Un misterioso trader, soprannominato la “Trump Insider Whale”, ha nuovamente scosso il mercato di bitcoin con operazioni precise per quasi 500 milioni di dollari in una sola settimana, suscitando dubbi e panico sul possibile insider trading.
Un misterioso trader ha recentemente agitato i mercati delle criptovalute. Questo trader, 30 minuti prima che Trump annunciasse l’imposizione di dazi del 100% sulla Cina, ha posizionato con precisione posizioni short su bitcoin per 700 milioni di dollari e su ethereum per 350 milioni di dollari. Successivamente, il mercato è crollato fino a 104.000 dollari, con una capitalizzazione totale evaporata di circa 500 miliardi di dollari, e questa operazione ha portato a un profitto di 200 milioni di dollari.
Il 20 ottobre, questo trader, noto come “Trump Insider Whale”, ha nuovamente depositato 40 milioni di dollari sulla piattaforma Hyperliquid, utilizzando una leva 10x per aprire una posizione short su bitcoin del valore di 340 milioni di dollari.
Nel frattempo, il prezzo di bitcoin oscillava intorno alla soglia dei 110.000 dollari, con un aumento del panico sul mercato.
01 Colpi precisi: due enormi short della whale
L’attività di trading di questa misteriosa whale ha attirato ampia attenzione nel mercato delle criptovalute nelle ultime due settimane.
● La sua prima operazione di rilievo è avvenuta l’11 ottobre, meno di un’ora prima che Trump annunciasse i dazi del 100% sulla Cina, quando il trader ha aperto con decisione posizioni short su bitcoin ed ethereum per circa 900 milioni di dollari.
● Questa scommessa precisa ha generato quasi 200 milioni di dollari di profitto grazie al crollo del mercato seguito all’annuncio dei dazi di Trump. Dopo il successo della prima operazione short, l’indirizzo ha prelevato 150 milioni di dollari da Hyperliquid e li ha trasferiti in un nuovo wallet, che attualmente detiene circa 386 milioni di USDC.
● Il 20 ottobre, la whale è tornata in azione, depositando 40 milioni di USDC come capitale su Hyperliquid e utilizzando una leva 10x per aprire una posizione short su bitcoin del valore di 340 milioni di dollari. Il prezzo medio di apertura della posizione è di 110.009 dollari, con prezzo di liquidazione fissato a 130.460 dollari.
Data dell’evento | Tipo di posizione | Dimensione (USD) | Leva | Prezzo ingresso/liquidazione (USD/BTC) | Profitto/flottante (USD) | Reazione del mercato e seguito |
2025-10-10/11 | Short BTC/ETH (prima del crollo) | ~1.1 billions | 10x | ~125,500 (liquidazione) | 160-192 milioni (profitto realizzato) | BTC crolla del 12% in 30 minuti, oltre 1.9 billions di posizioni a leva evaporano dal mercato. |
2025-10-13 (circa) | Prelievo e trasferimento profitti | Prelievo 150 milioni | - | - | - | Profitti trasferiti in un nuovo wallet, che detiene circa 386 milioni di USDC, pronto per la prossima mossa. |
2025-10-19 (weekend) | Short BTC (nuova apertura) | ~76.19 milioni (alcuni report indicano 340 milioni, inclusa leva 10x) | 10x | 109,133 / 150,085 | +400-455 mila (profitto flottante) | Panico nella community, timori di un “lunedì nero”, ma il mercato poi rimbalza. |
2025-10-20 (ultimo) | Short BTC (aggiuntivo) | ~340 milioni | 10x | 110,009 / 130,460 | +700 mila e oltre (profitto flottante) | Aumenta la cautela sul mercato, l’indice Fear & Greed resta nella fascia di paura 27-29. |
Fonte: AiCoin, elaborazione
02 Mistero sull’identità: ex CEO di BitForex e controversie su “informazioni privilegiate”
L’identità di questa misteriosa whale ha suscitato ampie speculazioni nel mercato. La società di dati blockchain Arkham Intelligence l’ha etichettata come “Trump Insider Whale”.
● L’analista on-chain noto come “Eyeonchains” ha pubblicato su X, collegando per la prima volta questo indirizzo all’ex CEO di BitForex, Garrett Jin. Il post ha persino attirato l’attenzione del fondatore di Binance, CZ, che lo ha ricondiviso.
● Di fronte alle crescenti speculazioni, Garrett Jin ha risposto pubblicamente lunedì scorso, negando qualsiasi legame con la famiglia Trump. In risposta al post di CZ, ha scritto: “Non si tratta di insider trading”. L’account non sarebbe personale, ma “fondi dei clienti”.
● Jin ha inoltre chiarito che questi fondi appartengono ai clienti e che “gestiscono nodi e forniscono insight interni ai clienti”. Nonostante le smentite, il commentatore della community Max Keiser ha continuato a suggerire comportamenti scorretti, affermando: “Le banche stanno prestando (cioè stampando) decine di miliardi di dollari per finanziare short su BTC senza garanzie”.
03 Impatto sul mercato: struttura fragile e reazioni a catena
Le grandi posizioni short di questa whale sono arrivate in un momento particolarmente sensibile per il mercato di bitcoin.
● Il prezzo di bitcoin, all’apertura di Wall Street di lunedì, non è riuscito a mantenere il rimbalzo, tornando rapidamente a oscillare intorno agli 11.0000 dollari. Questo livello di prezzo mette sotto pressione i detentori a breve termine, il cui prezzo di carico si trova appena sotto gli 11.0000 dollari.
● La piattaforma di analisi on-chain CryptoQuant ha sottolineato che il prezzo di bitcoin è sceso sotto le medie mobili semplici a 30 e 90 giorni, che ora formano una zona di resistenza dinamica.
● Il contributor Arab Chain ha dichiarato nella sua analisi: “Questa struttura indica che il trend strutturale di lungo periodo resta intatto (il prezzo è ancora sopra la media mobile a 200 giorni), ma il momentum tattico di breve-medio termine si è indebolito”.
● Nel frattempo, le tensioni commerciali tra Cina e Stati Uniti sono tornate a salire, con la Cina che si dice pronta a “combattere fino in fondo” e accusa gli Stati Uniti di misure commerciali discriminatorie.
Questo contesto geopolitico ha portato a pressioni diffuse sugli asset di rischio globali, con gli investitori che abbandonano le criptovalute e altri asset rischiosi per rifugiarsi in beni tradizionali come l’oro, che martedì ha raggiunto un nuovo massimo storico.
04 Prospettive di mercato: livelli tecnici chiave e battaglia tra long e short
Nonostante la pressione esercitata dalle posizioni short della whale e dalle tensioni geopolitiche, nel mercato permangono opinioni divergenti.
L’analista crypto Egrag Crypto sottolinea che bitcoin deve superare i 120.000 dollari per confermare la continuazione del bull market. Indica come livello chiave i 117.000 dollari, che bitcoin deve trasformare in un supporto valido. Finché il prezzo di chiusura di bitcoin non si manterrà stabilmente sopra i 117.000 dollari, il rischio di ribasso rimane.
Il trader veterano Peter Brandt ritiene invece che, nonostante il recente crollo, il bull market di bitcoin sia “ancora in corso”.
I dati on-chain offrono anche segnali positivi. L’offerta detenuta da detentori a breve termine è aumentata di circa 559.000 BTC da maggio 2025, raggiungendo circa 4,94 milioni di BTC. Allo stesso tempo, il 99,4% dell’offerta di bitcoin è in profitto, riducendo il rischio di vendite forzate.
Inoltre, il volume netto delle transazioni è passato da -400 milioni a neutro, indicando un equilibrio nella liquidità dei derivati e una maggiore stabilità del sentiment di mercato.
05 Riflessioni profonde: leva DeFi e sfide regolamentari
L’attività di questa “whale insider” evidenzia anche la rapida evoluzione e i rischi potenziali del settore della finanza decentralizzata (DeFi). La principale piattaforma utilizzata dal trader, Hyperliquid, è un exchange decentralizzato di perpetual contract, apprezzato per la sua profonda liquidità e trasparenza on-chain.
Durante il recente crollo del mercato, Hyperliquid ha liquidato oltre 6.000 wallet, aumentando la solvibilità ma mostrando anche il rischio di liquidazioni forzate in caso di forte volatilità. Il volume dei derivati DeFi è cresciuto rapidamente: solo ad agosto il volume sulle piattaforme ha raggiunto i 9.72 trillions di dollari, segno della maturità dell’infrastruttura blockchain ma anche di un aumento del rischio di scommesse ribassiste.
L’ascesa di questo nuovo ambiente di trading consente alle whale di eseguire grandi posizioni short senza passare dagli exchange centralizzati tradizionali, sollevando anche questioni di trasparenza e controllo regolamentare.
