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イーサリアムの暴落は反発ゾーンを形成し、上昇のチャンスを生み出す可能性がある

イーサリアムの暴落は反発ゾーンを形成し、上昇のチャンスを生み出す可能性がある

BeInCryptoBeInCrypto2025/10/11 09:29
原文を表示
著者:Ananda Banerjee

イーサリアムの価格暴落は行き過ぎた可能性があります。190億ドルの市場価値が消失した後、デリバティブのシグナルや強気のチャートパターンが、買い手が重要なサポートを守れば13%の反発の可能性を示しています。

Ethereumの価格は過去24時間で急落し、4,300ドル付近から3,400ドル近くまで下落した後、一部反発して約3,800ドルとなりました。この動きは、今年最大級の1日で約190億ドル相当の暗号資産の清算とともに発生し、中国と米国の関税紛争が主導しました。この急激な清算により、主要取引所でロングポジションが一掃され、トレーダーは先物市場でヘッジを急ぎました。

Ethereumは記事執筆時点で約13%下落していますが、デリバティブやテクニカルチャートからの初期の兆候は、この売りが行き過ぎた可能性を示唆しており、水面下で反発が形成されつつあるかもしれません。

弱気ポジションが増加する一方、デリバティブは反発のセットアップを示唆

この規模の暴落は現物市場から始まることはほとんどありません。デリバティブ市場で高いレバレッジが利益と損失の両方を拡大させることで始まります。

Ethereumのファンディングレート(トレーダーが永久先物を保有するために支払う、または受け取る手数料)は、10月9日の+0.0029%から10月11日には–0.019%に転じました。

ファンディングレートがマイナスになるということは、ショートトレーダーがロングトレーダーに支払いをしていることを意味し、現在のオープンインタレストの大半がさらなる下落に賭けていることを示しています。

イーサリアムの暴落は反発ゾーンを形成し、上昇のチャンスを生み出す可能性がある image 0ETH Funding Rates Turn Negative: CryptoQuant

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この不均衡は表面的には弱気ですが、反発のセットアップを生み出すこともあります。ショートが過密になると、わずかな価格反発でもショートスクイーズが発生し、トレーダーがポジションを買い戻すことを余儀なくされ、価格がさらに上昇します。

2つ目のデリバティブ指標もこの見方を支持しています。積極的な取引が買いか売りかを測るテイカーバイレシオは、過去24時間で0.47から0.50に回復しました。

この変化は、買い手が売り手と同じボリュームで取引していることを意味し、売り疲れが近いことを示す初期の兆候です。

イーサリアムの暴落は反発ゾーンを形成し、上昇のチャンスを生み出す可能性がある image 1Ethereum Taker Buying Hints At Growing Buying Sentiment: CryptoQuant

このレシオが同様の水準(ローカルピーク)に達した前回、9月28日にはEthereumが13%上昇し、4,140ドルから4,680ドルまで動きました。

これらの指標を総合すると、市場の弱気ポジションが実際にはさらなる暴落ではなく、反発の条件を整えている可能性が示唆されます。テクニカルチャートがさらに多くを明らかにするでしょう。

隠れたダイバージェンスがEthereum価格回復の根拠を強化

Ethereumの価格チャートはこの考えをさらに裏付けます。日足タイムフレームでは、Ethereumは隠れた強気のダイバージェンスを示しています。これは、価格が高値を切り上げているのに対し、RSI(相対力指数)が安値を切り下げているときに形成されるパターンです。

RSIは0から100の間でモメンタムを測定します。このように価格と乖離する場合、価格が完全に回復していなくても売り手の力が弱まっていることを示します。

イーサリアムの暴落は反発ゾーンを形成し、上昇のチャンスを生み出す可能性がある image 2Ethereum Price Divergence: TradingView

8月2日から10月10日の間にも同じセットアップが現れました。前回Ethereumがこのシグナルを出したのは8月2日から9月25日で、数日間でほぼ25%上昇しました。

Ethereumが3,430ドル(重要なサポート)を上回って維持できれば、現在の反発セットアップは有効です。3,810ドル(もう一つの重要なサポート)と4,040ドルを突破すれば短期的な回復が確認され、目標は4,280ドル付近、現在の水準より約13%高い位置となります。

イーサリアムの暴落は反発ゾーンを形成し、上昇のチャンスを生み出す可能性がある image 3Ethereum Price Analysis: TradingView

しかし、3,350ドルを下回るとこの構造は無効となり、再び弱気に勢いが戻ります。現時点では、Ethereumの価格急落が自ら反発ゾーンを作り出した可能性があります。

ショートが過密化し、テクニカルな強さが静かに戻りつつある中、買い手が重要なサポートを守れば4,280ドルへの回復がますます現実味を帯びてきます。必要なのは、3,810ドルを上回る日足終値だけです。

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免責事項:本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。

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