Obniżki stóp procentowych są zazwyczaj bycze dla kryptowalut, ponieważ niższe stopy zwiększają płynność i apetyt na ryzyko; oczekiwane obniżki stóp przez Federal Reserve w 2025 roku mogą przyczynić się do napływu kapitału do aktywów cyfrowych i wspierać wyższe ceny kryptowalut, gdy inwestorzy poszukują zysków.
-
Oczekiwane obniżki stóp Fed w 2025 roku zwiększają płynność i skłonność do ryzyka na rynkach kryptowalut.
-
Prawdopodobieństwa rynkowe i prognozy banków wskazują na kilka obniżek o 25 punktów bazowych, począwszy od września 2025 roku.
-
Ponad 88% traderów wycenia obniżkę o 25 punktów bazowych na najbliższym posiedzeniu FOMC; dane historyczne łączą niższe stopy z aprecjacją cen aktywów.
obniżki stóp procentowych kryptowaluty — prawdopodobieństwo obniżek stóp Fed gwałtownie rośnie na 2025 rok; dowiedz się, jak oczekiwane obniżki mogą zwiększyć płynność i ceny kryptowalut. Czytaj więcej.
Jaki jest wpływ obniżek stóp procentowych na ceny kryptowalut?
Obniżki stóp procentowych napędzają płynność i przepływy ryzykowne na rynki kryptowalut, zwiększając presję zakupową i wspierając wyższe ceny. Niższe stopy obniżają koszty finansowania dla traderów z dźwignią i sprawiają, że gotówka oraz obligacje są mniej atrakcyjne, przesuwając kapitał w kierunku aktywów cyfrowych o wyższych zyskach w wielu historycznych cyklach.
Obniżki stóp procentowych są byczym katalizatorem dla cen kryptowalut, ponieważ inwestorzy zwiększają apetyt na ryzyko w okresach ekspansji kredytowej.
Kilka instytucji finansowych i analityków rynkowych prognozuje obecnie, że amerykański Federal Reserve, czyli bank centralny kraju, obniży stopy procentowe z obecnego poziomu docelowego 4,25%–4,5% co najmniej dwukrotnie w 2025 roku.
Prognozy banków pojawiły się po słabym raporcie o zatrudnieniu za sierpień, w którym przybyło jedynie 22 000 miejsc pracy w ciągu miesiąca, wobec oczekiwań na poziomie około 75 000.
Ile obniżek stóp oczekują banki i rynki w 2025 roku?
Bank of America obecnie prognozuje dwie obniżki o 25 punktów bazowych w 2025 roku, jedną we wrześniu i kolejną w grudniu, podczas gdy Goldman Sachs przewiduje trzy obniżki o 25 punktów bazowych, począwszy od września i kontynuując w październiku oraz listopadzie. Citigroup prognozuje łącznie 75 punktów bazowych w 2025 roku, rozłożone na kilka posiedzeń. Te prognozy odzwierciedlają zmieniające się prawdopodobieństwo w związku z osłabieniem danych z rynku pracy w USA.
Prawdopodobieństwa celu stóp procentowych na najbliższym posiedzeniu Federal Reserve we wrześniu. Źródło: CME Group
Ponad 88% traderów obecnie oczekuje obniżki stóp o 25 punktów bazowych na najbliższym posiedzeniu Federal Open Market Committee (FOMC) we wrześniu, a około 12% traderów oczekuje obniżki o 50 punktów bazowych, według danych z Chicago Mercantile Exchange (CME) Group.
Dlaczego niższe stopy procentowe zazwyczaj zwiększają płynność kryptowalut?
Niższe stopy procentowe zmniejszają koszt alternatywny trzymania aktywów ryzykownych i obniżają koszty finansowania na rynku depozytów zabezpieczających. Inwestorzy instytucjonalni i detaliczni często przekierowują gotówkę do aktywów o wyższym ryzyku, w tym kryptowalut, gdy rentowności obligacji spadają.
Historycznie, cykle łagodzenia polityki pieniężnej pokrywały się z większym napływem kapitału do kryptowalut i silniejszymi wynikami cenowymi, gdy globalna płynność się zwiększała.
Większość traderów obecnie oczekuje obniżek stóp w związku z masowymi rewizjami danych o zatrudnieniu
Przewodniczący Federal Reserve Jerome Powell zasygnalizował możliwość obniżki stóp we wrześniu podczas swojego przemówienia na Jackson Hole Economic Symposium w Wyoming 22 sierpnia. Uwagi te pojawiły się w obliczu oznak słabnącego rynku pracy w USA, który jest kluczowy dla podwójnego mandatu Fed: maksymalnego zatrudnienia i stabilności cen.
Rynek pracy w USA wykazuje oznaki osłabienia, z większą liczbą bezrobotnych niż dostępnych miejsc pracy. Źródło: The Kobeissi Letter
„USA właśnie po raz drugi obniżyły raport o zatrudnieniu za czerwiec, łącznie o -160 000 miejsc pracy. Teraz USA oficjalnie straciły 13 000 miejsc pracy w czerwcu,” napisał The Kobeissi Letter w poście na X. Newsletter ostrzegł również, że US Bureau of Labor Statistics zrewidowało w dół dane o zatrudnieniu za 2024 rok o około 818 000, z możliwością dalszych rewizji w dół na 2025 rok.
Jak powinni zareagować inwestorzy kryptowalutowi na oczekiwane obniżki stóp?
Inwestorzy powinni monitorować płynność, stawki finansowania i wskaźniki ryzyka makroekonomicznego. Niższe stopy mogą uzasadniać większą alokację aktywów w kryptowaluty, ale zarządzanie ryzykiem jest kluczowe: utrzymuj zdywersyfikowane pozycje, ustawiaj poziomy stop-loss i uważnie monitoruj wykorzystanie dźwigni.
Najczęściej zadawane pytania
Czy obniżki stóp Fed automatycznie sprawią, że Bitcoin i altcoiny wzrosną?
Nie automatycznie. Obniżki stóp zwiększają płynność i poprawiają otoczenie makroekonomiczne, co historycznie wspiera wzrosty kryptowalut, ale ruchy cen zależą od pozycjonowania rynku, przepływów płynności i sentymentu do ryzyka w danym momencie.
Jak szybko rynki kryptowalut reagują na obniżki stóp Fed?
Rynki często wyceniają oczekiwane obniżki na tygodnie lub miesiące przed ich wprowadzeniem. Kryptowaluty mogą reagować natychmiast na zmiany w prawdopodobieństwie obniżek stóp; zrealizowane obniżki mogą wzmocnić ruch, jeśli płynność się zwiększy i apetyt na ryzyko wzrośnie.
Kluczowe wnioski
- Łagodzenie polityki Fed wspiera kryptowaluty: Oczekiwane obniżki w 2025 roku zwiększają płynność i apetyt na ryzyko dla aktywów cyfrowych.
- Wycena rynkowa ma znaczenie: Ponad 88% traderów wycenia obniżkę o 25 punktów bazowych na najbliższym posiedzeniu FOMC.
- Zarządzanie ryzykiem: Inwestorzy powinni równoważyć potencjalne zyski z rozsądnym wykorzystaniem dźwigni i dywersyfikacją.
Wnioski końcowe
Oczekiwane obniżki stóp procentowych w 2025 roku są pozytywnym makroekonomicznym katalizatorem dla kryptowalut poprzez zwiększenie płynności i zachęcanie do podejmowania ryzyka. Prawdopodobieństwa rynkowe i prognozy banków wskazują obecnie na kilka obniżek rozpoczynających się we wrześniu, co może wspierać wyższe ceny kryptowalut, jeśli płynność popłynie do aktywów cyfrowych. Inwestorzy powinni monitorować prawdopodobieństwa, stawki finansowania i rewizje danych z rynku pracy, jednocześnie utrzymując zdyscyplinowane zarządzanie ryzykiem.
