Bitcoin, Ethereum stabilizują się, ale sygnały wskazują na nadchodzącą zmienność: analiza

Czy kryptowaluty przełamią „klątwę Czerwonego Września”? Dziś na rynku panuje umiarkowany optymizm.

Cały rynek kryptowalut wzrósł dziś o 1,2%, odzyskując poziom 3,9 trillion. Tymczasem tradycyjne rynki zaliczyły spadki: S&P 500 spadł do 6 370 punktów, tracąc 1,39% w porównaniu z poprzednią sesją. Innymi słowy, kryptowaluty ponownie wykazują odporność w obliczu niepewności związanej z taryfami i sezonowych przeciwności.

Bitcoin, Solana i XRP przewodzą wzrostom z około 2% zyskiem, nadając ostrożnie byczy ton, gdy traderzy poruszają się po historycznie najbardziej niestabilnym miesiącu dla kryptowalut.

Rozbieżność względem tradycyjnych rynków jest szczególnie widoczna, biorąc pod uwagę, że rentowności obligacji skarbowych i zmienność gwałtownie wzrosły, podczas gdy akcje technologiczne zaliczyły spadki na początku krótkiego tygodnia po tym, jak federalny sąd apelacyjny zakwestionował niemal wszystkie taryfy prezydenta Donalda Trumpa jako nielegalne.

Jednak wydaje się, że kryptowaluty obecnie idą własnym rytmem, potencjalnie odłączając się od wszelkiego makroekonomicznego FUD.

Cena Bitcoin (BTC): Umiarkowany rajd

Bitcoin dziś osiągnął przyzwoity wzrost o 1,36%, osiągając aktualną cenę 110 735 USD, wzrastając z ceny otwarcia 109 255 USD. Główna kryptowaluta na krótko dotknęła poziomu 111 775 USD podczas sesji — to 2,3% wzrostu w ciągu dnia, co pokazuje, że byki testują poziomy oporu, choć pojawiła się presja sprzedażowa w pobliżu szczytów.

Mimo to byki mogą odetchnąć i polegać na poziomie 110K jako polu bitwy, które na razie odstrasza niedźwiedzie.

Dane cenowe Bitcoin. Źródło: Tradingview

Obraz techniczny dla Bitcoin pokazuje rynek w fazie przejściowej. Wskaźnik Relative Strength Index, czyli RSI, dla Bitcoin wynosi obecnie 44, co wskazuje na neutralny do lekko niedźwiedziego impet. RSI mierzy tempo zmian cen w skali od 0 do 100, gdzie odczyty poniżej 30 sugerują wyprzedanie, a powyżej 70 wykupienie.

Przy wartości 44 Bitcoin jest wyprzedany (traderzy próbują zepchnąć Bitcoin niżej), ale moneta ma przestrzeń do ruchu w obie strony bez wywoływania algorytmicznej sprzedaży przez traderów, którzy polegają na RSI jako wyzwalaczu.

Bardziej niepokojący dla traderów może być Average Directional Index, czyli ADX, który obecnie dla BTC wynosi 20. ADX mierzy siłę trendu niezależnie od kierunku. Odczyty poniżej 25 wskazują na słaby lub nieistniejący trend, sugerując, że Bitcoin zasadniczo dryfuje, zamiast zdecydowanie się poruszać. To właśnie tutaj sytuacja staje się interesująca dla traderów.

Okresy niskiego ADX często poprzedzają gwałtowne ruchy, gdy rynek napina się jak sprężyna. Przy zaledwie 20 punktach ten wskaźnik sam w sobie pokazuje, że byczy trend ma trudności z utrzymaniem tempa. Niskie RSI to kolejny sygnał potwierdzający, że niedźwiedzie zyskują przewagę w krótkim terminie.

Wskaźnik Squeeze Momentum pokazuje status „off”, potwierdzając, że nie jesteśmy w fazie kompresji, a niedźwiedzie próbują przejąć kontrolę. Traderzy skłonni wierzyć, że nadchodzi odwrócenie trendu, mogą obecnie szukać pozycji krótkich, oczekując pełnej kryptowalutowej zimy w 2026 roku. Z kolei traderzy pozycyjni z mentalnością HODL mogą uznać te sygnały za okazję do polowania na spadki w celu powiększenia swoich zasobów.

Z bardziej pozytywnej strony, wykładnicze średnie kroczące Bitcoin, czyli EMA, mogą dawać bykom pewną nadzieję. EMA dostarczają traderom wglądu w potencjalne poziomy wsparcia i oporu poprzez ocenę średniej ceny aktywa w krótkim, średnim lub długim terminie.

Obecnie 50-dniowa EMA Bitcoin pozostaje powyżej 200-dniowej EMA — to bycza konfiguracja, którą traderzy nazywają „złotym krzyżem”. Ten układ wskazuje, że kupujący w średnim terminie są bardziej agresywni niż długoterminowi posiadacze, co zwykle jest oznaką utrzymującej się presji wzrostowej. Gdy krótkoterminowe średnie pozostają powyżej długoterminowych, sugeruje to, że szerszy trend pozostaje nienaruszony mimo chwilowej słabości.

Jednak różnica między tymi średnimi zaczyna się zmniejszać. To również sygnał, że obecny trend słabnie.

Na Myriad Markets — platformie predykcyjnej stworzonej przez firmę macierzystą Decrypt, Dastan — przewidujący obecnie uważają, że znacznie bardziej prawdopodobne jest, iż Bitcoin spadnie do 105K, niż powróci do 125K. Traderzy Myriad oceniają szanse na spadek do 105K na 66% — w porównaniu do zaledwie 44% dwa tygodnie temu.

Kluczowe poziomy pozostają niemal takie same jak wczoraj:

• Natychmiastowe wsparcie: 105 000 USD (poziom psychologiczny)
• Natychmiastowy opór: 113 000 USD (EMA50)
• Silny opór: 115 000 USD (kolejna główna bariera psychologiczna)

Cena Ethereum (ETH): Nadchodzi zmienność?

Ethereum narysowało lekko czerwoną świecę z marginalnym spadkiem o 0,25% do 4 303,99 USD, testując wczorajsze wsparcie. Jednak dzisiejsze maksimum na poziomie 4 416,45 USD oznacza 2,4% ruch w ciągu dnia, sugerując ukrytą zmienność mimo płaskiego zamknięcia. Tego typu ruchy cenowe — szerokie zakresy w ciągu dnia przy minimalnej zmianie netto — często poprzedzają wybicia kierunkowe.

Dane cenowe Ethereum. Źródło: Tradingview

RSI na poziomie 50 jest idealnie neutralny, jak wahadło w spoczynku. Ten centralny odczyt oznacza, że ani byki, ani niedźwiedzie nie mają kontroli, tworząc scenariusz przeciągania liny. Dla traderów neutralny RSI po ostatniej zmienności często sygnalizuje fazy akumulacji, w których „smart money” po cichu zajmuje pozycje przed kolejnym dużym ruchem.

ADX na poziomie 26 wciąż opowiada byczą historię, jeśli spojrzeć tylko na dzisiejszy wykres. W przeciwieństwie do słabego trendu Bitcoin, Ethereum wciąż znajduje się powyżej kluczowego progu 25, który potwierdza ustanowienie trendu. Jednak ADX znacznie spadał w ostatnich dniach, zwłaszcza wewnątrz świec tworzących obecny wzór trójkąta. Jeśli traderzy utrzymają to zachowanie do końca tygodnia, istnieje niewielkie ryzyko, że ETH wybije się w dół zamiast oczekiwanego odbicia wzrostowego.

50-dniowa EMA utrzymująca się powyżej 200-dniowej EMA zapewnia byczy fundament dla tego układu. Ta pozytywna konfiguracja oznacza, że pomimo dzisiejszego niewielkiego spadku, strukturalny trend wzrostowy pozostaje nienaruszony. Traderzy często wykorzystują te konfiguracje średnich kroczących jako dynamiczne poziomy wsparcia i oporu, a odbicia cen od 50-dniowej EMA są uznawane za okazje do kupna w trendach wzrostowych.

W przeciwieństwie do obecnych zakładów na Bitcoin, przewidujący na Myriad Markets wciąż są byczo nastawieni do Ethereum, a użytkownicy oceniają szanse na to, że ETH osiągnie 5 000 USD przed spadkiem do 3 500 USD na 60%. Warto jednak zauważyć, że te szanse spadły o 13% w ciągu ostatniego tygodnia.

Kluczowe poziomy:

• Silne wsparcie: 4 000 USD (główny poziom psychologiczny)
• Natychmiastowy opór: 4 416 USD (dzisiejsze maksimum)
• Silny opór: 4 500 USD (okrągły poziom oporu)

Historyczna słabość września zarówno dla akcji, jak i kryptowalut dodaje element nieprzewidywalności. Jednak wraz z kontynuacją adopcji instytucjonalnej poprzez napływy do ETF i dużymi bankami jak JP Morgan, które stają się bycze, istnieje pewna nadzieja, że sezonowe spadki mogą okazać się okazją do zakupów, a nie odwróceniem trendu.