Kluczowe wnioski:
Bitcoin spadł o 4% do 112 000 USD podczas korekty na całym rynku, likwidując 1,6 miliarda dolarów pozycji długich.
Analitycy twierdzą, że hossa na BTC mogła się już zakończyć, opierając się na kilku niedźwiedzich sygnałach onchain.
Niedźwiedzie na Bitcoinie przedłużyły aktywność sprzedażową na otwarciu tygodnia w poniedziałek, gdy spadek do 112 000 USD spowodował masową likwidację lewarowanych pozycji na całym rynku kryptowalut.
Zgodnie z opinią analityków, Bitcoin wykazuje oznaki „zmęczenia cyklu”, co wskazuje na możliwość dalszych spadków.
Bitcoin usuwa płynność podczas spadku do 112 000 USD
Cena Bitcoin (BTC) spadła w poniedziałek do poziomu 111 980 USD, co oznacza spadek o 4% w ciągu ostatnich 24 godzin, w związku z szerszym załamaniem rynku, według Cointelegraph Markets Pro i TradingView.
To wydłużyło odchylenie od historycznego maksimum z 14 sierpnia na poziomie 124 500 USD do 10% i towarzyszyły temu masowe likwidacje na rynku instrumentów pochodnych.
Powiązane: Największa likwidacja pozycji długich w tym roku: 5 rzeczy, które warto wiedzieć o Bitcoinie w tym tygodniu
Ponad 1,62 miliarda dolarów pozycji długich zostało zlikwidowanych, z czego Ether (ETH) odpowiadał za 479,6 miliona dolarów. Bitcoin był drugi z 277,5 miliona dolarów likwidacji pozycji długich.
Łącznie z rynku zniknęło 1,7 miliarda dolarów z pozycji krótkich i długich, jak pokazano na poniższym wykresie.
Nagły spadek rynku doprowadził do likwidacji 402 730 traderów w tym okresie, zaskakując wielu, gdy nastroje inwestorów gwałtownie się pogorszyły.
Mapa cieplna likwidacji Bitcoin pokazała, że cena pochłania płynność wokół 112 000 USD, z ponad 400 milionami dolarów zleceń kupna pomiędzy 111 500 a 110 000 USD.
Sugeruje to, że cena Bitcoina może spaść jeszcze niżej, aby „wymiatać” tę płynność przed ewentualnym odbiciem.
Czy cykl hossy na Bitcoinie się wyczerpał?
Obniżka stóp procentowych przez Fed w zeszłym tygodniu, która była postrzegana jako kluczowy czynnik wzrostowy dla BTC, nie zdołała podnieść rynków, co sugeruje, że cykl hossy na Bitcoinie mógł się już zakończyć.
„Bitcoin już wykazuje oznaki zmęczenia cyklu i bardzo niewielu to zauważa” – powiedział założyciel Alphractal Joao Wedson w poście na X w poniedziałek.
Kilka sygnałów onchain ostrzega teraz, że rajd Bitcoina mógł się już wyczerpać.
Wskaźnik Spent Output Profit Ratio (SOPR) dla Bitcoina, mierzący ogólną rentowność wszystkich wydanych transakcji Bitcoin na blockchainie, wykazał spadającą rentowność, zwiększając szanse na głębszą korektę.
Wskaźnik Sharpe’a był słabszy niż w 2024 roku, co oznacza, że stosunek ryzyka do zysku oraz potencjał zysków były niższe.
„To nie przyciągnie tylu instytucji, jak większość ludzi sądzi” – powiedział Wedson, dodając:
„Nawet jeśli BTC osiągnie nowe historyczne maksima, rentowność pozostanie niska, a prawdziwa uwaga skupi się na altcoinach.”
Wskaźnik kupna/sprzedaży takera Bitcoina na wszystkich giełdach, mierzący nastroje rynkowe, wynosił -0,79, według danych CryptoQuant.
Kiedy wskaźnik spada poniżej 1, oznacza to, że niedźwiedzie kontrolują rynek, a gdy wskaźnik jest powyżej 1, pokazuje, że kontrolę mają byki.
Wskaźnik na poziomie -0,79 wskazuje, że aktywny wolumen sprzedaży (taker sell) przewyższa obecnie zakupy, co odzwierciedla negatywne nastroje traderów.
Ostatni raz podobne poziomy obserwowano podczas szczytu 20 stycznia, gdy Bitcoin osiągnął zakres 109 000 USD, zanim wszedł w trzymiesięczny okres korekty, podczas którego cena BTC spadła o 32% do 74 000 USD w kwietniu.
Wskaźnik kupna/sprzedaży takera potwierdza, że rynek znajduje się w krytycznej strefie, ponieważ rosnąca presja sprzedażowa ujawnia słabości w strukturze cenowej Bitcoina.
Jak informował Cointelegraph, analitycy są obecnie podzieleni co do możliwości rajdu w październiku po tym, jak w poniedziałek rynki przyjęły niedźwiedzią postawę.
