です。 DeFi インセンティブは崩壊したのか？QuickSwapの新エピソード「The Aggregated」が業界の議論を巻き起こす

分散型取引所 (DEX) クイックスワップ ポリゴンネットワーク上に構築されたは、プラットフォームXで人気のポッドキャストシリーズ「The Aggregated」の新エピソードをリリースし、「インセンティブは壊れているのか？」というトピックに焦点を当てています。 DeFi分散型金融における報酬構造と経済的動機が、DeFi) は意図したとおりに機能しています。

このエピソードは、 ロック ザカリアス 、QuickSwapの共同創設者、そして アステカ・アマヤ 、CSOの 月のデジタル資産 と創業者の リトVM , featured 業界をリードする専門家のパネル。 

議論は、様々なプロジェクトや視点を代表する講演者の簡単な紹介から始まりました。 DeFi エコシステム。参加者には ダニー 、コンテンツクリエイター ルーンボンド ユーザーとノードオペレーターをつなぐプラットフォーム。 ボバ シニアビジネス開発リーダーである エイプボンド 、権利確定スケジュール付きのトークン購入のための分散型プラットフォーム。 ヴァルン・サティヤム 、プロダクトリーダー 双曲線 、分散情報を集約するデータ層。 ティミー のメンバー ポリゴン のマーケティングチームと トム 、主導的な支持者 ポリゴン 　 アグリレイヤー などがある。

会話はすぐに、 DeFi は壊れています。具体的には、パネルでは高いAPYが成長に必要なツールなのか、それともリスクの高い過剰拡張なのかが議論されました。講演者は、Torチェーンの初期には、ネットワークをブートストラップするために高いAPYが戦略的に使用されていたことを指摘しました。このアプローチは当初プロトコルにバグを生じさせる可能性を秘めていましたが、最終的には強固な基盤の構築に役立ちました。今日では、プロトコルが成熟すると、このような高い利回りはもはや必要なくなり、インセンティブはより持続可能な構造へと移行できます。

複数のパネリストは、資金調達をAPYのみに頼ると不安定さが生じ、プロジェクトが流動性を巡って破壊的な競争を繰り広げる可能性があるという点で意見が一致しました。持続的な成長には、多様な資産と、長期的な存続可能性を確保するための綿密に設計されたインセンティブが必要です。特に注目すべきアプローチの一つは、Katanaなどの新しいレイヤー2チェーンが用いる手法です。これは、Morphoを活用して資産をステーキングし、追加の契約を通じて安全に利回りをチェーンに還元するものです。これらのプロトコルは、リスクを最小限に抑え、魅力的な利回りに加えて高い流動性を提供することで、ユーザーにとってより安定した環境を実現します。

ブートストラップのメカニズムについても議論された。一部のプロジェクトでは、手数料を一時的に削減または廃止する戦略が取られており、これは伝統的な金融と新興金融の両方で見られる戦略である。 DeFi 初期の参加者を惹きつけるために、様々なプロトコルが検討されました。パネリストは、コミュニティの意識が進化し、参加者の責任ある行動を促すことに重点が置かれていることを強調しました。例えば、Quickswapは、単純なステーキング報酬から、余剰金の管理と長期的な健全性維持のためのトークン買い戻しを含む、より持続可能な戦略へと移行しました。

議論は規制当局の動向にも触れた。不確実な時期を経て、参加者は現在の環境について楽観的な見方を示し、コンプライアンス上のハードルを常に懸念することなくイノベーションを起こすための「青信号」だと述べた。彼らは、これは規制当局の根本的な問題に取り組むまたとない機会だと主張した。 DeFiインセンティブ構造を改良し、資金を効率的に管理するだけでなく、ユーザーにとって有意義な機会を生み出すシステムを構築します。

会話は将来を見据えた展望を提示した。基礎となる金融メカニズムを修正し、その上に構築されたシステムを改善することで、より広範な経済に影響を与える可能性がある。 DeFi エコシステムを強化し、より持続可能な成長を促進し、参加のための新たな道を開きます。

成熟期におけるインセンティブの進化 DeFi 風景

会話は、インセンティブがどのように進化していくべきかという点に移りました。 DeFi 業界が成熟するにつれて、初期段階のプロジェクトではユーザー獲得のためにインセンティブに大きく依存しますが、プラットフォームが成長するにつれて、ユーザーインターフェースの改善、手数料の引き下げ、全体的なユーザビリティの向上といった他の要素がより重要になります。

講演者は、規制の変更や市場の変動が歴史的にインセンティブに影響を与え、新規プロジェクトや機関投資家の参入によって価格が圧迫されることがある点を指摘した。これに対し、一部のプロトコルはトークン発行だけに頼るのではなく、ポイントベースのシステムやアグリゲーターといった代替戦略を用いてユーザーを引き付けている。 

当初、ユーザーの関心は DeFi かつては主に金銭的利益が牽引していましたが、市場が成熟するにつれて、使いやすさと価値提案が普及の重要な推進力となりつつあります。インセンティブは、健全な流動性プールを維持し、コミュニティに具体的な利益をもたらす「実質利回り」アプローチへと移行しつつあります。

クロスチェーンや機関投資家向けの戦略も登場しており、より洗練された参加者が参加できるようになり、オンチェーン実験も改善されています。講演者は、業界が進化するにつれてユーザーエクスペリエンスが向上し続け、シームレスでアクセスしやすいプラットフォームへの道が開かれることを強調しました。 DeFi 報酬と機能性のバランスをとったエコシステム。

改善 DeFi AIによるユーザーエクスペリエンス

講演者は、スピードと手数料の低減の進歩にもかかわらず、 DeFi ユーザーエクスペリエンスは依然として課題を抱えています。流動性のブリッジやポジションの解消といった単純な作業でさえ、初心者にとっては依然として複雑すぎます。ある参加者は、ポジションの解消に4時間もかかったと語り、4年前から改善は見られるものの、ユーザビリティは依然として大きな課題であると指摘しました。

これに対処するため、ワンクリック戦略やAIを活用したツールが登場しています。プラットフォームは複雑なアクションを自動化するボットを作成し、ストップロス注文、クロスチェーン執行、そしてこれまで中央集権型取引所に限定されていたオプションといった機能を実現しています。複雑さを抽象化することで、ユーザーが深い技術的知識を必要とせずにプロトコルをシームレスに操作できるようにすることに重点を置いています。

CircuitAIのアダム氏によると、AIエージェントはこの分野にさらなる変革をもたらすだろうとのことです。完全に自律的なエージェントはまだ稀ですが、既存のシステムはプロトコル固有のタスクを実行したり、最小限のユーザー入力で複数の市場をナビゲートしたりすることができます。今後、これらのエージェントはガイダンスを提供し、個人ユーザーの相棒として機能し、暗号通貨、株式、その他の資産を扱うより幅広い金融アドバイザーへと進化することが期待されています。

講演者たちは、AIは人間の判断に取って代わるものではなく、意思決定と効率性を向上させるものであるという点で一致した。改良されたインターフェースとインテリジェントエージェントを組み合わせることで、次世代の DeFi よりアクセスしやすく、直感的で、完全に統合された Web3 経験。

この討論は大きな注目を集め、1100人を超える聴衆が参加し、質問を投げかけました。 

インセンティブのトピックに興味がある方は、提供されたリンクからポッドキャストの完全版を視聴できます。 DeFi さらに。

「The Aggregated」：トップの専門家と詳細な情報を紹介するプレミアポッドキャスト Web3 運用を

「The Aggregated」はよく知られている Web3 毎週金曜日午後3時（UTC）にTwitterで配信されるポッドキャストです。ホストの魅力的で相互補完的なスタイルで知られており、有益な議論とリスナーの共感を呼ぶエンターテイメント性を兼ね備えています。 

このショーでは、業界のリーダーや主要な影響力を持つ人々を含む、新興プロジェクトと確立されたエコシステムの両方からの参加者が参加し、つながりを育み、業界のさまざまなセグメントを橋渡しします。 Web3 コミュニティです。その多様なコンテンツは業界の議論の中心であり、ブロックチェーンと暗号通貨の動向を追うすべての人にとって貴重なリソースとなっています。過去1年間、このイベントにはブロックチェーン、金融、テクノロジー、政治、エンターテインメントなど、さまざまな分野からゲストが参加してきました。 

これが初めてではありません Mpost 業界を代表する人々から洞察を得て、彼らの視点を探るために、「The Aggregated」にリスナーとして参加しました。 

8月末にポッドキャスト featured a 議論 「オンチェーン賭博、ギャンブル、予測、および関連活動」 Web3 プラットフォーム」という会話では、 Web3 予測市場を予測ツールとギャンブルツールのどちらとみなすか、透明性と賭けのインセンティブ、操作とインサイダー取引のリスク、規制と KYC の考慮事項、匿名性と説明責任のバランス、およびこの広く議論されているトピックのその他の側面について説明します。