Defiance Investmentsは、Coinbase、MicroStrategy、Robinhood、BitMine Immersion、Circle、Grayscale mini-trusts、Solana ETFを追跡する暗号資産関連ファンドを含む、49本の新しい3倍レバレッジおよびインバースETFの目論見書を提出しました。この申請書では、これらの3倍レバレッジETFは積極的なトレーダー向けの高い短期リスクを伴うと警告しています。
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3倍ロングおよびインバースのエクスポージャーを提供する49本の提案ファンド
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提案には、暗号資産企業、トークン追跡ETF、テック株、ゴールドが含まれており、投資家へのリスク警告が明記されています。
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スポットBitcoinおよびEthereum ETFへの需要が申請を後押し；BTC ETFは約150 billionsドルの資産を保有（CoinGlassデータ）。
Defiance Investmentsの3倍レバレッジETFは、暗号資産およびテックへのトリプルロングおよびインバースエクスポージャーを提案しています。申請のハイライトとリスク考慮事項をお読みください — 詳細はこちら。
Defiance Investmentsが提案する3倍レバレッジETFとは？
Defiance Investmentsの目論見書は、49本の新しい3倍レバレッジおよびインバースETFを申請しており、暗号資産企業、トークン連動ETF、選定されたテック銘柄への日次3倍エクスポージャーを提供します。申請書には、シングルストック、ETF、暗号資産ETPのターゲットが記載されており、これらのファンドは積極的かつ短期トレーダー向けであると繰り返し警告されています。
提案された3倍レバレッジ暗号資産ETFは、既存の2倍商品とどう違うのか？
3倍レバレッジETFは、基礎資産の日次リターンの約3倍を目指しますが、2倍ファンドは日次で2倍の動きを目指します。レバレッジは日次で複利的に作用するため、3倍ファンドはボラティリティとパス依存性を増幅させ、複数日保有時に大きな損失の可能性が高まります。規制当局や市場アナリストは慎重な姿勢を示しています。
なぜDefianceは暗号資産企業やトークンETFに3倍レバレッジを狙ったのか？
Defianceは、デジタル資産への直接的およびデリバティブエクスポージャーに対する投資家需要の高まりに応えるため、暗号資産企業やトークン連動ETFをターゲットにしました。スポットBitcoinおよびEthereum ETFへの資金流入が急増し、CoinGlassによればBitcoin関連ファンドが多額の資産を保有していることから、発行体はリスクが高いにもかかわらずレバレッジ型商品の開発を検討しています。
申請書に記載された具体的な企業やトークンETFは？
目論見書には、Coinbase、MicroStrategy（Bitcoinトレジャリーエクスポージャー）、Robinhood、BitMine Immersion（Ethereumトレジャリーエクスポージャー）、Circle（USDC発行者）、Grayscale mini-trust ETF（BitcoinおよびEthereum追跡）、Volatility SharesのSolana ETFに連動するファンドが記載されています。これら多くのエクスポージャーに対して、3倍ロングおよび3倍インバースの両方のシェアクラスが提案されています。
よくある質問
SECはさらに多くの3倍レバレッジETFを認可するのか？
Defianceの申請を含む最近の提出書類から、SECがより高レバレッジ商品の申請を受けていることが分かります。ETF.comのシニアアナリストSumit Royなどの市場アナリストは、規制当局がよりボラティリティの高い商品の認可を許可する可能性があると指摘していますが、承認は開示内容、構造、投資家保護の観点によって左右されます。
投資家は提案された3倍レバレッジETFをどのように評価すべきか？
レバレッジの目的、日次リバランスの仕組み、経費率、基礎資産の流動性、目論見書のリスク開示を評価してください。過去の1日リターンの再現性を比較し、複数日保有時の複利効果を理解しましょう。これらのファンドは主に経験豊富な短期トレーダー向けです。
主なポイント
- Defianceは49本の3倍ETFを申請：提案には暗号資産企業、トークンETF、テック株が含まれ、ロングとインバースの両クラスがあります。
- 高レバレッジはリスクを増大：3倍の日次レバレッジはボラティリティを増幅し、期待リターンから大きく乖離する可能性があります。
- 投資家のデューデリジェンスが必要：目論見書を読み、流動性を評価し、複利効果をシミュレーションしてから取引してください。
結論
Defianceの目論見書は、暗号資産およびテックエクスポージャーにおける3倍レバレッジETFの拡大を示しており、積極的なトレーダーの需要に応えようとする発行体の関心を反映しています。3倍レバレッジETFは承認されれば登場する可能性がありますが、その複雑さと高リスクのため、慎重な評価が不可欠です。規制当局の決定を注視し、取引前にファンドの開示情報を必ず確認してください。
NEW: @Defiance_ETFs has just filed for just shy of 50 3X levered ETFs. Some on single stocks, some on other ETFs, some on crypto ETPs. Things are getting wild. — James Seyffart (@JSeyff) October 3, 2025
By: COINOTAG • Published: 2025-10-03 • Updated: 2025-10-03
報道で参照された情報源：米国証券取引委員会に提出されたDefiance Investmentsの目論見書；BloombergアナリストJames Seyffartのコメント；CoinGlassのデータ；ETF.comシニアアナリストSumit Royの分析コメント。
