Rapporto di ricerca: Analisi dettagliata del progetto Talus e analisi della capitalizzazione di mercato US

Bitget2025/12/10 08:32

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1. Introduzione al progetto

Talus Network è un Layer1 di AI Agent costruito sul linguaggio Move. Mira a realizzare il deployment, il coordinamento e la monetizzazione degli agenti AI tramite la tecnologia blockchain. Il nucleo della piattaforma è costituito dal Talus Agentic Framework (TAF) e dal protocollo Nexus, in grado di fornire workflow completamente on-chain, dalla decisione all'esecuzione, per applicazioni DeFi, gaming e AI consumer.

Rispetto ai progetti AI+Crypto tradizionali, Talus si concentra sul livello di esecuzione verificabile on-chain, introducendo un mercato Agent vs Agent e un sistema economico digitale autonomo, per realizzare un ambiente economico trasparente e a fiducia minimizzata, promuovendo la competizione autonoma e la monetizzazione dell'AI su blockchain.

Attualmente Talus ha pubblicato il litepaper e collabora con partner come Walrus e Sui per costruire la disponibilità e l'autonomia dei dati. Nel report di Messari, Talus è posizionato come infrastruttura di esecuzione on-chain per la nuova economia digitale emergente. Il modello economico del token, a zero inflazione e guidato dai casi d'uso, rafforza la base di valore di $US. Il progetto ha già rilasciato il modulo di staking e la demo di Talus Vision, e sta avanzando verso il mainnet e la piena decentralizzazione.

2. Punti salienti del progetto

Il nucleo di Talus ruota attorno ai suoi “Smart Agents”, programmi AI autonomi in grado di eseguire compiti, prendere decisioni e interagire con altre entità digitali sulla blockchain.

I prodotti principali di Talus includono:

Protocollo Nexus: supporta l'esecuzione e il coordinamento dei workflow degli agenti AI.

IDOL.fun: piattaforma di mercato predittivo che supporta sfide e scommesse tra agenti AI.

Talus Vision: builder visuale no-code di workflow, che consente agli utenti di distribuire agenti AI.

Talus si posiziona chiaramente come infrastruttura di esecuzione on-chain per agenti AI decentralizzati, con trasparenza e verificabilità. I punti salienti includono: costruzione di un ecosistema completo di workflow AI on-chain, promozione di attività economiche autonome tra molteplici agenti AI; collaborazione profonda con infrastrutture come Sui per migliorare la disponibilità dei dati e la modularità della piattaforma; modello di token unico a zero inflazione e con meccanismo di burn.

3. Aspettative di capitalizzazione di mercato

Talus Network, come infrastruttura decentralizzata per agenti AI, possiede una notevole applicabilità e effetto di rete. Ha completato diversi round di finanziamento, con una valutazione di 150 milioni di dollari, una fornitura totale di 10 miliardi e una circolazione iniziale di 222 milioni al TGE. Il token viene utilizzato per l'esecuzione degli agenti AI, staking dei nodi e governance. Nel contesto della profonda integrazione tra AI e blockchain, Talus sta gradualmente diventando un'infrastruttura fondamentale per l'esecuzione AI on-chain.

Analisi della capitalizzazione di mercato iniziale:

Fornitura totale di token: 10 miliardi $US.

Circolazione iniziale (autodichiarata): circa 2.2 miliardi $US (22%).

Se si considera una FDV iniziale di 1 miliardo di dollari, il prezzo iniziale è circa 1 miliardo / 10 miliardi = $0,10.

Capitalizzazione di mercato iniziale = $0,10 × 2,2 miliardi = 220 milioni di dollari.

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Analisi FDV iniziale:

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4. Modello economico

Fornitura totale di $US: 10 miliardi, distribuiti come segue:

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Struttura di distribuzione:

Comunità ed ecosistema 30%: per incentivi a utenti, sviluppatori ed espansione dell'ecosistema, sblocco lineare in 36 mesi;

Contributori chiave 22%: principalmente per premiare il team di sviluppo, bloccati per 12 mesi e poi rilascio lineare;

Investitori 20,5%: supporto iniziale, blocco da 12 a 36 mesi;

Fondazione 20%: per operatività e riserve strategiche;

Airdrop e incentivazione 7,5%: per incentivare gli utenti iniziali e favorire il cold start della rete.

Utilità del token:

Pagamento: come fee di esecuzione on-chain degli agenti AI o pagamento per servizi affidabili

Staking: coordinamento dei nodi, registrazione degli strumenti e distribuzione dei profitti, per garantire la sicurezza economica della rete

Governance: partecipazione alle decisioni DAO, diritto di governance del protocollo e privilegi della comunità

Accesso: pagamento per ottenere funzionalità AI avanzate, strumenti e servizi di workflow complessi on-chain

5. Team e situazione finanziaria

Il co-fondatore e CEO Mike Hanono è responsabile della strategia generale e della visione del progetto. Ha ricoperto ruoli chiave in Nvidia, IBM, Render, ecc., con competenze in AI e architetture distribuite. Il COO Ben Frigon è esperto nello sviluppo dell'ecosistema, gestione della comunità, espansione del mercato e partnership. Il team conta attualmente tra 11 e 50 membri, la maggior parte provenienti da importanti aziende tecnologiche globali.

Sul fronte finanziario, Talus ha raccolto oltre 10 milioni di dollari, con Polychain Capital come principale investitore, insieme al supporto di risorse strategiche da Sui Foundation e Walrus. La valutazione attuale è di 150 milioni di dollari e in futuro riceverà supporto continuo su capitale, tecnologia ed ecosistema. I dettagli dei finanziamenti sono i seguenti:

All'inizio del 2024 ha completato il round seed, raccogliendo circa 3 milioni di dollari, con investitori principali tra cui Polychain Capital, dao5, Hash3, TRGC, ecc.

Nel novembre 2024 ha completato il round strategico, raccogliendo circa 6 milioni di dollari, con una valutazione post-money di 150 milioni di dollari, guidato da Polychain Capital e con la partecipazione di Foresight Ventures, Animoca Brands, ecc.

Nel settembre 2025 ha ricevuto investimenti strategici, portando il totale raccolto a oltre 10 milioni di dollari, con investitori tra cui Sui Foundation, Walrus Protocol e altri partner strategici.

6. Avvertenze sui rischi potenziali

1) Analisi dello sblocco di $US:

Percentuale di sblocco complessivo bassa nei primi 0–12 mesi: circa 20–25%;

Dopo 12 mesi si verifica il primo aumento significativo: alcune allocazioni chiave iniziano a essere sbloccate in modo concentrato;

12–36 mesi rappresentano il periodo principale di sblocco: la percentuale totale sbloccata passa da circa 25% a quasi 85%;

36–48 mesi rappresentano la fase finale di rilascio: il totale passa da ~85% a ~100%, con rilascio più graduale.

Il ciclo totale di rilascio è di 48 mesi. Il nodo chiave è al 12° mese, quando Foundation, investitori e contributori chiave iniziano a sbloccare le principali quote; prima dei 36 mesi la maggior parte dei token sarà stata rilasciata (circa 85%), mentre la quota di comunità ed ecosistema è la più alta e con il periodo di sblocco più lungo.

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2) Analisi della pressione di vendita

Possibile pressione di vendita o sopravvalutazione del prezzo dopo il listing;

Prestare attenzione alla pressione di vendita e alla volatilità del prezzo del token intorno al 12° mese dal TGE, quando inizia lo sblocco concentrato.

7. Link ufficiali

Website: https://talus.network

Twitter: https://x.com/TalusNetwork

Disclaimer: Questo report è generato da AI e non costituisce alcun consiglio di investimento.

Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.

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