ARK przekształca DeFi: czy autonomiczne algorytmy mogą zakończyć chaos ludzkiego zarządzania?

Autor: momo, ChainCatcher

Oryginalny tytuł: Pięć kluczowych pytań: czym jest dobre DeFi? Odpowiedź ARK i droga do autonomii on-chain

Czym jest naprawdę „dobre” DeFi? Czy chodzi o bardzo wysokie stopy zwrotu? Innowacyjny model tokenów? A może ogromny TVL? Być może te odpowiedzi były kiedyś uznawane za właściwe, ale po spektakularnych upadkach wielu gwiazdorskich projektów branża zaczęła dostrzegać, że prawdziwe „dobro” powinno wynikać z trwałości, zaufania i zdolności do ewolucji protokołu, a wszystko to musi być oparte na logice wykraczającej poza całkowitą kontrolę ludzką.

Od dawna budowanie porządku on-chain napotykało na fundamentalny konflikt: nadmierne poleganie na konsensusie ludzkim. Niezależnie od tego, czy chodzi o niską wydajność głosowań zarządzających, opóźnienia w ręcznej regulacji parametrów modeli ekonomicznych, czy też stabilność systemu uzależnioną od emocji i gry płynności, wszystko to wskazuje na niepewność i systemową kruchość wynikającą z czynników ludzkich.

Właśnie w wyniku takich refleksji i poszukiwań protokół DeFAI ARK próbuje całkowicie zbudować nowy porządek cywilizacyjny on-chain — rozcieńczając konsensus ludzki konsensusem algorytmicznym, pozwalając modelom parametrycznym samodzielnie reagować, a tym samym ograniczając wpływ emocji, przekonań i krótkoterminowej gry na długoterminowy rozwój protokołu.

Warto zwrócić uwagę, że ARK ostatnio działa bardzo aktywnie — niedawno oficjalnie uruchomił mainnet, a wcześniej ogłosił zakończenie strategicznej rundy finansowania prowadzonej przez Morgan Crest Web3 Foundation. Instytucja ta była również wczesnym zwolennikiem znanych projektów, takich jak Lido Finance i FRAX Finance. Ten zakład Morgan Crest Web3 Foundation dodatkowo przyciągnął uwagę rynku na postępy „DeFAI”.

Od rządów ludzi do autonomii algorytmicznej — jak ARK redefiniuje DeFi?

Wizja ARK dotycząca budowy „nowej cywilizacji on-chain” wydaje się ambitna, ale wracając do podstawowego pytania „czym jest dobre DeFi”, staje się jasne, jakie problemy ARK chce rozwiązać.

Według ARK, dobry projekt DeFi powinien zasadniczo rozwiązać dwa kluczowe problemy: czy aktywa użytkowników są bezpieczne oraz czy mechanizm zysków jest trwały.

A jak rozwiązać te kluczowe problemy, polegając na systemie i autonomii, a nie na decyzjach ludzi? ARK, z AI jako rdzeniem koordynującym i modułową architekturą jako szkieletem, w swoim systemie protokołu V3 daje wstępną odpowiedź.

W kwestii bezpieczeństwa ARK stawia trzy kluczowe pytania i proponuje odpowiedzi:

Pierwsze: czy LP (pula płynności) jest zablokowana? Jeśli LP nie jest zablokowana, zespół projektowy może w każdej chwili wycofać środki z puli i „uciec” (Rug Pull), co stanowi bezpośrednie zagrożenie dla bezpieczeństwa. ARK całkowicie rezygnuje z kontroli nad LP, trwale blokując płynność w smart kontrakcie, eliminując u źródła możliwość wycofania płynności.

Drugie: czy kontrakt mintowania tokenów jest open source? Nieaudytowany, zamknięty kontrakt oznacza, że zespół może zostawić sobie furtkę i dowolnie emitować nowe tokeny, natychmiast rozwadniając wartość aktywów wszystkich posiadaczy. Kontrakt mintowania ARK jest w pełni open source, cała logika jest transparentna i weryfikowalna on-chain, co zapewnia sprawiedliwość i pewność dystrybucji tokenów — nikt nie może ich emitować samowolnie.

Trzecie: czy skarbiec jest transparentny i zarządzany przez multi-sig? Jeśli skarbiec jest kontrolowany przez jedną osobę, aktywa mogą być łatwo przeniesione. ARK stosuje mechanizm „governance + multi-sig” (np. Gnosis Safe), każda operacja na aktywach skarbca musi przejść przez propozycję głosowaną przez społeczność, a następnie być wykonana przez kilku sygnatariuszy, co zapewnia prawdziwie zdecentralizowane zarządzanie (DAO) i transparentność aktywów, gwarantując bezpieczeństwo i zgodność wykorzystania środków skarbcowych.

Te rozwiązania mają na celu nie tylko ochronę przed atakami zewnętrznymi, ale przede wszystkim budowę innego niż tradycyjny system finansowy fundamentu zaufania — opartego nie na zaufaniu do instytucji, lecz na weryfikowalnej matematyce i kodzie.

W kwestii trwałości ARK rozkłada problem na dwa aspekty.

Z jednej strony ARK uważa, że aby zrozumieć strukturę DeFi, dobry protokół powinien być „silny produktowo, słaby personalnie, słaby narracyjnie”. Oznacza to, że kluczowa wartość projektu powinna wynikać z mechanizmu protokołu i zdolności do automatyzacji, a nie z wpływu założyciela czy narracji rynkowej.

Z drugiej strony ARK wprowadza koncepcję „algorytmicznego nie-stablecoina”, podkreślając, że DeFi nie powinno już polegać na tradycyjnych aktywach referencyjnych, lecz na algorytmicznej regulacji równowagi systemu. Stąd pojawiają się dwa kluczowe pytania: czy wdrożono EM (moduł inteligentnej emisji tokenów)? Czy istnieje RBS (moduł stabilizacji kapitalizacji rynkowej)?

Kluczowy przełom ARK polega na zakodowaniu mechanizmów zarządzania, polityki ekonomicznej i kontroli ryzyka w automatycznie wykonywalne moduły algorytmiczne. Na przykład, EM (moduł inteligentnej emisji tokenów) dynamicznie reguluje tempo emisji tokenów w oparciu o premię rynkową, zapobiegając hiperinflacji; RBS (moduł stabilizacji kapitalizacji rynkowej) automatycznie uruchamia powiązane operacje skarbca i puli LP, gdy cena tokena odbiega od rozsądnego przedziału, realizując „sprzedaż przy wysokiej cenie, skup przy niskiej”, utrzymując stabilny korytarz cenowy; a moduł Yield Revenue Feedback (YRF) automatycznie przeznacza część zysków protokołu na skup i spalanie tokenów, tworząc deflacyjną pętlę sprzężenia zwrotnego wartości.

Podstawą tej automatyzacji jest pięć inteligentnych architektur zbudowanych przez ARK V3:

• Inteligentny kontrakt mintowania (moduł EM) zapewnia emisję tokenów bez ingerencji ludzkiej;

• Inteligentny kontrakt market makingu (moduł RBS) umożliwia automatyczne zarządzanie kapitalizacją rynkową;

• Inteligentny kontrakt zarządzania aktywami (transparentny multi-sig skarbiec) zapewnia możliwość weryfikacji aktywów on-chain i współzarządzanie przez społeczność;

• Inteligentny kontrakt iteracyjny (modułowa konstrukcja) umożliwia aktualizację i ewolucję protokołu;

• Inteligentny kontrakt wieczysty (governance DAO) przekazuje ostateczną władzę decyzyjną posiadaczom tokenów.

Napędzane przez AI, wspólnie redefiniują DeFi, tworząc on-chainowy organizm finansowy zdolny do samoregulacji, ciągłej ewolucji i odporności na pojedyncze punkty awarii, realizując ostatecznie fundamentalną zmianę z „musisz wierzyć ludziom” na „gwarantuje kod”.

Kierunki zastosowań ARK: jak daleko jesteśmy od prawdziwej autonomii algorytmicznej?

Choć koncepcja jest ambitna, prawdziwa siła przekonywania pochodzi z praktyki. ARK niedawno oficjalnie uruchomił mainnet, co oznacza przejście od narracji koncepcyjnej do wdrożenia.

Przyszłe kierunki zastosowań ARK rozwijane są poprzez model społeczeństwa ARKLand. ARKLand, jako kluczowa warstwa aplikacyjna ARK, został zaprojektowany jako ekosystem cyfrowy napędzany przez DeFi i AI, obejmujący finanse, edukację, opiekę zdrowotną i sferę społeczną. ARKLand, dzięki zamkniętemu cyklowi „użycie-trening-wdrożenie-zarządzanie”, oferuje użytkownikom ponad 50 modeli AI, takich jak doradca finansowy, analiza pożyczek czy asystent zarządzania.

Na przykład użytkownicy mogą stakować tokeny ARK, aby uzyskać dostęp do usług napędzanych przez AI, takich jak zarządzanie majątkiem, doradztwo zdrowotne czy edukacyjne. Modele AI są stale trenowane i optymalizowane na podstawie danych użytkowników i opinii społeczności, symulując zachowania rynkowe lub przewidując ryzyko. Deweloperzy mogą wdrażać nowe modele AI lub aplikacje, rozszerzając funkcjonalność ARKLand. Społeczność, za pomocą governance NFT (LPN, Liquidity Provider NFT), uczestniczy w składaniu propozycji i podejmowaniu decyzji, a AI wspomaga ocenę wpływu propozycji, zapewniając naukowość i transparentność zarządzania.

Do tej pory ARK osiągnął kilka kluczowych kamieni milowych: uruchomienie mainnetu, zakończenie zastrzyku płynności genesis i spalania tokenów LP, pełne uruchomienie pięciu głównych modułów oraz systemów POL i ATS, a mechanizm governance DAO zostanie wkrótce uruchomiony — społeczność będzie mogła uczestniczyć w składaniu propozycji i głosowaniu za pomocą LPN, a także w multi-sig dotyczących kluczowych propozycji skarbcowych.

Te osiągnięcia stanowią fundament dla początkowego wdrożenia zdecentralizowanej cywilizacji ARK. Wczesne dane odzwierciedlają zaufanie rynku: aktywa w puli płynności ARK przekraczają 30 milionów dolarów, wartość skarbca protokołu wynosi ponad 43 miliony dolarów, a całkowita ilość stakowanych tokenów ARK przekroczyła 1,27 miliona.

Jednak pełna autonomia to wciąż długa droga. Obecnie ARK realizuje „wysoko wspomaganą autonomię”, czyli wprowadza symulacje i wykonanie przez AI w kluczowych decyzjach, ale społeczność ludzka nadal zachowuje ostateczne prawo weta i aktualizacji poprzez governance tokeny oraz NFT (LPN). Idealny stan zakłada, że wraz z ciągłym uczeniem się modeli i gromadzeniem danych środowiskowych, udział interwencji ludzkiej będzie stopniowo malał, a system zyska większe zdolności predykcyjne, adaptacyjne i twórcze.

ARK przynosi nie tylko zestaw modularnych protokołów DeFi, ale jest fundamentalnym pytaniem o sposób istnienia świata on-chain: czy możemy zbudować system finansowy, który nie polega już na ludzkich słabościach? Czy możemy naprawdę przejść od „rządów ludzi” do „rządów algorytmicznych”? W czasach przyspieszonej integracji AI i blockchain, ARK przynajmniej oferuje kompletną, działającą i wartą rozważenia odpowiedź.