Instytucje mogą teraz tokenizować aktywa ze świata rzeczywistego, aby odblokować płynność DeFi
Aave Labs uruchamia Horizon, umożliwiając instytucjom zaciąganie pożyczek w stablecoinach z wykorzystaniem tokenizowanych aktywów rzeczywistych (RWA) jako zabezpieczenia. Platforma łączy zgodne z regulacjami kontrole dostępu z otwartymi pulami DeFi, korzystając z wyroczni Chainlink do wyceny i zabezpieczenia w czasie rzeczywistym. Partnerami są Centrifuge, Superstate i Circle, a celem jest rynek tokenizowanych RWA o wartości ponad 26 miliardów dolarów, zdominowany przez aktywa oparte na Ethereum. Horizon ma na celu połączenie tradycyjnych finansów z DeFi poprzez zwiększenie płynności i przejrzystości dla instytucji.
Aave Labs wprowadziło Horizon, nową platformę zaprojektowaną, aby umożliwić instytucjonalnym pożyczkobiorcom dostęp do stablecoinów poprzez wykorzystanie tokenizowanych rzeczywistych aktywów (RWA) jako zabezpieczenia. Inicjatywa ta, uruchomiona w odpowiedzi na rosnący rynek tokenizowanych aktywów, ma na celu zapewnienie kwalifikowanym inwestorom uproszczonej metody generowania krótkoterminowej płynności z posiadanych RWA oraz skuteczniejsze wdrażanie strategii dochodowych. Horizon opiera się na Aave V3, największym zdecentralizowanym protokole pożyczkowym z aktywami o wartości ponad 66 miliardów dolarów, według DefiLlama.
Instytucje mogą teraz pożyczać stablecoiny takie jak USDC od Circle, RLUSD od Ripple oraz GHO od Aave, zastawiając aktywa jako zabezpieczenie. Obejmują one tokenizowane amerykańskie obligacje skarbowe i fundusze carry crypto od Superstate, fundusz dochodowy Circle oraz tokenizowane produkty Janus Henderson od Centrifuge. Takie podejście umożliwia dostęp on-chain 24/7 i zapewnia większą przejrzystość, odpowiadając na operacyjne potrzeby klientów instytucjonalnych.
Platforma działa w modelu hybrydowym, integrując funkcje z uprawnieniami i bez uprawnień. Kontrole zgodności na poziomie emitenta są wbudowane w tokeny zabezpieczające, podczas gdy pule pożyczkowe pozostają otwarte i kompozycyjne, zachowując podstawowe zasady zdecentralizowanych finansów. Ta podwójna struktura zapewnia, że zgodność regulacyjna nie ogranicza elastyczności i kompozycyjności, które definiują protokoły DeFi.
Horizon wykorzystuje usługi oracle Chainlink do dostarczania danych cenowych w czasie rzeczywistym, zaczynając od NAVLink, który przekazuje on-chain wartości aktywów netto dla tokenizowanych funduszy. Ta funkcjonalność zapewnia, że wszystkie pożyczki są odpowiednio zabezpieczone, zmniejszając ryzyko niewypłacalności i zwiększając zaufanie do systemu. Założyciel Aave Labs, Stani Kulechov, podkreślił, że infrastruktura platformy wspiera szerszą adopcję tokenizowanych RWA, uwalniając głębszą efektywność rynku i przejrzystość operacyjną.
Rynek tokenizowanych RWA przekroczył 26 miliardów dolarów, przy czym Ethereum odpowiada za ponad 51% tego sektora, według RWA.xyz. Jednym z największych wehikułów w tej przestrzeni jest fundusz BUIDL od BlackRock, skoncentrowany na amerykańskich obligacjach skarbowych z aktywami o wartości prawie 2,4 miliarda dolarów. Horizon od Aave ma na celu dalsze przyspieszenie tego wzrostu, czyniąc tokenizowane aktywa bardziej płynnymi i użytecznymi w ekosystemach DeFi. Uruchomienie obejmuje partnerstwa z szeroką gamą zarządzających aktywami, dostawców tokenizacji i emitentów stablecoinów, w tym Centrifuge, Superstate, Circle, RLUSD, VanEck, Hamilton Lane i WisdomTree.
Pomimo potencjału ekspansji, integracja tokenów RWA z rynkami pożyczkowymi DeFi jest nadal na wczesnym etapie, a praktyczne przypadki użycia są ograniczone. Jednak Horizon stanowi znaczący krok w kierunku połączenia tradycyjnych finansów z DeFi. Przekształcając tokenizowane aktywa w funkcjonalne zabezpieczenie dla pożyczek stablecoinowych, Aave Labs rozwiązuje wyzwania operacyjne, które utrudniały szerszą adopcję RWA w zdecentralizowanych systemach finansowych.
Źródło:
[4] Aave Labs launches stablecoin lending platform Horizon
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Japonia planuje zreformować stawkę podatku od kryptowalut do 20%. Czy to przyniesie nową falę zakupów?
Reforma stawek podatkowych najwcześniej zostanie rozstrzygnięta na początku 2026 roku.

Popularne
WięcejAmerykańskie media: Eskalacja konfliktu wewnętrznego – Dyrektor Wywiadu Narodowego USA ujawnia nazwisko agenta pod przykrywką, zaskakując szefa CIA
Krajowe Biuro Statystyczne: W sierpniu indeks PMI dla sektora produkcyjnego nieznacznie wzrósł, a indeks aktywności biznesowej w sektorze pozaprodukcyjnym przyspieszył ekspansję.
Ceny krypto
Więcej








