Pozornie byczo, a w rzeczywistości niedźwiedzio? Rynek opcji Netflix (NFLX.US) wysyła ostrożny sygnał o wartości 4,3 miliona dolarów
Według informacji z Jinse Finance, w piątek na rynku opcji streamingowego giganta Netflix (NFLX.US) zaobserwowano zwiększoną zmienność, co dało inwestorom możliwość obserwacji nastrojów rynkowych. Tego dnia całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi wyniósł 164 872 kontraktów, co stanowi wzrost o 44,8% w porównaniu ze średnią dzienną z ostatniego miesiąca. Wśród nich wolumen opcji sprzedaży wyniósł 76 931 kontraktów, a opcji kupna 87 941 kontraktów, a stosunek put/call wyniósł około 0,875. Choć ta wartość jest niższa niż 1, co na pierwszy rzut oka wskazuje na przewagę nastrojów wzrostowych, należy pamiętać, że handel opcjami obejmuje zarówno kupno, jak i sprzedaż, dlatego konieczna jest analiza kierunku konkretnych transakcji. Zgodnie z narzędziem do filtrowania przepływów opcji Barchart, często używanym przez instytucje, tego dnia netto nastroje transakcyjne były nastawione na spadki, a zaangażowana kwota wyniosła blisko 4,3 miliona dolarów.
Szczegóły transakcji pokazują, że opcje kupna z ceną wykonania 1200 dolarów, wygasające 19 września, zostały sprzedane za 2,131 miliona dolarów, przy cenie zakupu 35,95 dolarów. Jeśli cena akcji Netflix nie przekroczy 1235,95 dolarów (cena wykonania + koszt opcji) w dniu wygaśnięcia, sprzedający zachowa premię; jeśli przekroczy, będzie musiał rozliczyć akcje po ustalonej cenie. Ta operacja sugeruje, że niektórzy inwestorzy mogą redukować pozycje w akcjach lub stosować strategie kredytowe, próbując osiągnąć zysk na zmienności kursu akcji.
Chociaż dane z rynku opcji wysyłają ostrożne sygnały, cena akcji Netflix od 18 sierpnia spadła łącznie o prawie 3%, a w ciągu ostatnich sześciu miesięcy spadek wyniósł 10%, podczas gdy w ciągu ostatnich 52 tygodni nadal utrzymuje się wzrost o 79%. Dla fundamentalnie silnych liderów branży krótkoterminowe korekty często stwarzają okazje do gry przeciw trendowi.
Model ilościowy pokazuje, że w ramach nieparametrycznego modelu statystycznego mediana naturalnego zakresu zmienności ceny akcji Netflix w ciągu najbliższych 10 tygodni wynosi 1256,73-1318,80 dolarów; jeśli uwzględnić sygnały odwrócenia rynku (w ciągu ostatnich 10 tygodni 4 razy kupno, 6 razy sprzedaż, ogólny trend spadkowy), warunkowy zakres odchyleń może spaść do 1186,66-1290,10 dolarów. Warto zauważyć, że wokół daty wygaśnięcia opcji 17 października zmienność może się zwiększyć, a środowisko handlowe może stać się bardziej złożone.
W obecnej sytuacji rynkowej warto zwrócić uwagę na dwie strategie spreadów byczych: pierwsza to spread 1242,50/1250 dolarów wygasający 19 września – jeśli Netflix wzrośnie o 3,46% do 1250 dolarów w ciągu najbliższych trzech tygodni, maksymalny zysk może sięgnąć 150%; druga to spread 1280/1290 dolarów wygasający 17 października – choć wymaga wyższego początkowego kosztu (385 dolarów), daje więcej czasu na realizację, a maksymalny zysk zbliża się do 160%. Obie strategie polegają na sprzedaży opcji kupna z wyższą ceną wykonania w celu obniżenia kosztu zakupu, co jest odpowiednie w scenariuszach umiarkowanego wzrostu ceny akcji.
Chociaż ta nietypowa aktywność na rynku opcji nie jest silnym sygnałem wzrostowym, to w połączeniu z korektą ceny akcji i długoterminowym potencjałem wzrostu może stanowić okazję do zajęcia pozycji dla ostrożnych inwestorów. Należy pamiętać, że wzrost zmienności od końca października do początku listopada może przynieść krótkoterminowe ryzyko, dlatego podczas operacji należy ściśle ustalać poziomy stop loss.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Ile trzeba zarobić na rynku kryptowalut, żeby móc powiedzieć, że „odmieniło się swoje życie”?
Prawdziwe ryzyko nie polega na „stracie”, lecz na tym, że „nigdy nie wiesz, że już wygrałeś”.

NBER | Ujawnianie za pomocą modeli, jak ekspansja gospodarki cyfrowej przekształca globalny krajobraz finansowy
Wyniki badań wskazują, że w długim okresie efekt popytu na rezerwy dominuje nad efektem substytucji, prowadząc do obniżenia stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych oraz zwiększenia zagranicznego zadłużenia USA.

ETH przejmuje scenę: prawdziwe otwarcie drugiej połowy hossy
Biorąc pod uwagę strukturę rynku, przepływy kapitału, dane on-chain oraz otoczenie regulacyjne, nasz wniosek jest jednoznaczny: Ethereum stopniowo zastępuje Bitcoin, stając się kluczowym aktywem w drugiej połowie hossy.

Strategie BTC w erze wysokowydajnych publicznych łańcuchów: rewolucja Solana i kapitału on-chain
W erze wydajnych blockchainów konkurencja nie sprowadza się już wyłącznie do wyścigu na TPS, lecz do tego, kto zbuduje bardziej dynamiczny i efektywny ekosystem gospodarczy on-chain.

Popularne
WięcejCeny krypto
Więcej








