l'incertezza economica globale continueranno ad avere un impatto significativo sul mercato. Gli investitori dovrebbero rimanere vigili e monitorare attentamente i cambiamenti dei dati macroeconomici.
In generale, ETH si trova attualmente in una fase di riflusso dei capitali dopo un reset strutturale; sia l'upgrade tecnologico che le aspettative di allentamento macroeconomico sono fattori positivi, ma l'elevata volatilità a breve termine può comportare rischi incerti. Si consiglia agli investitori di entrare su eventuali ribassi, monitorare attentamente il sentiment di mercato e l'evoluzione degli indicatori tecnici, e adottare una rigorosa gestione del rischio.
