米国政府のシャットダウンは、Bitcoinや金などの安全資産への需要を高め、短期的な金利期待を低下させ、株式からデジタル資産へのローテーションを促すことで、暗号資産市場の底打ちを示唆する可能性があります。これらはしばしば持続的な暗号資産回復の前兆となります。
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シャットダウンは金利圧力を低減し、リスク資産を支える可能性がある。
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不確実性の中で投資家が安全を求めたため、Bitcoinは2.9%上昇し、金は0.7%上昇した。
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過去のシャットダウンでは市場の反応はまちまちで、一部はFRBのハト派姿勢や株価上昇に先行した。
米国政府のシャットダウンによる暗号資産市場の底打ち：投資家が安全資産を求めBitcoinと金が上昇—専門家の分析と市場シグナルを読み、買いの好機を見極めよう。
2018年以来初となる米国政府のシャットダウンは、投資家が安全資産を求めたことでBitcoinと金が上昇し、アナリストはこの出来事を暗号資産市場の底打ちシグナルとして注目しています。
米国政府のシャットダウンが暗号資産市場に与える影響は？
米国政府のシャットダウンは、安全資産への需要を高め、短期的な金利期待を低下させることで、Bitcoinや一部のアルトコインを支える可能性があります。市場の反応は一様ではありませんが、過去には金利圧力の低下がリスク資産を後押しし、数週間から数ヶ月以内に暗号資産市場の底打ち条件を整えることがありました。
シャットダウンが暗号資産市場の底打ちを示唆する理由は？
シャットダウンは財政運営を混乱させ、投資家の不確実性を高め、流動性が高く非政府系の価値保存手段への資金流入を促します。Bitcoinは24時間で2.9%上昇し、報道時点で約$116,427で取引され、金も0.7%上昇し、安全資産需要の高まりを示しています。BitgetのチーフアナリストRyan Leeを含むアナリストは、政治的信頼感の低下や政策金利の引き下げへのシフトが、暗号資産を主流投資家にとってより魅力的にすると指摘しています。
出典: Congressional Research Service, ninjobi
なぜ一部のアナリストはこれを底打ちシグナルと見るのか？
アナリストは底打ちを促す3つのメカニズムを指摘しています：
- FRBのハト派期待：過去のシャットダウンは、FRBのハト派姿勢と相関し、リスク資産への金利圧力を緩和しました。
- 安全資産へのローテーション：Bitcoinや金への即時的な資金流入は、投資家が非政府系の価値保存手段を好む傾向を反映しています。
- バリュエーションのリセット：リスクプレミアムが正常化することで調整が完了し、質の高いアルトコインの買い場が生まれます。
過去データはシャットダウンと市場について何を示しているか？
過去の事例では結果はまちまちでした。2013年のシャットダウン時には株価が下落し、Bitcoinは上昇しました。2019年には株式もBitcoinも弱含みました。Milk Road MacroやKobeissi Letterなどのマクロリソースは、シャットダウン後のFRBのハト派姿勢がS&P 500の年間平均上昇と一致したことを指摘しています。予測市場では、10月15日までにシャットダウンが終了する確率は38%と示され、トレーダーの期待には不確実性が残っています。
BTC/USD、1ヶ月チャート。出典: Cointelegraph
投資家はシャットダウン時にどのようにリスクを評価すべきか？
投資家は流動性と投資期間を重視すべきです。短期的なボラティリティが高まる可能性があり、中期的なポジションを重視する場合は、金利シグナル、オンチェーン指標、機関投資家のフローを注視しましょう。アナリストは、ファンダメンタルズが強いアルトコインを選び、政治リスクが高まる局面では投機的なトークンを避けるよう助言しています。
BitgetのRyan Leeは、市場の調整は依然として起こり得るが、Bitcoinが$116,000のような重要な水準を回復することは、歴史的に暗号資産にとって建設的な10月に向けて前向きなサインだと述べています。参照された公式および業界データには、Congressional Research Service、市場チャート、投資ニュースレターのマクロコメントリーなどが含まれます。
出典: Milk Road Macro
よくある質問
政府のシャットダウンは暗号資産の暴落を引き起こすか？
シャットダウンはボラティリティを高め、短期的な売りを誘発する可能性がありますが、必ずしも持続的な暗号資産の暴落を引き起こすわけではありません。結果は金融政策の対応や、その後数週間の投資家のリスク選好に依存します。
市場はどれくらいでシャットダウンに反応するか？
市場の反応は即時的であり、数週間続くこともあります。金利期待や政府の対応が、今後1～3ヶ月の中期的な方向性の主なドライバーとなります。
10月15日までに政府のシャットダウンが終了する確率。出典: Polymarket
主なポイント
- 安全資産への資金流入：投資家がリスク回避のためBitcoinと金に資金を移し、リスク再配分の典型的なシグナルとなった。
- 政策期待が重要：過去のシャットダウンでは、FRBのハト派対応がリスク資産に恩恵をもたらしたことがある。
- 実践的な洞察：金利シグナル、オンチェーン指標、機関投資家のフローを監視し、底値を狙うよりも質の高い暗号資産へのドルコスト平均法を検討しよう。
結論
米国政府のシャットダウンは、安全資産需要の増加と金利期待の緩和により、暗号資産市場の底打ちを支える条件を作り出しています。反応は事例ごとに異なりますが、ファンダメンタルズ、流動性、政策シグナルに注目する規律ある投資家は、買いの好機を見出すことができるかもしれません。公式データや市場指標を注視し、リスクとリターンの変化に備えましょう。
