Guadagnando 50 milioni di dollari grazie al trading di altcoin su DEX.

Titolo originale: How We Made +$50M Sniping Shitcoins On DEXs

Autore originale: CBB, KOL cripto

Traduzione originale: Luffy, Foresight News

Nota di Rhythm: L'autore di questo articolo, CBB, è un noto player attivo nelle comunità DeFi e di trading con leva, che in passato ha attirato molta attenzione condividendo la sua esperienza di guadagno di 5 milioni di dollari utilizzando un bot di arbitraggio HyperEVM (vedi: "Analisi del bot di arbitraggio HyperEVM: come guadagnare 5 milioni di dollari cogliendo un'opportunità di 2 secondi?"). Il 29 ottobre, CBB aveva anche pubblicato un post per avvertire dei rischi di leva elevata di xUSD sotto Stream. Oggi, forse influenzato dall'attacco a Balancer, XUSD ha effettivamente perso fortemente il peg.

In questo articolo, racconta il percorso completo che lo ha portato, in un anno, da principiante nel mondo cripto a realizzare un profitto di 50 milioni di dollari snipando shitcoin su DEX. Segue il contenuto originale:

Agosto 2020. Mio fratello insegnava tecnologia dell'informazione all'università, mentre io avevo appena terminato un lavoro di 18 mesi come product manager in una compagnia assicurativa.

L'industria delle criptovalute aveva lasciato alle spalle anni di stagnazione e stava lentamente riprendendosi dal crollo causato dalla pandemia di Covid. Avevamo guadagnato qualche soldo su Binance Launchpad, ma il valore totale del nostro portafoglio era a malapena di 50.000 dollari.

Fu allora che iniziammo a sentire parlare di un nuovo protocollo chiamato Uniswap. Gli amici ci facevano trading di shitcoin e spesso riuscivano a ottenere rendimenti di 3-4 volte in poche ore. Non avevamo idea di cosa fosse, ma il nostro istinto ci diceva che era qualcosa di speciale.

Un amico mi parlò di "sniping". Disse che quando il token bZx fu lanciato su Uniswap, un bot aveva guadagnato 500.000 dollari solo facendo sniping. Incredibile. Io e mio fratello eravamo sbalorditi e volevamo disperatamente capire come fosse possibile.

All'epoca mio fratello non sapeva nulla del linguaggio di smart contract Solidity, e nemmeno noi capivamo la logica di base della blockchain.

Il primo tentativo di sniping

A fine agosto, eravamo in vacanza con la famiglia in Spagna. Per provare a fare sniping su Uniswap, mio fratello aveva appena iniziato a studiare Solidity pochi giorni prima.

Stava per essere lanciato un token chiamato YMPL, e il mercato sembrava piuttosto caldo. Abbiamo formato un piccolo gruppo di sniping, coinvolgendo anche alcuni amici per raccogliere fondi—dopotutto eravamo ancora principianti e non volevamo rischiare da soli.

Abbiamo investito 50 ETH (circa 20.000 dollari all'epoca). Appena YMPL è stato lanciato, siamo riusciti a snipeare l'8% della fornitura iniziale. Mi sono collegato su Uniswap e in meno di 30 minuti ho venduto tutto.

Profitto? 60 ETH (circa 30.000 dollari). Considerando che il nostro intero portafoglio era sotto i 50.000 dollari, eravamo al settimo cielo: sembrava incredibilmente facile fare soldi.

Volevamo guadagnare di più.

Due giorni dopo, nuovo obiettivo: VIDYA. Con i profitti del round precedente, avevamo più capitale e più fiducia. Abbiamo investito 165 ETH e in 15 minuti abbiamo guadagnato 159 ETH netti, ancora più del precedente.

Quattro giorni dopo, un'altra opportunità di sniping. Abbiamo investito 460 ETH e guadagnato 353 ETH, pari a 135.000 dollari. Era la prima volta che guadagnavamo sei cifre in meno di un'ora, una sensazione incredibile.

La popolarità di Uniswap è esplosa, i volumi di trading sono saliti alle stelle e orde di appassionati di criptovalute sono accorse. Sapevamo che questi giorni di facile guadagno non sarebbero durati. Dovevamo diventare più professionali e capire davvero la logica alla base dello sniping.

Qual è il principio dello sniping?

Per lanciare un token su Uniswap, il team deve prima aggiungere liquidità al pool. Nelle prime volte che facevamo sniping, aspettavamo che la transazione "add liquidity" fosse registrata sulla blockchain prima di inviare la nostra transazione di acquisto, ma finivamo sempre un blocco in ritardo.

Alcuni concorrenti, invece, riuscivano a far sì che la loro transazione di acquisto fosse nello stesso blocco di quella di aggiunta liquidità.

Dopo alcune ricerche, abbiamo scoperto che tramite un nodo Ethereum si può monitorare la mempool pubblica e vedere le transazioni in attesa prima che vengano registrate sulla blockchain.

Da settembre, il nostro processo di sniping è diventato così:

1. Monitorare la mempool per intercettare la transazione "add liquidity" in attesa;

2. Inviare immediatamente la transazione di acquisto, impostando la stessa gas fee;

3. L'obiettivo è far sì che la nostra transazione di acquisto sia nello stesso blocco di quella di aggiunta liquidità, ed eseguita subito dopo.

La nuova era dello sniping su Ethereum

Metà settembre 2020.

Per dieci giorni consecutivi non sono stati lanciati nuovi token, e questo periodo di calma ci ha permesso di aggiornare il nostro bot.

Ma sono arrivati anche nuovi ostacoli: le vacanze estive erano finite e mio fratello doveva continuare a insegnare all'università, a volte proprio quando si presentavano opportunità di sniping. Fortunatamente, a causa della pandemia, tutte le lezioni erano online.

Ogni volta che un token stava per essere lanciato, diceva agli studenti: "Studiate da soli per dieci minuti." In quel lasso di tempo, poteva concentrarsi sullo sniping.

Il prossimo obiettivo era CHADS. Il mercato era caldissimo e avevamo deciso di investire 200 ETH, determinati a riuscirci.

Io e mio fratello eravamo in chiamata vocale, nervosi ed eccitati, la tensione era alle stelle.

Lui era il primo a vedere la transazione "add liquidity" sul terminale. Quando il bot rilevava il segnale, con tono serio diceva: "Ça part." (in francese, "si parte")

Questa frase non la dimenticherò mai. Da allora, prima di ogni sniping, la ripeteva con lo stesso tono, facendomi salire l'adrenalina.

Appena la sentivo, aggiornavo freneticamente Etherscan, sperando di vedere il nostro saldo ETH azzerarsi—segno che eravamo entrati.

Ce l'abbiamo fatta, posizione da 200 ETH. Il grafico è schizzato in alto e il mio compito era vendere manualmente su Uniswap.

I profitti di CHADS erano incredibili. Mi tremavano le mani, sudavo, ero concentratissimo e vendevo a ondate, cercando di bloccare il massimo profitto.

Alla fine abbiamo guadagnato 675 ETH netti (circa 270.000 dollari). Una sensazione incredibile, ma la pressione e l'adrenalina ci hanno sfiancati.

Nessuna pausa. Tre giorni dopo c'era FRONTIER, stesso processo, stessa tensione, profitto di 800 ETH.

Due giorni dopo, CHARTEX, profitto di 700 ETH.

In sei giorni, abbiamo guadagnato 2.300 ETH, una follia. Solo un mese prima, dopo anni nel settore cripto, il nostro patrimonio massimo era di 100.000 dollari.

Il 18 settembre, una sorpresa: l'airdrop di Uniswap. Tutti gli indirizzi che avevano interagito con Uniswap potevano richiederlo.

Nelle settimane precedenti avevamo fatto molti test, accumulando tanti indirizzi idonei, ognuno dei quali poteva ricevere circa 20.000 dollari. Ricordo che mio fratello ha controllato tutti i wallet possibili, incassando in totale diversi milioni di dollari.

L'ultimo sniping di quel mese fu su POLS—il token di Polkastarter, che più tardi divenne uno dei migliori Launchpad.

Aggiornamento di smart contract e infrastruttura

Era il momento di aggiornare di nuovo il nostro bot.

Nel primo mese di sniping, avevamo impostato un limite di acquisto: investire X ETH e comprare almeno Y token. Con questo sistema, dovevamo eseguire più transazioni, soprattutto perché spesso non sapevamo quanta liquidità avrebbe aggiunto il team.

Per esempio: se il team aggiungeva solo 20 ETH di liquidità e noi cercavamo di comprare con 200 ETH, il limite di prezzo preimpostato non avrebbe funzionato.

Mio fratello ha progettato un nuovo sistema: per ogni ETH investito, comprare almeno Y token, e acquistare il massimo possibile fino a quel limite. Siamo stati i primi a implementare questa logica.

Un altro problema era che non sapevamo mai se il team avrebbe aggiunto liquidità in ETH, USDT o USDC. Mio fratello ha progettato uno smart contract che poteva acquistare il token target indipendentemente dalla coppia di lancio.

Abbiamo anche lavorato per rendere il bot più veloce. Nella sniping di CHADS, pur avendo guadagnato molto, non eravamo stati i primi a entrare dopo la liquidità.

Abbiamo distribuito nodi Ethereum in diverse regioni, facendoli competere tra loro per la stessa transazione di sniping. Presto abbiamo scoperto che il nodo nella Virginia del Nord era sempre il più veloce.

Questo ci ha convinti che la Virginia del Nord fosse il posto migliore per far girare i server di sniping.

Ulteriori ricerche hanno confermato la nostra ipotesi. All'epoca quasi tutti gli utenti usavano MetaMask, che instradava tutte le transazioni "add liquidity" tramite l'endpoint pubblico RPC di Infura, i cui server sono proprio in Virginia del Nord. In generale, la maggior parte dell'infrastruttura Ethereum era concentrata lì.

Quindi, i nodi AWS nella Virginia del Nord si sono rivelati la configurazione di sniping più competitiva e a bassa latenza.

Abbiamo anche stabilito un processo molto rigoroso per lo sniping di shitcoin:

1. Trovare l'obiettivo: di solito 10-15 amici cripto ci aiutavano a scovare nuovi token caldi. Chi trovava per primo l'obiettivo poteva partecipare allo sniping con il 15% dei fondi (e rischi proporzionali). Alcuni amici hanno guadagnato 300.000-700.000 dollari solo scovando target.

2. Confermare la DEX di lancio (Uniswap, Sushiswap, ecc.);

3. Confermare la coppia di lancio (ETH, USDT, USDC, ecc.);

4. Trovare l'indirizzo del wallet responsabile del lancio (tracciamento on-chain);

5. Deploy dello smart contract di sniping, impostazione dei parametri: capitale e limite di acquisto;

6. Vendita immediata dopo il lancio, di solito entro 30 minuti—perché la maggior parte delle shitcoin sono spazzatura.

L'era di Polkastarter

Da ottobre a inizio dicembre, il mercato era relativamente calmo. I nuovi token venivano lanciati più lentamente e per un attimo pensavamo che l'era dello sniping fosse finita. Per fortuna avevamo accumulato molti ETH, quindi anche solo holdare era piacevole e rilassante.

Ma a dicembre il mercato delle shitcoin è tornato. I lanci su Uniswap sono ripresi e un nuovo Launchpad è apparso: Polkastarter.

Il primo lancio fu SpiderDAO, con un limite di acquisto di 2,5 ETH per wallet. Ma mio fratello scoprì che il limite era solo a livello di interfaccia utente (UI): tramite smart contract potevamo acquistare molto di più. Inviammo alcune grosse transazioni, comprando il 50% della fornitura in vendita, e facemmo sniping anche al lancio. Questo trade ci fruttò 500.000 dollari: eravamo tornati.

Questo esempio riflette bene lo stato dell'ecosistema cripto. La maggior parte dei team non aveva idea di cosa stesse facendo, e per noi era un'opportunità d'oro da sfruttare.

All'epoca alcuni progetti DeFi iniziarono a lanciare asset sintetici, e con l'arbitraggio guadagnammo 600.000 dollari.

Dicembre fu il punto di svolta della nostra avventura—mio fratello decise di lasciare il lavoro di professore universitario.

A gennaio ci trasferimmo a Dubai, dedicandoci completamente allo sniping.

La nostra mentalità era semplice: cogliere ogni opportunità. Anche se il profitto era "solo" di 10.000 dollari, agivamo. Sapevamo che questa finestra non sarebbe durata per sempre e non volevamo perdere nessuna occasione.

A gennaio ottenemmo altri buoni profitti, come con PHOON, per un totale di 3 milioni di dollari.

La maggior parte di questi profitti era in ETH, il cui prezzo era salito da 200 dollari (quando avevamo iniziato a fare sniping) a 1.400 dollari a fine gennaio, in soli cinque mesi.

Contromisure anti-sniping

Da febbraio 2021, sempre più team hanno iniziato a introdurre misure anti-sniping al lancio dei token. La gente era stufa degli sniper e ha iniziato a implementare meccanismi di difesa.

Prima misura: limite di acquisto. Nei primi minuti dopo il lancio, ogni utente poteva acquistare solo X token. Mio fratello fu il primo a progettare uno smart contract di sniping con funzione di loop, che permetteva di acquistare la maggior parte della fornitura in una sola transazione—ogni ciclo comprava il massimo consentito. Grazie a questo smart contract, ci siamo distinti dalla concorrenza, perché pochi avevano questa tecnologia.

L'innovazione negli smart contract era uno dei nostri maggiori vantaggi. Mio fratello trovava sempre una via per lo sniping, e in realtà accoglievamo con favore le misure anti-sniping—rendevano la concorrenza meno feroce.

Seconda misura: limite di acquisto per wallet. Mio fratello progettò un contratto principale con "sub-smart contract", in cui ogni acquisto veniva effettuato tramite un nuovo sub-contract.

Queste funzioni si rivelarono molto utili nei mesi successivi, durante la frenesia delle shitcoin su Binance Smart Chain.

L'apice di Polkastarter e la competizione feroce

Da febbraio 2021, si entrò ufficialmente nell'era Polkastarter. Ogni token lanciato su Polkastarter esplodeva, e per gli sniper ogni token era un'opportunità da sette cifre.

Ma la competizione divenne durissima. Pur continuando a guadagnare, la situazione si faceva sempre più difficile.

Abbiamo progettato una nuova funzione chiamata "sniping suicida".

Il principio era semplice: molti trader entusiasti facevano sniping senza impostare alcun limite di prezzo. La nostra funzione "sniping suicida" inviava una transazione di acquisto senza limite di prezzo, poi vendeva automaticamente dopo quattro blocchi, raccogliendo i profitti da tutti gli sniper entrati dopo di noi.

Non era una strategia rivoluzionaria, ma era facile guadagnare 50-150 ETH così.

Poi la competizione divenne spietata: un certo 0x887 era più veloce di tutti. Abbiamo passato innumerevoli ore a migliorare il bot, cercando di personalizzare i nodi Ethereum per la massima velocità, testando giorno dopo giorno, ma non siamo mai riusciti a superare questo sniper.

La stagione della follia su Binance Smart Chain

Metà febbraio 2021. Io e mio fratello ci siamo trasferiti nella stessa casa a Dubai—una gioia, visto che non vivevamo nella stessa città da sei anni. Eravamo completamente immersi nello sniping, sempre alla ricerca di nuove opportunità e pronti a progettare nuove funzioni.

Sebbene la competizione su Ethereum fosse feroce, continuavamo a snipare e a guadagnare, ma sapevamo che non sarebbe durato per sempre.

Abbiamo sentito che l'ecosistema Binance Smart Chain (BSC) stava crescendo bene, con alcuni token molto performanti. Abbiamo deciso di acquistare molti BNB, che all'epoca costavano circa 80 dollari—tanto ci sarebbero serviti per lo sniping.

Il nostro primo sniping su BSC fu il 16 febbraio, con la shitcoin BRY. Non sapevamo nulla delle dinamiche di sniping o della concorrenza su BSC, era il momento di scoprirlo.

Abbiamo investito 200 BNB, venduto tutto in 30 minuti, guadagnando 800 BNB, pari a 80.000 dollari. Non quanto su Ethereum, ma comunque ottimo, con grande potenziale.

Il secondo sniping su BSC fu MATTER: investiti 75 BNB, venduti 2.100 BNB. Incredibile, 2.000 BNB di profitto! E il prezzo di BNB saliva: a fine febbraio era già a 240 dollari. Sentivamo il potenziale enorme—lo sniper top 0x887 sembrava ignorare BSC, era come ricevere soldi gratis. Dovevamo dare il massimo e snipare tutto.

Marzo fu un mese di raccolto. I lanci su Ethereum erano ancora caldi e abbiamo guadagnato milioni di dollari; il mercato BSC era ancora più folle, con un profitto di 15.000 BNB in tutto il mese, soprattutto grazie a KPAD, che ci fruttò 8.300 BNB.

Ricordo bene la sniping di KPAD, il nostro più grande profitto singolo finora.

Ero nel mio appartamento a Dubai, sapevo che il token sarebbe esploso. Ero così nervoso da sudare, temevo di non riuscire a entrare.

Dopo il lancio, BSCscan era lentissimo, mi sono collegato a Pancakeswap e ho visto un mucchio di KPAD nel wallet—wow! Mi sono concentrato al massimo, come un nerd ossessionato, e ho iniziato a vendere a ondate. Solo vendendo l'1% della posizione ho guadagnato un sacco. Mi tremavano le mani, ero totalmente immerso nella vendita: in un'ora, 2 milioni di dollari di profitto.

Cinque giorni dopo, una shitcoin chiamata COOK stava per essere lanciata su più chain. Ho detto a mio fratello che dovevamo puntare su HECO (Huobi Eco Chain), dove la concorrenza sarebbe stata minima. Dopo il lancio su HECO, abbiamo investito 550 BNB e, prima che la coppia su BSC fosse sbloccata, abbiamo trasferito tutto su BSC e venduto, guadagnando 3.000 BNB. Una sensazione fantastica!

A fine marzo, il prezzo di BNB era già salito a 300 dollari.

Infrastruttura e ottimizzazione su BSC

All'inizio di aprile, il mercato ha rallentato. Ne abbiamo approfittato per una vacanza alle Maldive, ma appena arrivati abbiamo sentito che su BSC stavano per essere lanciati alcuni token caldi, quindi dovevamo prepararci.

Abbiamo deciso di fare dei test di velocità su BSC. All'epoca il funzionamento di BSC era diverso da Ethereum: su Ethereum dovevi rilevare rapidamente la transazione "add liquidity" in pending e inviare la tua transazione il più velocemente possibile agli altri nodi.

Ma avevamo notato che su BSC l'ordine delle transazioni nel blocco era casuale. Quando rilevavi la transazione in pending e inviavi la tua di acquisto, poteva finire prima di quella di aggiunta liquidità, causando il fallimento della transazione.

Abbiamo distribuito 10 nodi AWS in tutto il mondo, ognuno inviava 50 transazioni per snipare una transazione di test casuale. Dopo 20 round di test, abbiamo analizzato le transazioni che erano nello stesso blocco di quella di aggiunta liquidità.

Ecco le conclusioni:

1. I nodi migliori erano in Virginia del Nord, Francoforte, a volte anche Tokyo;

2. Le prime 5-15 transazioni inviate da ogni nodo avevano più probabilità di entrare nel blocco target;

3. I server AWS con la configurazione più alta permettevano a più transazioni di entrare nel blocco target.

Per i successivi sniping, abbiamo costruito un'infrastruttura su BSC con 150-200 nodi, ognuno dei quali inviava 10 transazioni.

I costi AWS per far girare questa infrastruttura erano tra 40.000 e 60.000 dollari al mese.

Per mio fratello, gestire questa infrastruttura era una bella sfida—doveva avviare i nodi uno per uno su 150 terminali. Non avevamo dipendenti, facevamo tutto io e lui.

Su BSC avevamo un enorme vantaggio: da un lato l'esperienza su Ethereum, dall'altro la disponibilità a investire nell'infrastruttura, che alzava molto la barriera per i piccoli sniper.

L'era delle memecoin su BSC

Ora eravamo completamente concentrati su BSC, a volte facevamo 6 sniping al giorno, senza tempo per una vita normale, con la testa solo sulle shitcoin. Era una corsa contro il tempo, la maggior parte del tempo era dedicata a preparare nuovi sniping, quasi nessun tempo per ottimizzare l'attrezzatura.

Ricordo molte sessioni di sniping, soprattutto quella di PINKM (Pinkmoon)—a causa del limite di acquisto, abbiamo usato 120 wallet e in due ore abbiamo guadagnato 3 milioni di dollari. Il giorno dopo ho comprato una Lamborghini Aventador SV.

Nel maggio 2021, su BSC sono esplosi due Launchpad che permettevano a chiunque di eseguire la transazione di lancio. Mio fratello fu il primo a progettare e sviluppare uno smart contract che permetteva di lanciare e acquistare il token nella stessa transazione.

Oggi può sembrare normale, ma all'epoca nessuno lo faceva. Ricordo una settimana in cui i progetti su questi due Launchpad erano caldissimi: abbiamo snipato quasi tutti i token lanciati, guadagnando sette cifre ogni giorno per una settimana. Una sera ero a cena da Nammos con amici, mio fratello mi scrive che sta snipando un progetto, torno a casa e abbiamo guadagnato un altro milione di dollari.

A fine mese, il mercato su BSC ha iniziato a raffreddarsi, abbiamo deciso di vendere la maggior parte delle posizioni quando BNB era a circa 450 dollari.

A giugno ci sarebbero state ancora alcune opportunità di sniping, ma il mercato sembrava piuttosto debole.

La fine di quest'era di sniping per noi è stata quasi una liberazione—eravamo esausti e avevamo davvero bisogno di riposarci.

Tutta l'estate abbiamo viaggiato, finalmente godendoci la vita.

Un guadagno inaspettato

Agosto 2021, stavamo godendoci le vacanze, senza occuparci troppo di cripto, solo operazioni di base. Per caso abbiamo scoperto che un wallet in blacklist aveva ancora degli EVN token non venduti.

All'epoca il prezzo di EVN era schizzato: solo i token in quel wallet valevano circa 1 milione di dollari (senza slippage, secondo Etherscan)—e avevamo più di 20 wallet in blacklist.

Abbiamo provato a vendere su Uniswap token per 200 dollari, e ha funzionato. Abbiamo pensato: "Wow, forse possiamo vendere piccole quantità da ogni wallet e guadagnare qualche migliaio di dollari."

Abbiamo riprovato dallo stesso wallet e questa volta abbiamo guadagnato 2.000 dollari. Siamo rimasti scioccati, sentendo che quel pomeriggio poteva essere molto redditizio.

Abbiamo provato ancora, vendendo tutti i token di quel wallet: alla fine abbiamo ottenuto 233 ETH (ne avevamo spesi solo 2,5 per comprarli).

L'adrenalina era alle stelle, abbiamo controllato tutti i wallet in blacklist e venduto su Uniswap il più velocemente possibile. Alcuni erano ancora bloccati, altri no—non sappiamo perché. Abbiamo venduto freneticamente, vedendo milioni di dollari arrivare come se stampassimo soldi.

Per 15 minuti abbiamo venduto tutto quello che potevamo, trasferendo i fondi nei cold wallet. Pensavamo di guadagnare 2-3 milioni di dollari, ma quel pomeriggio d'estate ne abbiamo fatti 6 milioni dal nulla.

Ancora oggi non sappiamo cosa sia successo, né perché quei wallet siano stati sbloccati.

Quel mese, quando il prezzo di ETH ha superato i 3.000 dollari, abbiamo venduto gran parte degli ETH guadagnati con lo sniping—era il momento di bloccare i profitti e raggiungere la libertà finanziaria.

Conclusione

Quell'anno è stato forse il più folle della nostra vita. Siamo partiti con solo 40.000 dollari, senza alcuna conoscenza della logica di base della blockchain, nemmeno di Solidity.

Alla fine, su più di 10 chain diverse, abbiamo snipato oltre 200 shitcoin. Vivere tutto questo con mio fratello è stato un grande onore.

Le emozioni e le esperienze vissute sono quasi impossibili da descrivere a parole.