Inteligentne okulary napędzają innowacje, nowy produkt Meta może pojawić się w przyszłym miesiącu – analiza strategii branżowej spółek z rynku A-shares

Źródło: Cailian Press

Według "Ke Chuang Ban Daily", konferencja Meta Connect 2025 odbędzie się w dniach 17-18 września w Stanach Zjednoczonych. Według CTO Meta, podczas wydarzenia Meta prawdopodobnie zaprezentuje inteligentne okulary z wyświetlaczem Celeste, trzecią generację okularów RayBan-Meta oraz sportowy model Oakley, a także może przedstawić zupełnie nowe "oprogramowanie metaverse", redefiniując okulary AI na poziomie sprzętu, interakcji i oprogramowania.

Meta jest postrzegana jako wyznacznik trendów w branży inteligentnych okularów. Po wprowadzeniu na rynek przełomowego produktu Ray-Ban Meta, do branży dołączyły takie firmy jak Google, Samsung, Amazon, Meta, Huawei, ByteDance, Alibaba, Xiaomi oraz tradycyjne przedsiębiorstwa optyczne, planując wprowadzenie własnych produktów inteligentnych okularów. Pojawiły się również doniesienia, że Apple pracuje nad czterema modelami inteligentnych okularów AR/XR.

Patrząc w przyszłość, w ciągu najbliższego roku na rynku pojawi się wiele nowych modeli okularów AI i AR od największych firm. Jak spółki z rynku A-share planują rozwijać się w tym nowym segmencie elektroniki konsumenckiej?

Według niepełnych statystyk "Ke Chuang Ban Daily", na podstawie raportów półrocznych za 2025 rok i późniejszych prezentacji wyników, takie firmy jak GoerTek , Lens Technology , Rockchip i inne, już inwestują w sektor inteligentnych okularów, obejmując produkcję sprzętu, wyświetlacze optyczne, algorytmy, układy scalone i kluczowe komponenty.

Zgodnie z półrocznym raportem Lens Technology, w pierwszej połowie roku firma osiągnęła przełom w kluczowych technologiach, takich jak optymalizacja wydajności soczewek falowodowych i precyzyjny montaż automatyczny, a także z powodzeniem rozpoczęła masową produkcję i dostawy kompletnych okularów AI dla czołowych krajowych klientów. Firma podczas spotkań z inwestorami stwierdziła, że obecnie wąskim gardłem w produkcji okularów AI pozostaje ograniczona wydajność kluczowych modułów i soczewek falowodowych. Ponadto, ostatnio pojawiły się informacje, że Lens Technology będzie wyłącznym dostawcą kluczowych komponentów do nowych okularów AI Meta, a odpowiednie części są już w produkcji.

GoerTek w swoim raporcie półrocznym wspomniał, że linie produktowe związane z precyzyjnymi komponentami oraz inteligentnym sprzętem, w tym inteligentne okulary AI i urządzenia wearables, rozwijają się pomyślnie.

Rockchip podczas prezentacji wyników półrocznych ujawnił, że obecnie posiada klientów z branży okularów AI korzystających z ich produktów, a technologie takie jak AI stabilizacja obrazu i kodowanie/dekodowanie zostały dodatkowo zoptymalizowane pod kątem zastosowań w okularach AI i sportowych.

Zecheng Electronics poinformował, że w pierwszej połowie roku nowo pozyskani klienci z branży okularów AI rozpoczęli masową produkcję i dostawy, a projekty związane z okularami AI weszły w fazę masowej produkcji.

Zhuozhao Dispensing stwierdził, że zarówno w dziedzinie inspekcji wizualnej, jak i w sektorze okularów Meta AI, firma otrzymała zamówienia na masową produkcję na poziomie dziesiątek milionów, a dostawy przebiegają pomyślnie.

ArcSoft poinformował, że intensywnie rozwija badania i zastosowania algorytmów AI dla okularów, oferując większość głównych algorytmów sztucznej inteligencji dla okularów AI dostępnych na rynku, wspierając premierę pierwszych produktów wielu firm z branży okularów AI. Według notatek ze spotkań, w pierwszej połowie 2025 roku firma podpisała umowy z 5-6 markami okularów AI, z których okulary Thunder Bird AI zadebiutują w pierwszym kwartale 2025 roku, a kolejne marki planują premiery w drugim kwartale 2025 roku i później.

Produkty z wafli szklanych Lante Optics zostały już wdrożone w kilku końcowych aplikacjach okularów AR, jednak skala masowej produkcji w branży nie osiągnęła jeszcze poziomu masowego wdrożenia, przez co obecnie mają niewielki wpływ na wyniki firmy. Podczas prezentacji wyników półrocznych w 2025 roku, sekretarz zarządu firmy, Zheng Binjie, stwierdził, że moduły wyświetlaczy falowodowych, jako kluczowe komponenty okularów AR, będą kluczowe dla kolejnej fazy masowej produkcji i poprawy doświadczenia użytkownika.

Awinic podczas ostatnich badań ujawnił, że jego produkty są stosowane w odpowiednich okularach AR/AI, a połączenie okularów AR z dużymi modelami AI z pewnością przyniesie nową falę szybkiego rozwoju. Produkty AR wyposażone w układy Awinic "wkrótce pojawią się na rynku".

Geke Microelectronics ujawnił, że w pierwszej połowie roku 5-megapikselowe układy CIS zostały wdrożone w projektach masowej produkcji okularów AI.

Stała stymulacja branży, ciągłe wsparcie polityki krajowej

Branża elektroniki konsumenckiej przechodzi obecnie transformację z "obliczeń mobilnych" na "obliczenia przestrzenne", a inteligentne urządzenia końcowe, takie jak okulary AI, mogą zapoczątkować nowy paradygmat interakcji człowiek-maszyna. Wraz z wdrożeniem krajowych polityk subsydiujących zakup nowych urządzeń, gwałtownym wzrostem dostaw okularów AI oraz przełomami w kluczowych technologiach, stopień penetracji rynku inteligentnych okularów stopniowo rośnie.

Według IDC, w 2025 roku dostawy okularów AI w Chinach mogą przekroczyć 2,75 miliona sztuk, co oznacza wzrost o 107% rok do roku. Prognozy Wellsenn XR są jeszcze bardziej optymistyczne – instytucja ta przewiduje, że w 2025 roku globalna sprzedaż inteligentnych okularów AI osiągnie 3,5 miliona sztuk, co oznacza wzrost o 230% w porównaniu z 2024 rokiem. Do 2030 roku technologia AI+AR ma szansę osiągnąć dojrzałość, a inteligentne okulary wejdą w fazę szybkiego rozwoju – globalne dostawy mogą wzrosnąć do 90 milionów sztuk.

Dongguan Securities wskazuje, że dzięki wsparciu krajowej polityki, wdrożenie terminali AI może przyspieszyć. 26 sierpnia Rada Państwa wydała opinię na temat dogłębnej realizacji inicjatywy "Artificial Intelligence+", z celem, aby do 2027 roku wskaźnik rozpowszechnienia nowej generacji inteligentnych terminali i agentów przekroczył 70%, do 2030 roku ponad 90%, a do 2035 roku Chiny w pełni wkroczą w nową fazę rozwoju inteligentnej gospodarki i społeczeństwa.

Według raportu badawczego Huatai Securities , w obliczu rosnących możliwości modeli AI, okulary jako urządzenie Always-on mają długoterminowy potencjał jako interfejs interakcji; jednocześnie zaleca się zwrócenie uwagi na krótkoterminowe stymulacje dla łańcucha dostaw wynikające z premier nowych produktów czołowych firm.

Instytucja ta zaleca zwrócenie uwagi na dwa główne kierunki: po pierwsze, premiera nowych produktów Meta może doprowadzić do rewizji prognoz sprzedaży na lata 2025-2026 w górę, co przyniesie potencjalne bodźce dla kluczowego łańcucha dostaw – zaleca się obserwować GoerTek, a także powiązane firmy z łańcucha dostaw, takie jak USI Electronics ; po drugie, punkt zwrotny dla produktów okularów AR jest bliski – warto zwrócić uwagę na segmenty, w których rosną zarówno wolumeny, jak i ceny, takie jak wyświetlacze optyczne, w tym: 1) falowody i segment upstream – instytucja rekomenduje Crystal-Optech i Sunny Optical Technology, a w segmencie upstream wafli szklanych i podłoży z węglika krzemu – Lante Optics, Tianyue Advanced i inne; 2) wyświetlacze – instytucja rekomenduje OmniVision Group , a powiązane firmy to JBD (nie notowana na giełdzie), HC Semitek i inne; 3) soczewki i laminowanie – powiązane firmy to Conant Optical, Mingyue Lens i inne.

(Ke Chuang Ban Daily, Song Ziqiao)