ビットコインが危機に？11月がBTCの次の大きな動きを決める可能性

Bitcoin priceは、今11月に綱渡りの状況にあります。日足チャートでは、価格が$103,000付近で推移しており、$110,000から急落した後、米国からの複雑な経済指標を市場が消化している様子が見られます。連邦準備制度理事会（Fed）は利下げを実施しましたが、政府閉鎖によるデータの欠落が視界を曇らせており、その不確実性がBitcoinのようなリスク資産にも影響を及ぼしています。

実際に何が起きているのか、詳しく見ていきましょう。

Bitcoin価格予測：現在市場を動かしている要因は？

今月の主要な要因は、連邦準備制度理事会（Fed）が重要な政府データが欠如しているにもかかわらず、0.25%の利下げを決定したことです。労働統計局（Bureau of Labor Statistics）などの機関が停止しているため、FedはADP、Indeed、PriceStatsといった民間データプロバイダーに頼らざるを得ません。その結果、経済は霧の中を進んでいる状態で、雇用の伸びは鈍化し、インフレ指標は矛盾し、スタグフレーションの議論が再燃しています。

Bitcoin priceにとって、この曖昧さは諸刃の剣です。一方では、利下げは一般的にリスク資産や暗号資産市場を支援します。しかし一方で、スタグフレーション（高インフレと成長鈍化）の懸念は投資家を守りの姿勢に向かわせ、上昇の勢いを制限する可能性があります。

Bitcoin価格予測：BTC Priceはレジスタンスと現実の狭間で停滞

BTC/USD 日足チャート- TradingView

日足のHeikin Ashiチャートでは、Bitcoin price tradingが収束するBollinger Bandチャネル内で推移しています。上限バンドは約$115,500、下限は$102,700付近で、これは大きなボラティリティの前兆となることが多い狭いレンジです。BTCは最近、下限バンドを2度テストし、$102,000のサポートゾーン付近で粘り強さを見せましたが、買い手は$109,000の中間バンドを上抜けることができていません。

この構造は衝動的というよりも修正的に見えます。$110,000を上抜けようとするたびに拒否されており、強気構造の弱まりを示唆しています。出来高も減少しており、トレーダーがマクロ経済の明確化を待って様子見していることを裏付けています。

現在のローソク足が$104,000以上で引けて維持できれば、BTCは$107,000〜$109,000へのリリーフラリーを試みる可能性があります。しかし、$102,000を維持できなければ、$97,500や$92,000への下落が引き起こされる可能性があり、これはこのセットアップで見られる下方フィボナッチリトレースメントと一致します。

経済的背景：Fedの盲点と市場の恐怖

公式のインフレや雇用データが利用できない中、投資家はFedと同様に手探り状態です。ADPのレポートでは、10月に追加された民間部門の雇用はわずか42,000件で、月間の通常値のごく一部に過ぎません。一方、PriceStatsは9月のインフレ率を2.66%と記録し、これは過去2年で最も高い水準です。Adobeのオンライン価格指数では、価格がほぼ3%下落したことが示されています。

この矛盾こそが市場が最も嫌う「不確実性」です。Bitcoinはボラティリティを好みますが、躊躇には弱いのです。現時点では、トレーダーはBTC priceをインフレヘッジと見るべきか、成長鈍化にさらされたリスク資産と見るべきか判断に迷っています。

Bitcoin価格予測：慎重な楽観か、嵐の前の静けさか？

もしFedの12月会合でさらなる利下げが確認されれば、Bitcoinへの買い意欲が再燃する可能性があります。利回りの低下は、債券や現金と比べて暗号資産をより魅力的にします。しかし、今後発表されるADPや民間インフレデータが持続的なインフレを示せば、Fedは躊躇するかもしれず、市場はネガティブに反応する可能性があります。

今月注目すべきは$102,000のサポートゾーンです。$BTCがこの水準を維持する限り、$102K〜$110Kのレンジでの持ち合いが続く可能性が高いです。$110Kを上抜ければ、11月末までに$118K〜$120Kへの道が開けます。しかし、$100Kを下回るとパニック売りが誘発され、価格は$92K付近まで引き戻されるでしょう。

Bitcoinの11月のトレンドは、Fedのデータ不足による決定を市場がどう解釈するかにかかっています。チャートは弱気寄りの持ち合いを示していますが、マクロの物語は、政策が明確にハト派に転じた場合の急反転の余地を残しています。トレーダーはボラティリティに備え、ワシントンに明確さが戻った際には素早く方向転換できるよう準備しておくべきです。