Autore: Hotcoin Research
Andamento del mercato delle criptovalute
Attualmente, la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è di 3,63 trilioni di dollari, con BTC che rappresenta il 58,9%, pari a 2,13 trilioni di dollari. La capitalizzazione delle stablecoin è di 307,1 miliardi di dollari, con un aumento dello 0,95% negli ultimi 7 giorni; il numero di stablecoin continua a crescere, con USDT che rappresenta il 59,1%.
Tra i primi 200 progetti su CoinMarketCap, la maggior parte è in calo e una piccola parte in rialzo, tra cui: TAO +44,64% negli ultimi 7 giorni, MORPHO +35,26%, IP +21,8%, TRAC +54,64%, RSR +47,38%.
Questa settimana, deflusso netto degli ETF spot su bitcoin negli Stati Uniti: 1,225 miliardi di dollari; deflusso netto degli ETF spot su ethereum negli Stati Uniti: 311,8 milioni di dollari.
Previsioni di mercato (20 ottobre - 24 ottobre):
Attualmente l'indice RSI è a 42,95 (zona neutra), l'indice Fear & Greed è a 22 (inferiore alla scorsa settimana, zona di paura), l'indice Altseason è a 37.
Intervallo chiave BTC: $104.000-112.000
Intervallo chiave ETH: $3.600-4.100
Intervallo chiave SOL: $175-210
Nella prima metà della settimana, dopo le dichiarazioni di Powell su una "prossima fine del quantitative tightening e ulteriori tagli dei tassi in futuro", il mercato ha vissuto un rimbalzo, seguito da un calo nella seconda metà della settimana.
Le basi del mercato toro sono state scosse?
Non completamente smentite: le forze trainanti di questo ciclo toro (come i cambiamenti nel sistema monetario globale, l'adozione istituzionale, ecc.) sono strutturali, e uno shock a breve termine causato da fattori geopolitici non è sufficiente a invertire completamente la tendenza a lungo termine. Tuttavia, il percorso è cambiato: questo evento ha insegnato a tutti gli investitori che il rischio politico macro è diventato una variabile di primo livello che non può essere ignorata nel mercato delle criptovalute. Il percorso futuro del mercato toro sarà più tortuoso.
Trader a breve termine:
Bassa leva, alta flessibilità: nell'attuale ambiente ad alta volatilità, è preferibile scegliere BTC ed ETH, adottare una strategia di trading in range, monitorare attentamente le notizie e concentrarsi principalmente sui tweet di Trump, gli annunci della Casa Bianca e le risposte ufficiali tra Cina e Stati Uniti. La reazione del mercato alle notizie sarà molto rapida e intensa.
Investitori a medio-lungo termine:
Piano di accumulo: per gli investitori ottimisti sul mercato delle criptovalute a lungo termine, questo crollo può essere visto come una "opportunità d'oro". Si può considerare di iniziare ad accumulare in modo scaglionato vicino ai livelli di supporto chiave (ad esempio BTC $102.000, ETH $3.700), evitando di investire tutto in una volta sola.
Holder: se la posizione non è pesante, si può mantenere con pazienza. Se la posizione è pesante e il costo è elevato, si può considerare di ridurre l'esposizione in caso di rimbalzo verso le resistenze, per ridurre rischio e pressione.
Comprendere il presente
Riepilogo degli eventi principali della settimana
1. Il 13 ottobre, Binance ha risarcito 283 milioni di dollari agli utenti colpiti dal depeg di USDE e altri asset; il "prezzo zero" sul mercato spot era solo un problema di visualizzazione;
2. Il 13 ottobre, la piattaforma di prediction market Kalshi ha stretto una partnership con Pyth Network, diventando il più recente publisher di dati e trasmettendo le informazioni dei suoi prediction market su oltre 100 blockchain;
3. Il 15 ottobre, il presidente della Federal Reserve Powell ha avvertito che il mercato del lavoro statunitense mostra ulteriori segnali di difficoltà, suggerendo che potrebbe essere pronto a sostenere un nuovo taglio dei tassi entro la fine del mese;
4. Il 16 ottobre, Eric Trump ha confermato il piano di lanciare un progetto di tokenizzazione immobiliare tramite World Liberty Financial, segnando un ulteriore utilizzo della tecnologia crypto nel settore immobiliare;
5. Il 17 ottobre, nelle ultime 24 ore si sono verificati liquidazioni per 710 milioni di dollari a livello globale, con 217.395 persone liquidate; liquidazioni long per 508 milioni di dollari, liquidazioni short per 202 milioni di dollari, la più grande singola liquidazione è avvenuta su Hyperliquid - BTC-USD, per un valore di 20,4274 milioni di dollari;
6. Il 16 ottobre, Coinbase ha lanciato la piattaforma di pagamenti in stablecoin Coinbase Business, che consente alle aziende di inviare e ricevere USDC. Questo semplificherà il processo di pagamento ai fornitori, eliminerà i problemi di chargeback e offrirà un'integrazione API senza soluzione di continuità, aiutando le aziende a scalare in modo efficiente;
7. Il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha completato la più grande confisca della storia: il 14 ottobre, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha annunciato accuse penali contro Chen Zhi, fondatore del Prince Group della Cambogia, e ha confiscato con successo 127.271 bitcoin (per un valore di circa 15 miliardi di dollari) sotto il suo controllo, il più grande caso di confisca giudiziaria di bitcoin al mondo. Questo dimostra la capacità dello Stato di controllare gli asset on-chain;
8. Lo shutdown del governo degli Stati Uniti continua: al 16 ottobre, la crisi dello "shutdown" del governo USA persiste, causando il rinvio della pubblicazione di diversi dati economici chiave, aumentando l'incertezza macroeconomica e colpendo ulteriormente l'appetito per il rischio dei mercati, incluse le criptovalute;
9. Flussi di capitale verso l'oro come bene rifugio: a causa dell'escalation delle tensioni commerciali, delle preoccupazioni per il rischio di credito bancario e dello shutdown del governo USA, il sentiment di avversione al rischio è aumentato, con massicci afflussi di capitale verso l'oro. Il prezzo spot dell'oro ha superato questa settimana i 4.380 dollari/oncia, segnando nuovi massimi storici consecutivi.
Macroeconomia
1. Il 15 ottobre, Powell ha previsto che la Federal Reserve potrebbe interrompere il quantitative tightening nei prossimi mesi. Durante la riunione ha dichiarato che il piano a lungo termine della Fed è di fermarsi quando le riserve saranno leggermente superiori al livello ritenuto adeguato dalla Fed;
2. Il 18 ottobre, secondo il Fed Rate Monitor, la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base a ottobre è del 94,8%.
ETF
Secondo le statistiche, tra il 13 e il 17 ottobre, deflusso netto degli ETF spot su bitcoin negli Stati Uniti: 1,225 miliardi di dollari; al 17 ottobre, GBTC (Grayscale) ha registrato un deflusso totale di 24,453 miliardi di dollari, attualmente detiene 18,475 miliardi di dollari, IBIT (BlackRock) detiene attualmente 85,778 miliardi di dollari. La capitalizzazione totale degli ETF spot su bitcoin negli Stati Uniti è di 144,748 miliardi di dollari.
Deflusso netto degli ETF spot su ethereum negli Stati Uniti: 311,8 milioni di dollari.
Prevedere il futuro
Eventi in programma
1. La Blockchain International Week di Shanghai 2025 si terrà a ottobre; il 23 ottobre, il "11th Global Blockchain Summit" organizzato dal Wanxiang Blockchain Lab sarà l'evento principale della settimana internazionale;
2. Blockchain Life 2025 si terrà dal 28 al 29 ottobre 2025 a Dubai, Emirati Arabi Uniti;
3. Bitcoin MENA si terrà dall'8 al 9 dicembre presso l'Abu Dhabi National Exhibition Center (ADNEC);
4. Solana Breakpoint 2025 si terrà dall'11 al 13 dicembre ad Abu Dhabi.
Progresso dei progetti
1. Ethereal lancerà la versione Alpha della mainnet il 20 ottobre;
2. HyperSwap ha pubblicato un tweet "20 ottobre", suggerendo che il TGE potrebbe avvenire il 20 ottobre;
3. Bluwhale AI (BLUAI) terrà il TGE il 21 ottobre;
4. Meteora (MET) terrà il TGE il 23 ottobre.
Eventi importanti
1. Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti sta raccogliendo opinioni pubbliche sull'attuazione del "GENIUS Act", con scadenza il 20 ottobre;
2. Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti pubblicherà il rapporto CPI di settembre il 24 ottobre alle 20:30 (GMT+8).
Sblocco dei token
1. LayerZero (ZERO) sbloccherà 25,32 milioni di token il 20 ottobre, per un valore di circa 43,7 milioni di dollari, pari al 7,86% della circolazione;
2. KAITO (KAITO) sbloccherà 8,35 milioni di token il 20 ottobre, per un valore di circa 8,71 milioni di dollari, pari al 3,06% della circolazione;
2. Scroll (SCR) sbloccherà 82,5 milioni di token il 22 ottobre, per un valore di circa 14,08 milioni di dollari, pari al 43,42% della circolazione.
