Ryzyko phishingu w DeFi: Co inwestorzy muszą zrobić, aby chronić swoje aktywa

Sektor zdecentralizowanych finansów (DeFi), niegdyś wychwalany za obietnicę systemów bez zaufania i autonomii finansowej, obecnie zmaga się z paradoksem: największe zagrożenie dla jego bezpieczeństwa nie tkwi w lukach w kodzie, lecz w ludzkiej psychologii. Ataki phishingowe i inżynieria społeczna wzrosły do poziomu 56,5% wszystkich naruszeń DeFi w 2025 roku, przewyższając techniczne exploity, które wcześniej definiowały profil ryzyka tego sektora. Ta zmiana podkreśla kluczową słabość w etosie DeFi — poleganie na czujności użytkowników w środowisku, gdzie atakujący wykorzystują błędy poznawcze i cyfrową naiwność. Dla inwestorów konsekwencje są wyraźne: portfele są coraz bardziej narażone na ryzyka poza łańcuchem, których żaden audyt smart kontraktów nie jest w stanie w pełni zniwelować.

Rosnące straty finansowe

Wpływ finansowy phishingu w DeFi jest ogromny. Tylko w pierwszej połowie 2025 roku straty z powodu oszustw phishingowych przekroczyły 410 milionów dolarów, a pojedyncze incydenty, takie jak atak na Venus Protocol, spowodowały utratę 13,5 miliona dolarów z portfela jednego użytkownika. Ataki te często wykorzystują treści generowane przez AI do naśladowania legalnych platform, osiągając współczynnik kliknięć na poziomie 54% — znacznie wyższy niż tradycyjne metody phishingowe. W przypadku Venus użytkownik zatwierdził złośliwą transakcję po tym, jak został oszukany przez podrobiony interfejs, co wywołało 6% spadek natywnego tokena protokołu oraz 9,2% spadek całkowitej wartości zablokowanej (TVL) w BNB Chain. Takie efekty domina pokazują, że phishing nie jest już niszowym zagrożeniem, lecz systemowym ryzykiem dla stabilności DeFi.

Zmiana krajobrazu zagrożeń

Wzrost phishingu odzwierciedla szerszą ewolucję cyberprzestępczości. Według raportu Kroll, phishing i inżynieria społeczna stanowią obecnie 80% wszystkich incydentów bezpieczeństwa w przestrzeni kryptowalut. Trend ten napędzany jest względną łatwością przeprowadzania ataków phishingowych w porównaniu do wykorzystywania złożonych luk technicznych. Atakujący nie muszą już analizować smart kontraktów; wystarczy, że oszukają użytkowników, by ci przekazali klucze prywatne lub podpisali złośliwe transakcje. Jak zauważa jedna z analiz: „Projektowanie DeFi zorientowane na użytkownika nieumyślnie stworzyło pułapkę dla inżynierii społecznej, gdzie najsłabszym ogniwem jest operator ludzki”.

Konsekwencje dla inwestorów i strategie ograniczania ryzyka

Dla inwestorów lekcja jest jasna: zarządzanie ryzykiem portfela musi teraz obejmować solidne zabezpieczenia poza łańcuchem. Oto trzy praktyczne kroki:

1. Stosuj rozwiązania powiernicze klasy instytucjonalnej: Inwestorzy detaliczni powinni priorytetowo traktować portfele niepowiernicze z odpornym na phishing uwierzytelnianiem wieloskładnikowym (MFA) oraz rozważyć usługi powiernicze klasy instytucjonalnej dla dużych zasobów. Portfele sprzętowe, które izolują klucze prywatne od środowisk online, pozostają filarem obrony.

2. Priorytet edukacji użytkowników: Zarówno platformy, jak i inwestorzy muszą inwestować w szkolenia rozpoznające próby phishingu. Obejmuje to weryfikację nazw domen, dokładne sprawdzanie szczegółów transakcji i unikanie niezamówionych komunikatów. Jak pokazuje przypadek Venus Protocol, nawet chwilowy brak czujności może prowadzić do katastrofalnych strat.

3. Wymagaj przejrzystości w zarządzaniu: Inwestorzy powinni wybierać protokoły, które proaktywnie przeciwdziałają ryzyku phishingu poprzez ulepszenia zarządzania. Przykładowo, niektóre projekty DeFi wdrażają hard forki w celu zwiększenia bezpieczeństwa portfeli i procesów weryfikacji użytkowników.

Podsumowanie

Rewolucja DeFi obiecywała eliminację pośredników, ale jednocześnie obnażyła kruchość ludzkiego podejmowania decyzji w systemie bez zaufania. Ataki phishingowe, obecnie główna przyczyna naruszeń DeFi, pokazują, że największą słabością sektora nie jest jego kod, lecz użytkownicy. Dla inwestorów dalsza droga wymaga podwójnego podejścia: wykorzystania technologicznych zabezpieczeń przy jednoczesnym kształtowaniu kultury czujności. Jak mówi przysłowie: „Twoje klucze, twoje monety” — ale w 2025 roku warto dodać: „Twoja uwaga, twoje bezpieczeństwo”.