6つの大手銀行がプログラマブル預金で暗号資産に賭け、不正行為の根絶を目指す

英国の銀行は、業界団体UK Financeが2026年半ばまで実施するライブパイロットを開始したことで、トークン化されたスターリング預金を日常決済の一部とする一歩を踏み出しました。

選定されたロンドン拠点のQuantが、プログラマブルマネーのインフラを提供します。参加する貸し手には、HSBC、Lloyds、NatWest、Barclays、Nationwide、Santanderが含まれます。

このパイロットでは、トークン化された預金を以下の3つのフローでテストします：

• 個人間マーケットプレイス決済：条件付きおよびエスクローのようなロジックにより詐欺を軽減できます。
• リモーゲージ（借り換え）ワークフロー：資金のリリースや身元確認をコンベイヤンサーや貸し手間で調整します。
• ホールセール資産決済：現金と証券を同期させた即時デリバリー・バーサス・ペイメント（DvP）を使用します。

UK Regulated Liability Networkの下でのこれまでの作業では、トークン化された預金、トークン化された資産、ホールセール中央銀行マネーの自動同期による法的DvPが示されました。

プログラマブルマネー

トークン化された預金の選択は、イノベーションを銀行の枠内にとどめるという政策的な意向を反映しています。Bank of Englandの総裁Andrew Baileyは7月、預金のトークン化に比べて銀行発行またはサードパーティのステーブルコインの必要性は見当たらないと述べており、Financial Conduct Authorityのステーブルコイン規制は2026年末まで最終化されない見込みです。

UK FinanceのRLNの取り組みでも、プログラマビリティが決済失敗の削減、詐欺の減少、住宅購入プロセスの効率化につながると結論付けられています。

Quantは、ライブのトークン化預金取引のためのプログラマブルマネーレイヤーを提供し、銀行台帳や英国の決済インフラ（RTGS/CHAPS、Faster Payments、Open Bankingインターフェース、トークン化預金プラットフォーム）間の相互運用性を実現すると述べています。

同社のスタックには、相互運用性プラットフォームのOverledgerや、プログラマブル決済ロジックのPayScriptが含まれており、トークン化預金が条件付き決済、アトミック決済、クロスネットワークオーケストレーションを可能にする方法が説明されています。

UK FinanceのRLNドキュメントは、パイロットが目指すクロスレジャーデザインを示しており、共有台帳のオーケストレーションやプログラマビリティの基盤機能が含まれています。

将来的な影響は、詐欺経済学、決済コスト、運転資本のタイミングに最も顕著に現れます。英国の小売決済詐欺は依然として認証済みプッシュ決済詐欺やマーケットプレイス詐欺が主流であり、プログラマビリティによって資金リリース条件や検証済みカウンターパーティを組み込むことができます。

パイロットの影響とメカニズム

UK Financeの最新の年間詐欺データでは、2025年に向けて総件数と損失が増加傾向にあり、リモート購入やなりすましの類型が強調されています。

コストとスループットについては、Deloitteによると、大手銀行の調査では、プログラマブルマネーとトークン化が決済業務や企業支払いに組み込まれると、実質的なコスト削減が見込まれています。

英国の国債デジタル化プロジェクト（パイロットデジタルギルト証券を含む）も並行して進行しており、決済の最終性がオンチェーンでテストされれば、銀行のトークン化を補完することになります。

メカニズム トークン化預金による変化 今後12～24か月の例示的範囲

マーケットプレイスP2P決済	条件付きリリースやエスクローのようなロジックにより、資金の利用可能性を制御し、詐欺の成功率を低減	条件付きリリースを採用したフローでAPP詐欺損失が5～15%減少
企業決済オペレーション	現金適用、請求書チェック、締切スケジューリングの埋め込みルールにより、例外や照合作業を削減	大規模取引で1件あたりの内部処理コストが5～10%低減
リモーゲージ完了	資金と権利の同期更新により、待機時間を短縮し、コンベイヤンス詐欺リスクを低減	管理されたパイロットで資金移動が数時間から1日未満で完了
ホールセールDvP決済	現金とトークン化証券のアトミック決済、共有流動性管理	パイロット環境でT+0、段階的流動性コントロール
政策・標準の文脈	次世代決済・デジタル市場の国家ロードマップが銀行主導のデジタルマネー実験を支援	規制成果物が2025～26年の作業計画にマッピング

実行は台帳やスキーム間の相互運用性に依存しており、パイロットはこれをテストする設計です。UK FinanceのRLNの取り組みは、複数発行者プラットフォームとオーケストレーションレイヤーが異なる形態のマネーや既存レールと相互作用することを説明しています。

HSBCのグローバル決済ソリューション責任者は、最初のテストは国内であるものの、最も強い顧客需要はクロスボーダー用途にあると述べ、銀行間の相互運用性は現時点では限定的であると指摘しました。

この取り組みは英国の政策プログラムにも合致しています。National Payments Visionは、明確な規制枠組みと強靭なインフラを備えた信頼できる次世代決済エコシステムの方向性を示しています。

資本市場のレールでは、政府とDMOがパイロットデジタルギルト証券を準備しており、Digital Securities Sandbox内でオンチェーン発行と決済をテストします。欧州レベルでは、ECBの2025年7月進捗報告書が条件付き決済やスキームルールブックに関する継続的な作業を確認しており、銀行が将来的に小売用途で中央銀行マネーによる決済を目指す場合に関連します。

GBTDパイロットが小売とホールセールのフロー全体で共有プログラマビリティを証明すれば、プログラマブル条件や同期決済が最も価値を生む分野（高リスクのP2Pマーケットプレイスフロー、住宅ローン完了、選択されたDvP資産決済）から本格展開が始まります。銀行間の相互運用性や詐欺対策は初日から組み込まれます。

この投稿「6 major banks bet on crypto with programmable deposits to finally shrink fraud」はCryptoSlateに最初に掲載されました。