La liquidità del mercato statunitense rimbalza, aprendo la strada a un potenziale rally delle crypto a fine anno

Analisi Rapida 

• La liquidità negli Stati Uniti si sta riprendendo: sono già tornati 70 miliardi di dollari e si prevede il ritorno di altri 300 miliardi, sostenendo i mercati e gli afflussi nel settore crypto.
• La Fed segnala possibili tagli dei tassi; i dati macro suggeriscono che potrebbe arrivare una politica più accomodante.
• Ark Invest si posiziona strategicamente su azioni legate alle crypto, anticipando un rinnovato slancio del mercato.

Dopo aver toccato un minimo pluriennale di 5,56 trilioni di dollari il 30 ottobre, la liquidità di mercato negli Stati Uniti mostra i primi segnali di ripresa, uno sviluppo che potrebbe rafforzare i mercati crypto mentre gli investitori attendono nuovi flussi di capitale, secondo Ark Invest. Le sei settimane di shutdown del governo federale avevano drenato 621 miliardi di dollari dai mercati, ma le misure di riapertura hanno già restituito 70 miliardi di dollari, con altri 300 miliardi attesi nelle prossime cinque o sei settimane mentre il Treasury General Account (TGA) si normalizza.

— ARK Invest (@ARKInvest) 26 novembre 2025

L’aumento della liquidità si allinea ai segnali accomodanti della Fed

Il miglioramento dello scenario di liquidità coincide con un tono più morbido da parte della Federal Reserve. Il presidente della NY Fed John Williams, insieme ai governatori Waller e al presidente della SF Fed Daly, hanno espresso sostegno a possibili tagli dei tassi di interesse. Le probabilità implicite di mercato ora indicano una possibilità del 90% di una riduzione a breve termine. Con il TGA ancora elevato a 892 miliardi di dollari, ben al di sopra dei circa 600 miliardi normalizzati, una quantità significativa di liquidità è pronta a rientrare nei mercati finanziari, potenzialmente aumentando i volumi di trading crypto e la partecipazione istituzionale.

I dati macroeconomici recenti supportano questa prospettiva di allentamento. I dati sull’occupazione di settembre hanno mostrato un tasso di disoccupazione al 4,44%, mentre ADP ha riportato la perdita di 13.500 posti di lavoro nella settimana precedente. Le vendite al dettaglio deboli e un indice dei prezzi alla produzione core (PPI) inferiore alle attese suggeriscono ulteriormente che una politica monetaria più accomodante potrebbe essere all’orizzonte.

I mercati crypto potrebbero vedere un rinnovato slancio

Gli analisti di Ark osservano che il ritorno della liquidità, la fine del quantitative tightening il 1° dicembre e un segnale accomodante dalla Fed potrebbero creare condizioni favorevoli per inversioni di mercato. Gli asset crypto, che spesso reagiscono ai flussi di liquidità statunitensi e agli orientamenti della Fed, potrebbero vedere maggiori afflussi di investitori, un’attività di trading più elevata e un sentiment più forte verso i principali token come Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH).

Ark Invest si è già posizionata strategicamente, incluso un acquisto di 4,4 milioni di dollari di azioni BitMine il 9 settembre, portando la sua partecipazione a 6,7 milioni di azioni per un valore di 284 milioni di dollari. La società detiene inoltre 193 milioni di dollari in azioni Block, sottolineando la sua fiducia nelle azioni legate alle crypto.

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