Da DEX a Sistema Operativo Finanziario: ChefWEN sull’architettura di Momentum Finance alimentata da Sui e il ponte verso la TradFi

Momentum Finance, un tempo conosciuta principalmente come una decentralized exchange (DEX), sta attuando una sofisticata trasformazione, posizionandosi come un completo “Financial Operating System” (FOS) all’interno dell’ecosistema Sui. Questo cambiamento rappresenta una visione che va ben oltre il semplice scambio di token, puntando a costruire l’infrastruttura fondamentale per la prossima era della finanza tokenizzata.

Per comprendere la strategia dietro questa evoluzione, dalla sua architettura a tre livelli al suo gateway istituzionale Momentum X, ci siamo seduti con ChefWEN, Fondatore di Momentum Finance, per discutere la visione dell’azienda, i prodotti chiave e il percorso per collegare la finanza tradizionale e quella decentralizzata.

Visione e Architettura: Costruire il Financial Operating System

Momentum Finance si è evoluta significativamente dal suo lancio iniziale fino a diventare un “Financial Operating System”. Puoi spiegare la visione che guida questa trasformazione?

ChefWEN: La nostra visione nasce da una semplice osservazione: la DeFi è ancora un insieme di applicazioni frammentate e autonome. Per raggiungere il prossimo miliardo di utenti, ha bisogno della coesione e dell’affidabilità di un moderno sistema operativo. Momentum sta costruendo proprio questo strato fondamentale.

Siamo partiti come una DEX perché la liquidità è il cuore della finanza. Ma un cuore ha bisogno di un sistema circolatorio. E il nostro ‘Financial Operating System’ lo fornisce: uno strato senza soluzione di continuità e interconnesso dove i protocolli possono accedere a una profonda liquidità, gestire i loro tesorieri e persino lanciare i loro token, tutto costruito su un’infrastruttura sicura e scalabile. Non siamo solo un luogo dove scambiare token; siamo la piattaforma su cui si sta costruendo il futuro della finanza.

Perché Momentum Finance ha scelto Sui come infrastruttura principale, soprattutto considerando la maturità di altre chain?

ChefWEN: È stata una decisione strategica, non solo tecnica. Abbiamo valutato le chain già affermate e abbiamo riscontrato che le loro limitazioni in termini di scalabilità e le alte commissioni avrebbero alla fine limitato la sofisticazione delle applicazioni che potevamo costruire. Sui, con il suo modello object-centric e il linguaggio Move, è stata creata per il tipo di operazioni finanziarie complesse e ad alto throughput che immaginiamo.

I vantaggi sono chiari: finalità quasi istantanea per un’esperienza utente senza interruzioni, scalabilità orizzontale che cresce con la domanda e le caratteristiche di sicurezza intrinseche di Move, fondamentali quando si gestisce valore reale. Per un Financial Operating System, la chain sottostante deve essere sia performante che sicura. Sui fornisce questa base senza pari, permettendoci di costruire un sistema più efficiente in termini di capitale e più sicuro fin dalle fondamenta.

Puoi dettagliare l’architettura a tre livelli di Momentum?

ChefWEN: Assolutamente. Pensala come uno stack che collega il vecchio mondo della finanza con il nuovo, creando un motore auto-rinforzante per la crescita.

1. Il Livello di Liquidità: Questo è il nostro nucleo, alimentato dalla nostra DEX efficiente in termini di capitale. Garantisce che una liquidità profonda e sostenibile sia la base di tutto il resto.
2. Il Livello Stack: Qui diventiamo un ‘Operating System’. Include i nostri Treasury Tools per i protocolli, MSafe per la gestione sicura degli asset e il nostro Token Generation Lab. Questo livello fornisce le ‘app’ e i servizi essenziali per consentire ad altri di costruire e gestire le proprie operazioni finanziarie su Sui.
3. Il TradFi Bridge (Momentum X): Questo è il nostro gateway. È il livello conforme e di livello istituzionale che permette alla finanza tradizionale di connettersi al nostro ecosistema DeFi, portando capitale e legittimità.

Questi livelli non sono isolati; creano un potente ciclo di feedback. Una liquidità profonda attira i protocolli verso il nostro Stack, e uno Stack robusto attira utenti istituzionali tramite Momentum X, che a sua volta approfondisce la liquidità. È un ciclo virtuoso.

Prodotti Chiave e Strategia: Mettere in Sicurezza il Tesoro Digitale

La vostra piattaforma pone l’accento su MSafe e Treasury Tools. Quali problemi specifici state risolvendo oggi per i progetti decentralizzati?

ChefWEN: Il problema più grande per i progetti decentralizzati oggi è la fragilità operativa. Molti hanno tesorieri che valgono milioni, ma li gestiscono con wallet multisig che sono macchinosi, privi di visibilità e vulnerabili a errori umani o attacchi. Un’azienda moderna non accetterebbe questo livello di rischio operativo, e nemmeno i protocolli DeFi dovrebbero farlo.

I nostri Treasury Tools risolvono questo problema fornendo una dashboard dedicata per la gestione on-chain del tesoro, con strategie di rendimento sofisticate, pagamenti affidabili in streaming e report finanziari trasparenti. MSafe, con cui abbiamo integrato, offre uno standard multisig più sicuro e user-friendly. Insieme, trasformano il tesoro di un progetto da un asset statico e rischioso a un motore finanziario dinamico, produttivo e sicuro. Stiamo dando ai protocolli gli strumenti che qualsiasi azienda matura si aspetterebbe per gestire e distribuire il capitale in modo efficace.

Qual è lo scopo strategico di Momentum X, il vostro livello focalizzato sulle istituzioni?

ChefWEN: Momentum X esiste per risolvere il problema dell’‘ultimo miglio’ per l’adozione istituzionale della DeFi. Le istituzioni non possono operare in un mondo di aree grigie normative e rischio legato alle persone chiave. Richiedono conformità, chiarezza e soluzioni di custodia sicure prima di distribuire capitale significativo.

Momentum X fungerà da livello necessario di conformità e gateway, offrendo funzionalità come integrazione KYC/KYB, partner di custodia autorizzati e un chiaro quadro legale che consente alla finanza tradizionale di partecipare con fiducia ai nostri pool di liquidità profonda. Non è un prodotto separato; è il ponte sicuro che collega il grande capitale della TradFi all’innovazione della DeFi sulla nostra piattaforma, specificamente su Sui.

Chi considerate i vostri principali concorrenti e qual è la vostra “moat strategy”?

ChefWEN: Ottima domanda. In superficie, si potrebbero indicare altre DEX su Sui o anche hub di liquidità cross-chain. Ma la nostra vera competizione è l’intera infrastruttura finanziaria legacy e lo stato frammentato della stessa DeFi.

Il nostro vantaggio competitivo non è solo una funzionalità; è la forza del nostro ecosistema integrato. Un concorrente può copiare una DEX, ma è incredibilmente difficile replicare un Liquidity Layer profondamente integrato, una suite di prodotti full-stack (lo Stack Layer) e un ponte istituzionale affidabile (Momentum X) che lavorano tutti in armonia. Il nostro vantaggio è l’effetto rete tra questi livelli. Più protocolli utilizzano i nostri Treasury Tools, più profonda diventa la nostra liquidità. Più profonda è la nostra liquidità, più siamo attraenti per le istituzioni tramite Momentum X. Questo crea una barriera all’ingresso formidabile e un vantaggio competitivo veramente sostenibile.

Ecosistema e Prospettive: Metriche e Futuro

Puoi spiegare il ruolo del vostro Token Generation Lab?

ChefWEN: Il Token Generation Lab è il nostro centro di controllo qualità e launchpad per la prossima generazione di progetti. Il problema più grande nei lanci di token oggi è l’asimmetria delle informazioni e il rischio tecnico, che danneggia sia gli utenti che i costruttori seri.

Il nostro Lab offre più di un semplice launchpad tecnico. Forniamo consulenza sulla tokenomics, revisioni di sicurezza tramite i nostri partner e accesso immediato a una liquidità profonda e fair-launch sulla nostra DEX. Non siamo solo un rubinetto; siamo un filtro e un acceleratore, garantendo che i progetti di alta qualità abbiano il miglior inizio possibile all’interno dell’ecosistema Sui e Momentum. Questo mantiene la qualità del nostro Stack Layer.

Quali sono le metriche più importanti che attualmente definiscono il successo per Momentum?

ChefWEN: Sebbene Total Value Locked (TVL) e il volume siano indicatori di salute importanti, ci concentriamo su metriche più profonde e significative che convalidano il nostro modello FOS.

In primo luogo, la retention dei protocolli e l’utilizzo del nostro Stack Layer. Quanti progetti utilizzano attivamente i nostri Treasury Tools mese dopo mese? Questo segnala un vero product-market fit, oltre a un semplice scambio di token.

In secondo luogo, la crescita delle entrate da commissioni provenienti da fonti diverse dai semplici swap. Questo dimostra la diversificazione e la robustezza dei nostri servizi ecosistemici.

E in terzo luogo, il volume dei flussi istituzionali tramite Momentum X una volta che sarà attivo. Queste metriche ci dicono che stiamo costruendo con successo un ecosistema finanziario sostenibile, non solo una piattaforma di trading popolare.

Qual è la vostra visione finale per la finanza tokenizzata?

ChefWEN: Credo che tutti gli asset di valore, dagli immobili alle azioni fino alla proprietà intellettuale, saranno tokenizzati e scambiati on chain. Non si tratta solo di crypto native; si tratta di un sistema finanziario globale, liquido e accessibile che elimina le inefficienze legacy.

Il ruolo di Momentum in questo è essere l’infrastruttura centrale. Saremo la piattaforma dove questi asset tokenizzati saranno scambiati, gestiti e integrati in prodotti finanziari complessi. Stiamo costruendo il sistema che rende reale il movimento di valore globale e senza attriti.

Quali sono i maggiori rischi e sfide che prevedete nei prossimi 12-18 mesi?

ChefWEN: Siamo molto lucidi riguardo alle sfide. Le dividerei in tre aree:

1. Incertezza normativa: Questo è il rischio esterno più grande. L’evoluzione del panorama normativo in diverse giurisdizioni potrebbe creare ostacoli, in particolare per il nostro ponte Momentum X. La nostra strategia è un coinvolgimento proattivo e la costruzione della compliance come caratteristica centrale, non come ripensamento.
2. Sicurezza dell’ecosistema: Crescendo, diventiamo un bersaglio più grande. Il recente exploit di un concorrente su Sui è stato un chiaro promemoria per l’intero ecosistema. Il nostro impegno costante per gli audit di sicurezza, come la nostra partnership con Movebit, e la costruzione secondo i principi safe-by-design di Move, sono la nostra principale difesa.
3. Esecuzione: La sfida interna è sempre l’esecuzione. Riusciremo a rilasciare prodotti di alta qualità abbastanza rapidamente da mantenere il nostro vantaggio? Mitighiamo questo rischio promuovendo una forte cultura ingegneristica e rimanendo estremamente concentrati sulla nostra roadmap principale. Non vediamo questi come minacce insormontabili, ma come sfide che siamo strategicamente posizionati per affrontare e superare.