Revisione dell'evento🔥
Nella serata di ieri, il prezzo di ETH ha subito un crollo violento. Il mercato è partito da circa $3577 alle 22:10 (UTC+8) e, nel giro di poche ore, a causa dell'incertezza politica e dell'effetto leva elevata, il prezzo è sceso rapidamente. Il sentiment degli investitori è cambiato bruscamente, alcune istituzioni e whale sono state costrette a liquidare rapidamente le proprie posizioni, e l'intero mercato ha mostrato segnali di vendita in preda al panico.
Timeline⏱️
22:10 (UTC+8)
Il prezzo di ETH era compreso tra $3577 e $3580, momento in cui sono iniziate forti oscillazioni. Sotto l'influenza dell'incertezza sulle politiche macro e sulle aspettative regolatorie, le posizioni ad alta leva hanno iniziato a subire liquidazioni forzate.Circa 23:51 (UTC+8)
Dopo 101 minuti di forte calo, il prezzo di ETH è sceso a circa $3432, con una diminuzione di circa il 4,15%. In questo momento si è verificato un effetto domino di liquidazioni sulle posizioni long, aggravando la pressione di vendita sul mercato.00:00 (UTC+8)
Il prezzo di ETH è ulteriormente sceso a circa $3370, con una perdita cumulativa del 5,79%. Le grandi liquidazioni e il ritiro degli istituzionali hanno ridotto drasticamente la liquidità di mercato, intensificando la pressione di vendita.00:15 (UTC+8)
Il mercato ha mostrato un breve rimbalzo, con ETH che è risalito a circa $3394,76, ma la tendenza generale al ribasso è rimasta invariata. Ciò indica che, sebbene ci siano stati tentativi di acquisto, questi non sono stati sufficienti a invertire la tendenza negativa.
Analisi delle cause🔍
Il crollo del prezzo di ETH è stato causato principalmente da due fattori chiave:
- Incertezza sulle politiche macro e sulla regolamentazione
- Il rischio di shutdown del governo USA, le aspettative di taglio dei tassi e le opinioni divergenti sulla gestione futura del debito e della liquidità hanno generato dubbi sulla direzione della politica della Federal Reserve.
- Le autorità di regolamentazione stanno esplorando la classificazione dei token e il quadro regolatorio generale per gli asset crypto; le continue voci di policy hanno compresso la fiducia del mercato.
- Trading ad alta leva e effetto liquidazione
- I trader long hanno fatto eccessivo affidamento sulla leva finanziaria, causando liquidazioni forzate e un effetto domino di liquidazioni in rapida successione durante il calo dei prezzi.
- Nell'arco di un'ora, il valore totale delle liquidazioni long sull'intera rete ha raggiunto circa 20 milioni di dollari, con grandi ordini di liquidazione e il rapido ritiro degli istituzionali che hanno ridotto drasticamente la liquidità, aggravando la pressione al ribasso sui prezzi.
Analisi tecnica📊
Analizzando il grafico a 45 minuti dei perpetual contract USDT su Binance per la coppia ETH/USDT, gli indicatori tecnici mostrano un chiaro trend ribassista:
- Medie mobili e incroci:
- EMA5 incrocia al ribasso EMA10, formando un "death cross" a breve termine; EMA50 incrocia al ribasso EMA120, indicando una tendenza ribassista di lungo periodo.
- Indicatori di oscillazione:
- Il MACD passa da golden cross a death cross, l'indicatore %B scende sotto 0,2, segnalando che il prezzo si avvicina alla banda inferiore e mostra segni di ipervenduto;
- Gli indicatori KDJ divergono, con il valore J in stato di ipervenduto estremo, suggerendo una possibile reazione tecnica a breve termine, ma la pressione di vendita resta evidente.
- Relazione volume-prezzo:
- Nonostante il volume degli scambi sia aumentato del 187,75%, il prezzo continua a scendere, segnalando un'accelerazione delle vendite in preda al panico.
- L'indicatore OBV rompe i minimi precedenti, confermando ulteriormente la forza dei venditori.
- Pattern delle candele:
- Si osservano candele rosse consecutive (pattern "three black crows"), con ogni chiusura inferiore alla precedente, indicando un forte sentiment ribassista nel mercato.
Prospettive future🔮
Dal punto di vista tecnico e macroeconomico attuale:
- Consigli a breve termine:
- Nonostante alcuni indicatori di ipervenduto suggeriscano opportunità di rimbalzo, la tendenza al ribasso rimane solida. Gli investitori dovrebbero prestare attenzione al rischio di ulteriori liquidazioni causate dall'elevata leva e gestire attentamente la propria esposizione.
- Tendenza a medio-lungo termine:
- Se la direzione delle politiche macro diventerà più chiara e il rischio di mercato si ridurrà, parte dei capitali potrebbe tornare ad acquistare sui minimi. Tuttavia, finché l'incertezza regolatoria e politica persiste, i segnali di stabilizzazione a breve termine per ETH restano deboli.
- Indicazioni tecniche:
- Monitorare i livelli di supporto chiave, come le zone di ipervenduto e i minimi storici; anche le variazioni del volume degli scambi forniranno indizi su possibili inversioni di tendenza.
In generale, la recente volatilità di ETH è stata principalmente il risultato della combinazione tra eccessivo utilizzo della leva finanziaria e aspettative sulle politiche. Per gli investitori avversi al rischio, mantenere un approccio prudente e considerare acquisti a breve termine sui ribassi potrebbe essere più saggio; mentre gli investitori di lungo periodo dovrebbero monitorare le dinamiche politiche e istituzionali, in attesa di opportunità di accumulo dopo la stabilizzazione del mercato.
In questa tempesta di incertezza regolatoria e leva elevata, il futuro andamento di ETH rimane altamente incerto. Gli investitori devono adeguare le proprie strategie in base alla propria tolleranza al rischio e operare con razionalità.
