- CoinSharesがBastion Asset Managementを買収し、米国の仮想通貨投資商品を拡大。
- この取引により、機関投資家の需要が高まる中、CoinSharesのアクティブな仮想通貨ETFへの進出が促進される。
- 同社は、SECが仮想通貨ETFの承認プロセスを合理化する中、$1.2Bの米国上場を目標としています。
欧州のデジタル資産運用会社CoinSharesは、新たな戦略的買収と上場計画により、米国市場に深く進出している。
同社は水曜日、ロンドンに本拠を置くバスティオン・アセット・マネジメントを買収すると発表し、米国における仮想通貨投資商品を拡大する取り組みにおける重要な一歩となった。
この買収は、英国金融行動監視機構(FCA)の承認を条件としており、バスティオンの取引能力、体系的な戦略、チームがCoinSharesプラットフォームに完全に統合されることになる。
取引の財務条件は明らかにされていない。
CoinSharesの広報担当者は、この動きはバスティオンの専門知識と同社の米国登録を組み合わせて、より洗練された投資商品を開発する方法であると説明した。
「バスティオンの体系的な取引専門知識と1940年法の登録を組み合わせることで、仮想通貨への単純な方向性エクスポージャーを超えた、米国市場向けにアクティブに管理された商品を開発することができます」と広報担当者は述べた。
アクティブETFが地盤を固める
CoinShares は、アクティブ運用上場投資信託 (ETF) への投資家の意欲の高まりを利用する態勢を整えています。
指数や資産を追跡するパッシブETFとは異なり、アクティブETFはマネージャーに依存して投資を選択し、市場をアウトパフォームすることを目指しています。
コインシェアーズの広報担当者はコインテレグラフの報道で、「米国のほとんどの暗号資産運用会社は、単に仮想通貨価格を追跡するパッシブ商品のみに焦点を当てている」と述べ、より複雑なソリューションに対する機関投資家の需要が高まっていると指摘した。
同社は、1940年の米国投資会社法に基づいて登録投資顧問の地位を保持しており、ETFを含むアクティブに運用された投資商品を提供することができます。
ただし、これらには高度な定量的および体系的な取引の専門知識が必要であり、CoinShares は Bastion から得られることを期待しています。
バスティオンのチームは、BlueCrest Capital、Systematica Investments、Rokos Capital、GAM Systematicなどの大手ヘッジファンドで開発された体系的なアルファ生成戦略において17年以上の経験を持っています。
学術的に裏付けられたシグナルを使用して市場の方向性に関係なくリターンを生み出す彼らのアプローチは、差別化された戦略を提供するという CoinShares の目的と一致しています。
このタイミングは、アクティブな仮想通貨ETFの広範な上昇と一致しています。
スポットビットコインやイーサファンドなどのパッシブ商品が歴史的に市場を支配してきたが、7月にはアクティブETFの数がインデックス追跡ファンドを追い越した。
業界データによると、アクティブファンドは過去5年間で2倍以上に増加しており、投資家の選好の構造的な変化を示しています。
米国でのプレゼンスの構築
CoinSharesの買収は、特別目的買収会社(SPAC)を通じて米国に上場する計画と並行して行われ、同社の評価額は12億ドルとプレマネーです。
米国の取引所上場により、資本市場へのアクセスが深まり、米国の機関投資家の認知度が高まることが期待されています。
CoinSharesは「米国は依然としてデジタル資産の世界で最も深い資本市場であり、私たちはその市場で主要な機関投資家になるためのインフラストラクチャ、チーム、製品スイートを構築しています」と述べています。
この発表は、米国における最近の規制の動向に続くものです。
証券取引委員会は、証券取引所が新しい仮想通貨ファンドに一般的な上場基準を採用できるようにする規則変更を承認しました。
この変更により、ETF承認のプロセスが合理化され、タイムラインが最長240日から最長75日に短縮されることが期待されている。
Bastion のクオンツ トレーディング チームが参加し、米国上場が目前に迫っているため、CoinShares は世界最大の資本市場において、方向性とアルファを生み出す仮想通貨投資商品の両方を提供する大手プロバイダーとしての地位を確立する準備を進めています。
