Bloomberg: Con il crollo del mercato delle criptovalute, la ricchezza della famiglia Trump e dei suoi sostenitori sta diminuendo drasticamente

Titolo originale: Crypto Crash ls Eroding Wealth for Trump's Family and Followers

Autori originali: Tom Maloney, Annie Massa, Bloomberg

Traduzione originale: Luffy, Foresight News

 

Durante il secondo mandato del presidente Donald Trump, gli asset cripto hanno cambiato la composizione della ricchezza della sua famiglia. Oggi, la famiglia Trump e i suoi seguaci stanno sperimentando in prima persona l'estrema volatilità intrinseca delle criptovalute.

Dall'agosto scorso, il valore della memecoin TRUMP, che porta il nome di Trump, è diminuito di circa un quarto; la partecipazione di Eric Trump (secondogenito del presidente Trump) in un'azienda di mining di bitcoin si è ridotta di quasi la metà rispetto al picco; mentre il Trump Media & Technology Group, che ha iniziato ad accumulare bitcoin quest'anno, ha visto il prezzo delle sue azioni scendere vicino ai minimi storici.

Il 16 settembre, Eric Trump parla alla cerimonia di apertura del Nasdaq della American Bitcoin Company

Il recente sell-off fa parte di un crollo generale del mercato delle criptovalute, che ha visto evaporare oltre 1 trilione di dollari in capitalizzazione totale degli asset digitali. Secondo il Bloomberg Billionaires Index, la ricchezza della famiglia Trump è scesa da 7.7 miliardi di dollari all'inizio di settembre a circa 6.7 miliardi di dollari, un calo dovuto principalmente all'espansione del portafoglio di investimenti cripto della famiglia.

Questi investimenti coinvolgono transazioni complesse, che vanno ben oltre una semplice scommessa diretta sulle criptovalute. Gli investitori ordinari ora hanno più canali per partecipare ai progetti cripto legati a Trump, il che significa che potrebbero subire perdite maggiori. Ad esempio, chiunque abbia acquistato TRUMP durante il picco di prezzo dopo l'annuncio della memecoin nel weekend dell'insediamento di Trump, avrebbe quasi perso tutto il valore investito entro questo mese.

Eric Trump afferma di essere ancora molto fiducioso. Ha ripetutamente esortato gli investitori a raddoppiare gli acquisti, mantenendo questa posizione anche durante la fase ribassista del mercato cripto.

“Questa è un'opportunità d'acquisto eccezionale,” ha dichiarato in una nota a Bloomberg News, “chi compra durante i ribassi e abbraccia la volatilità sarà alla fine il vincitore. Non sono mai stato così ottimista sul futuro del bitcoin e sulla modernizzazione del sistema finanziario.”

In effetti, dal suo lancio nel 2009, il bitcoin ha subito diversi crolli significativi, ma col tempo ha sempre raggiunto nuovi massimi. Tuttavia, la posizione della famiglia Trump negli asset cripto dispone di meccanismi di protezione. Nonostante il valore dei token e delle azioni di società legate alle cripto sia diminuito drasticamente, la famiglia può comunque trarre profitto tramite altri canali nel settore delle criptovalute.

Prendiamo ad esempio il progetto cripto co-fondato da loro, World Liberty Financial: anche se il valore contabile dei token associati detenuti dalla famiglia Trump è diminuito, indipendentemente dalle fluttuazioni di prezzo, hanno comunque diritto a una quota proporzionale dei ricavi derivanti dalla vendita dei token.

“Gli investitori retail possono solo speculare,” afferma Jim Angel, professore di finanza alla Georgetown University, “mentre la famiglia Trump non solo può speculare, ma può anche emettere token, venderli e trarre profitto da queste transazioni.”

Di seguito una panoramica delle performance degli asset cripto legati alla famiglia Trump durante questo crollo.

Trump Media & Technology Group: perdita di 800 milioni di dollari

Le azioni della Trump Media & Technology Group, società madre della piattaforma Truth Social, hanno toccato un minimo storico mercoledì. Parte di questo calo potrebbe essere attribuito al tempismo sbagliato degli investimenti in criptovalute.

Dallo scorso settembre, il valore della partecipazione di Trump in questa società è diminuito di circa 800 milioni di dollari. Trump è il maggiore azionista della società, con le azioni detenute tramite un trust supervisionato dal figlio maggiore, Donald Trump Jr.

Il prezzo delle azioni della Trump Media & Technology Group è crollato del 66% nell'ultimo anno

La Trump Media & Technology Group, che non ha ancora generato profitti, ha tentato diverse nuove iniziative, incluso il settore delle criptovalute. Secondo una dichiarazione di luglio, la società ha speso circa 2 miliardi di dollari per acquistare bitcoin e opzioni. Ha acquistato circa 11.500 bitcoin a un prezzo medio di circa 115.000 dollari per unità, e questa posizione ha subito una perdita cumulativa di circa il 25%.

Inoltre, la società ha iniziato ad accumulare CRO, un token di nicchia emesso dall'exchange di criptovalute di Singapore Crypto.com. Alla fine di settembre, il valore dei CRO detenuti da Trump Media era di circa 147 milioni di dollari, ma da allora il token ha perso quasi la metà del suo valore.

Trump Media ha anche avviato altre collaborazioni con Crypto.com, pianificando il lancio di una piattaforma di prediction market chiamata Truth Predict, che consentirà agli utenti di scommettere su eventi sportivi e politici.

World Liberty Financial: perdita contabile di quasi 3 miliardi di dollari

Il progetto cripto principale della famiglia Trump, World Liberty Financial, ha emesso il proprio token WLFI. Il prezzo del token è sceso da 26 centesimi di dollaro all'inizio di settembre a circa 15 centesimi.

Il valore contabile dei token WLFI detenuti dalla famiglia Trump era vicino a 6 miliardi di dollari al picco, ora ridotto a circa 3.15 miliardi di dollari. (Questi token non sono inclusi nella valutazione della ricchezza familiare del Bloomberg Billionaires Index, poiché attualmente sono bloccati e non possono essere scambiati.)

Sito ufficiale di World Liberty Financial

Ad agosto di quest'anno, la società ha venduto una parte dei token a una piccola società quotata, Alt5 Sigma Corp. Il tempismo della vendita è stato perfetto: World Liberty Financial ha ottenuto 750 milioni di dollari in contanti e una quota azionaria.

Tuttavia, gli investitori di Alt5 potrebbero non essere stati altrettanto fortunati. Dall'annuncio della transazione, il prezzo delle azioni Alt5 è sceso di circa il 75%.

La quota azionaria di Alt5 detenuta dalla famiglia Trump tramite World Liberty Financial si è ridotta di circa 220 milioni di dollari, ma la famiglia ha comunque tratto profitto da questa operazione. Secondo Bloomberg, la famiglia Trump ha ottenuto circa il 75% dei ricavi dalla vendita dei token World Liberty Financial, incassando 500 milioni di dollari solo dalla transazione con Alt5, oltre ai circa 400 milioni di dollari già ottenuti dalla vendita dei token WLFI.

“Le criptovalute sono qui per restare,” ha dichiarato un portavoce di World Liberty Financial, “abbiamo una fiducia a lungo termine nella rapida maturazione delle tecnologie che supportano gli asset digitali, convinti che queste tecnologie rivoluzioneranno il settore dei servizi finanziari.”

American Bitcoin: perdita di almeno 330 milioni di dollari

Circa due mesi dopo l'insediamento di Trump, la sua famiglia si è lanciata in un altro nuovo progetto cripto. Eric Trump e Donald Trump Jr. hanno concluso una serie di transazioni complesse con la società cripto Hut 8 Corp.: Hut 8 ha scambiato le proprie macchine per il mining di bitcoin in cambio della maggioranza delle azioni della nuova società American Bitcoin Corp.

Eric Trump detiene circa il 7,5% delle azioni di American Bitcoin, società ora quotata al Nasdaq (ticker ABTC), mentre Donald Trump Jr. possiede una quota minore non divulgata.

Il prezzo delle azioni ABTC ha raggiunto il picco di 9,31 dollari (UTC+8) all'inizio di settembre, quando la quota di Eric valeva circa 630 milioni di dollari. Da allora, il prezzo è sceso di oltre la metà, riducendo la ricchezza della famiglia di oltre 300 milioni di dollari. Tuttavia, questa operazione rimane uno dei casi più chiari in cui la famiglia Trump ha guadagnato centinaia di milioni di dollari grazie alle recenti attività legate alle criptovalute.

Chi avesse acquistato azioni ABTC al momento della quotazione, ora avrebbe perso il 45%. Un portavoce di ABTC non ha risposto alle richieste di commento.

Trump memecoin: perdita di quasi 120 milioni di dollari, 220 milioni di dollari in token sbloccati

Dalla sua presentazione nel weekend dell'insediamento presidenziale, questa memecoin ha continuato a crollare, perdendo un ulteriore 25% da fine agosto.

La dimensione della posizione della famiglia Trump in questo token non è trasparente. La società di risk modeling Gauntlet ha rilevato che, alcuni mesi dopo il lancio, i wallet cripto associati all'emissione detenevano quasi 17 milioni di token, mentre altri 17 milioni erano stati trasferiti agli exchange. A luglio di quest'anno, altri 90 milioni di token sono stati sbloccati e messi in circolazione. Il Bloomberg Billionaires Index, basandosi sulla quota della famiglia Trump in World Liberty Financial, attribuisce il 40% della fornitura totale di questa memecoin alla ricchezza della famiglia Trump.

Ai prezzi attuali, questi token valgono circa 310 milioni di dollari, in calo di circa 117 milioni di dollari rispetto a fine agosto.

Tuttavia, secondo l'indice, la quantità di token detenuta dalla famiglia è aumentata notevolmente. Alcuni token detenuti da insider e dall'emittente erano precedentemente bloccati e verranno sbloccati gradualmente nei prossimi tre anni.

I dati della società di ricerca cripto Messari mostrano che, dopo l'evento di sblocco di luglio (UTC+8), gli insider hanno sbloccato quasi 90 milioni di Trump memecoin aggiuntivi, di cui circa il 40% è stato attribuito alla famiglia Trump dal Bloomberg Wealth Index.

Questi nuovi token sbloccati valgono circa 220 milioni di dollari, il che significa che il valore totale della posizione della famiglia è aumentato. Non è chiaro se la famiglia Trump abbia venduto parte di questi token da luglio in poi.

 

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