- I dati sugli ETF Bitcoin mostrano forti afflussi superiori a 30.000 BTC, simili ai picchi precedenti che hanno anticipato correzioni marcate poco dopo.
- Gli analisti osservano che ogni grande picco di afflusso negli ETF Bitcoin è stato seguito da una inversione guidata da deflussi a breve termine.
- I trader ora monitorano le tendenze dei deflussi dagli ETF, poiché questi cicli potrebbero definire la prossima fase di supporto e la possibile formazione di un bottom.
Un nuovo grafico di IncomeSharks rivela un netto aumento degli afflussi negli ETF Bitcoin registrato il 7 ottobre, segnalando quello che gli analisti descrivono come un evento chiave di mercato. Il grafico, intitolato “Total Bitcoin Spot ETF Net Inflow (BTC)”, mostra che il picco di afflusso si colloca tra i più grandi dall’inizio del 2024, con afflussi che in alcuni giorni hanno superato i 30.000 BTC.
Storicamente, tali picchi hanno coinciso con massimi locali nel ciclo di mercato di Bitcoin. In entrambe le precedenti occasioni di forti afflussi, simili picchi verdi sono stati seguiti da correzioni significative. Questa osservazione ha portato i trader ad anticipare che presto potrebbe seguire un altro importante periodo di deflussi—potenzialmente segnando un minimo locale nelle prossime settimane.
La visualizzazione separa le barre verdi per gli afflussi e le barre rosse per i deflussi, offrendo un quadro dettagliato del comportamento dei fondi su diversi mesi. Il grafico copre il periodo da marzo 2024 a ottobre 2025, includendo molteplici cicli di attività di acquisto e vendita tra i partecipanti agli ETF.
Osservazioni degli analisti e contesto storico
Secondo IncomeSharks, il modello ricorrente tra forti afflussi e successivi cali di prezzo è diventato troppo costante per essere ignorato. L’analista ha osservato: “Entrambe le volte i grandi picchi verdi hanno ora segnato massimi locali.” Questa visione suggerisce che, sebbene gli acquisti tramite ETF alimentino l’ottimismo a breve termine, possono anche precedere fasi di presa di profitto mentre i trader riequilibrano l’esposizione.
I dati rivelano che i picchi di afflusso spesso attirano una significativa attività retail e istituzionale prima che la realizzazione dei profitti inneschi un’ondata di riscatti. Deflussi superiori a 10.000 BTC hanno storicamente seguito questi picchi verdi, come visto a luglio 2024 e settembre 2024.
Nell’ultimo schema, la barra verde di ottobre quasi rispecchia la scala degli afflussi dell’estate precedente, suggerendo che potrebbe emergere un’altra fase correttiva. I partecipanti al mercato ora monitorano se questo potenziale deflusso rispecchierà i cali passati o segnerà un cambiamento strutturale più profondo nel comportamento degli investitori.
L’equilibrio tra afflussi e deflussi è diventato un indicatore chiave per i massimi di mercato a breve termine. I trader interpretano sempre più queste metriche come riflesso del sentiment di mercato, della forza della liquidità e della convinzione istituzionale.
Implicazioni di mercato e la teoria del “Local Bottom”
Le tendenze dei flussi negli ETF Bitcoin sono diventate centrali per comprendere il ritmo dei prezzi negli ultimi due anni. I grandi afflussi sono spesso visti come catalizzatori di euforia temporanea, mentre i successivi prelievi preparano il terreno per nuove fasi di accumulazione. L’ultimo picco, quindi, ha acceso la speculazione che una correzione possa presto stabilire la prossima zona di acquisto.
IncomeSharks ha osservato che le prossime “grandi giornate di deflussi negativi” potrebbero effettivamente segnare un minimo locale, rafforzando un modello ciclico nella domanda guidata dagli ETF. Gli analisti che esaminano i dati concordano sul fatto che le barre rosse più grandi sul grafico—che rappresentano deflussi tra -20.000 BTC e -30.000 BTC—si sono spesso allineate con punti di stabilizzazione del mercato.
Se tali condizioni si ripetessero, i trader si aspettano che la volatilità persista mentre gli investitori istituzionali aggiustano l’esposizione in risposta all’incertezza macroeconomica e al mutare del sentiment.
Questa osservazione ha aggiunto nuova profondità al monitoraggio degli ETF come strumento predittivo per inversioni di tendenza a breve termine. Con la correlazione tra Bitcoin e i flussi degli ETF che si rafforza, ogni picco di afflusso o deflusso assume un’importanza crescente sia per gli investitori retail che istituzionali.
I deflussi dagli ETF potrebbero segnalare il prossimo bottom di Bitcoin?
Mentre il mercato attende conferme, emerge una domanda cruciale: la prossima ondata di deflussi dagli ETF potrebbe definire il prossimo grande bottom di Bitcoin?
Il ritmo storico tra forti afflussi e deflussi correttivi continua a plasmare le aspettative degli investitori, rendendo i dati sugli ETF una delle metriche più osservate nell’analisi crypto.
