ビットコイン、ゴールド、シルバー価格予測トップ3：メタル価格の上昇は市場の圧力を示しているのか？

Bitcoin、金、銀の価格動向はトレーダーや投資家を緊張させています。現在、これら2つのコモディティ安全資産の価格は上昇を続けている一方で、Bitcoinの価格は下落を続けています。

Bitcoin価格は下落トレンドの中で横ばいとなっており、金と銀の価格は大幅に上昇しています。これは典型的なリスク回避パターンであり、投資家はリスク資産である暗号資産への投資よりもリスクヘッジを選好しています。

金属価格の上昇局面で、暗号資産と株式市場は参加していない

金融市場の不確実性が高まる中、金と銀の価格は防御的な反発を示しており、貴金属価格の上昇を示唆しています。暗号資産や株式の価格は追随しておらず、今回の上昇が経済成長への積極的な反応ではなく、市場圧力による買いに起因していることを示しています。

「これらの動きは、増大する債務圧力や金融環境の引き締まりと一致しており、これらの要因が資本をハードアセットへと向かわせています。金属がこのような動きを見せるとき、それは短期的なリターンの追求ではなく、システム全体のリスクの再評価を反映しています。」とアナリストのKyle Dupesは記しています。

Bitcoinは横ばい、金属価格は上昇

Bitcoinは記事執筆時点で86,666ドルで取引されています。過去24時間で0.56%の小幅な上昇です。この先駆的な暗号資産は現在、10月初旬から続く下降並行チャネル内での横ばい局面にあります。

9万ドルの突破に失敗しており、この価格は78.6%のフィボナッチリトレースメントに相当し、引き続き複数のレジスタンスに直面しています。移動平均線.

最近発生したデッドクロス（50日移動平均線が200日移動平均線を下回る）は、中期的な弱気圧力が続いていることを示しています。

モメンタム指標もこの慎重な見方を裏付けており、相対力指数（RSI）は39で売られ過ぎの領域に近いものの、極端な水準には達していません。一方、MACD指標は依然としてマイナスで、わずかな収束の兆ししか見せていません。

銀や金とは異なりBitcoinはこの防御的な反発に参加しておらず、リスク回避ムードが高まる中、市場がよりハードアセットを選好していることを反映しています。

Bitcoinと貴金属の乖離は、投資家が高ベータの成長機会よりも安全資産へとシフトしていることを示しています。

現在の水準を下回る売り圧力が強まれば、Bitcoin価格はさらに80,600ドルを試す可能性があり、この水準は下降並行チャネルの中線と重なります。

逆に、買い手が参入すれば、Bitcoin価格は反発し、再び上昇並行チャネル内に戻る可能性があります。

日足終値が90,358ドルの78.6%フィボナッチリトレースメントを突破できれば、回復への期待が高まります。

ただし、上昇トレンドが確認されるには、Bitcoin価格が50日SMA（95,450ドル）をサポートに転換する必要があります。

極めて強気な場合、Bitcoin価格は上昇を続け、61.8%のフィボナッチリトレースメントを再び奪還し、98,018ドル付近でサポートを確立する可能性があります。この動きは現在の水準から約14%の上昇となります。

圧力反発の中、金価格は史上最高値を維持

記事執筆時点で、金価格は上昇基調を維持し、1オンスあたり4,330ドルで取引されています。依然として直近高値4,389ドルをわずかに下回っています。

それでも、金は驚くべき安定性を示しており、過去1年間の88%の期間で50日移動平均線（DMA）を上回っています。このパターンが最後に見られたのは、1980年の持続的なリスク回避期でした。

テクニカル指標は穏やかな強気ムードを示しており、RSIは63で、XAU/USDがまもなく買われ過ぎの状態に入る可能性を示唆しています。ただし、RSIは70未満であり、買われ過ぎとなる前に上昇余地が残っており、これが調整の伏線となる可能性もあります。

MACD指標は安定しつつもやや鈍化したモメンタムを示していますが、シグナルライン（オレンジ帯）を上回っており、強気筋に余力があることを示しています。

金のトレンドラインサポートと、4,160ドルから4,000ドル付近のフィボナッチリトレースメントが価格調整時の強力なクッションとなっています。これらの価格帯は、終盤の強気筋にエントリーポイントを提供しています。

しかし、市場の慎重な姿勢は明らかです。金価格の動きは依然として強気ですが、銀のパラボリックな上昇と比べると上昇幅は緩やかです。

金価格の上昇は投機的な熱狂によるものではなく、ディフェンシブローテーションによってこの金属がマクロ経済の不確実性時代の安全資産として位置付けられていることが要因と考えられます。

市場圧力下で銀価格が史上最高値を更新

銀先物価格は1オンスあたり66ドルまで急騰し、史上最高値を更新し、極めて強い強気圧力を浮き彫りにしています。過去数カ月、この金属価格は急激なパラボリック上昇を経験し、以前の54ドル付近のレジスタンスを明確に突破しました。

テクニカル指標は典型的な買われ過ぎの兆候を示しており、RSIは77と極度の買われ過ぎ状態を示しています。一方、MACD指標は上昇を続けていますが、やや鈍化の兆しも見られます。

日足移動平均線（DMA）は現在価格を大きく下回っており、上昇トレンドの強さを裏付けています。しかし、価格の急加速は、安定した上昇というよりも投機的なポジションである可能性を示唆しています。

歴史的に見ても、このような銀価格の急騰は、オーガニックな経済成長を反映するものではなく、金融緊張期やリスク回避需要に伴って発生することが多いです。

「銀価格の急騰は……主に政府債務、インフレ懸念、そしてAIデータセンター需要によって牽引されています。一方で在庫は減少し、鉱業も停滞しています。」とエコノミストのPeter St. Ongeは述べています。

注目すべきサポート水準は、60.00ドルの心理的節目、53.99ドル、48.89ドルであり、これらは過去のレンジ相場の領域を示しています。

トレーダーは慎重に行動すべきであり、パラボリックな価格動向と極端なRSI指標が組み合わさることで、短期的な調整リスクが高まっている一方、市場のモメンタムは依然として強気です。

銀価格の急騰は、停滞する株式や暗号資産市場と鮮明な対比を成しており、この上昇がリスク回避ムードによって駆動されていることを示し、銀は不確実性が高まるマクロ経済環境下で最優先のヘッジ手段となっています。

より広範なストーリーとしては、金属価格が上昇し、暗号資産や株式価格が下落していることが、自然な市場拡大ではなく、圧力による資本移動を浮き彫りにしています。