Dlaczego piątkowy raport o inflacji ma duże znaczenie dla rynku kryptowalut?

Rynek kryptowalut przygotowuje się na piątkowy raport inflacyjny Personal Consumption Expenditures (PCE) , który może zdecydować, czy Federal Reserve obniży stopy procentowe w październiku, czy utrzyma je na wyższym poziomie przez dłuższy czas. Ponieważ Bitcoin, Ethereum i XRP wykazują słabość na wykresach dziennych, traderzy obserwują ten makroekonomiczny katalizator jako potencjalny punkt zwrotny.

Rynek kryptowalut: Dlaczego raport inflacyjny jest ważny?

Fed sygnalizuje zmianę w kierunku wspierania rynku pracy po pierwszej w tym roku obniżce stóp procentowych, jednak inflacja pozostaje uporczywie powyżej celu 2%. Oczekuje się, że bazowy PCE wyniesie w sierpniu 2,9% rok do roku, bez zmian w stosunku do lipca, podczas gdy inflacja ogólna ma nieznacznie wzrosnąć z 2,6% do 2,7%. Jeśli odczyt okaże się wyższy od oczekiwań, Fed może wstrzymać dalsze obniżki stóp, wzmacniając środowisko wysokich stóp, które tradycyjnie obciąża aktywa ryzykowne, w tym kryptowaluty.

Dla traderów kryptowalut oznacza to wyższe koszty krótkoterminowego finansowania, słabszą płynność i utrzymującą się preferencję dla aktywów przynoszących dochód, takich jak obligacje skarbowe. Z drugiej strony, niższy odczyt inflacji może ponownie rozbudzić byczy sentyment, a rynki zaczną wyceniać agresywne luzowanie polityki Fed do końca roku.

Rynek kryptowalut: Analiza dziennego wykresu Bitcoin

BTC/USD Wykres dzienny- TradingView

Bitcoin (BTC) cofnął się do około 109 300 po nieudanej próbie utrzymania się powyżej 112 000. Świece Heikin Ashi pokazują kolejne czerwone słupki, odzwierciedlając stałą presję sprzedażową. Wstęgi Bollingera rozszerzają się, a BTC testuje dolną wstęgę w pobliżu 109 600, co sugeruje wzrost zmienności w dół.

Kluczowe poziomy do obserwacji:

• Wsparcie: 107 500 (pivot S1), następnie 104 000 (pivot S2).
• Opór: 112 000 w krótkim terminie, potem 116 000 jeśli momentum się odwróci.

Wyższy odczyt PCE prawdopodobnie przyspieszy spadek poniżej 107 500, podczas gdy niższy może pozwolić BTC szybko odzyskać 112 000 i ponownie przetestować 116 000.

Rynek kryptowalut: Analiza dziennego wykresu Ethereum

ETH/USD Wykres dzienny- TradingView

Ethereum (ETH) handluje tuż poniżej 3 920, przebijając się poniżej swojej 20-dniowej średniej kroczącej. Podobnie jak BTC, świece Heikin Ashi ETH pozostają niedźwiedzie, a kurs utrzymuje się tuż powyżej kluczowego wsparcia na poziomie 3 800. Wstęgi Bollingera zaczynają się rozszerzać, co sugeruje wzrost zmienności.

Kluczowe poziomy do obserwacji:

• Wsparcie: 3 800 (poziom psychologiczny i techniczny), następnie 3 400.
• Opór: 4 100, potem 4 400.

Jeśli inflacja okaże się wysoka, ETH grozi spadek do strefy 3 400. Natomiast niższy odczyt może szybko pozwolić ETH odzyskać 4 100 i potencjalnie powrócić w kierunku oporu na 4 400.

Rynek kryptowalut: Analiza dziennego wykresu XRP

XRP/USD Wykres dzienny- TradingView

XRP znajduje się pod silniejszą presją, handlując w okolicach 2,75 po spadku o prawie 3% w ciągu dnia. Struktura wykresu pokazuje serię niższych szczytów od połowy września, a XRP testuje obecnie kluczową strefę wsparcia między 2,70 a 2,60. Przebicie poniżej tego poziomu może wywołać gwałtowny spadek w kierunku 2,40.

Kluczowe poziomy do obserwacji:

• Wsparcie: 2,70–2,60, następnie 2,40.
• Opór: 2,95, następnie 3,10.

Wrażliwość XRP odzwierciedla jego wyższą betę w porównaniu do BTC i ETH. Traderzy prawdopodobnie mocniej ukarzą XRP w przypadku jastrzębiego zaskoczenia inflacyjnego.

Perspektywy całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut

Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut: TradingView

Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut spadła do 3,69 biliona, cofając się z ostatnich szczytów. Wykres dzienny pokazuje czerwone świece Heikin Ashi i rozszerzanie się dolnej wstęgi Bollingera, co sygnalizuje słabość na całym rynku. Wsparcie znajduje się na poziomie 3,60T, a przy przyspieszeniu sprzedaży ryzyko pogłębienia spadków do 3,40T.

Potwierdza to, że rynek porusza się zgodnie z warunkami makroekonomicznymi, a nie siłą poszczególnych altcoinów czy sektorów.

Co dalej?

Jeśli piątkowy PCE okaże się wyższy od oczekiwań: $BTC prawdopodobnie przebije się poniżej 107 500, $ETH może przetestować 3 400, a $XRP grozi spadek w kierunku 2,40. Kapitalizacja rynku może spaść poniżej 3,60T.

Jeśli PCE będzie niższy od prognoz: BTC może odbić do 116 000, ETH może odzyskać 4 400, a XRP ma szansę na 3,10. Kapitalizacja rynku może odbić powyżej 3,90T.

Na ten moment wykresy wskazują na przewagę niedźwiedzi, ale to raport PCE będzie decydującym katalizatorem, który nada ton IV kwartałowi.