Kluczowe informacje
- Rynek instrumentów pochodnych odpowiada na rosnące zapotrzebowanie klientów na ciągły handel kryptowalutami oraz możliwości zarządzania ryzykiem.
- Otwarte pozycje na rynku kryptowalut CME osiągnęły rekordowe 39 miliardów dolarów we wrześniu, a dzienne średnie przekroczyły 335 000 kontraktów.
- Tradycyjne instytucje finansowe coraz częściej poszerzają ofertę aktywów cyfrowych, ponieważ regulatorzy przyjmują bardziej innowacyjne podejście.
CME Group, wiodący rynek instrumentów pochodnych w tradycyjnych finansach (TradFi), ogłosił rozszerzenie swojej oferty kryptowalutowej — w szczególności kontraktów terminowych i opcji — na handel całodobowy, działający 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu.
Zgodnie z komunikatem prasowym opublikowanym 2 października, oferta ta ma ruszyć na początku 2026 roku, w zależności od przeglądu regulacyjnego przez odpowiednie agencje rządowe. Operacje odbywające się w czasie, gdy rynki TradFi są zamknięte, będą miały datę transakcji przypadającą na następny dzień roboczy, a rozliczenia, kliring i raportowanie regulacyjne będą przetwarzane również w następnym dniu roboczym.
Tim McCourt, Global Head of Equities, FX, and Alternative Products w CME Group, wyjaśnił, że zmiana ta wynika ze wzrostu zapotrzebowania klientów na całodobowy handel kryptowalutami, co wymaga od uczestników rynku odpowiedniego dostosowania zarządzania ryzykiem. „Zapewnienie, że nasze regulowane rynki kryptowalut są zawsze dostępne, pozwoli klientom handlować z pewnością o każdej porze” — podsumował McCourt.
CME Group posiada najwyższą na świecie wartość nominalną w niektórych produktach, plasując się w pierwszej dziesiątce w innych, a także jest trzecim co do wielkości rynkiem pod względem liczby dostępnych kontraktów do handlu. 18 września otwarte pozycje nominalne na rynku kryptowalut CME Group osiągnęły rekordowe 39 miliardów dolarów, a w sierpniu platforma odnotowała dzienną średnią 335 200 otwartych kontraktów.
Oferta kryptowalutowa grupy rozpoczęła się od Bitcoin BTC $120 483 24h zmienność: 2.7% Kapitalizacja rynkowa: $2.40 T Wolumen 24h: $67.66 B w dniu 18 grudnia 2017 roku, a Ethereum ETH $4 492 24h zmienność: 4.3% Kapitalizacja rynkowa: $541.93 B Wolumen 24h: $44.13 B dołączyło dopiero 8 lutego 2021 roku. Kontrakty terminowe na Solana oraz XRP zostały dodane odpowiednio 17 marca i 19 maja 2025 roku.
Handel instrumentami pochodnymi i kontraktami terminowymi na kryptowaluty
Rynek instrumentów pochodnych na kryptowaluty wykracza jednak poza CME Group, a większość aktywności odbywa się na scentralizowanych platformach natywnych dla kryptowalut lub, zgodnie z rosnącym trendem, na zdecentralizowanych giełdach takich jak Hyperliquid i Aster.
Według danych CoinGlass na moment pisania tego tekstu, całkowite otwarte pozycje wynoszą 218.48 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 3.35% w ciągu ostatnich 24 godzin. Największe kryptowaluty pod względem otwartych pozycji to BTC, ETH, SOL, XRP oraz DOGE DOGE $0.26 24h zmienność: 5.1% Kapitalizacja rynkowa: $39.15 B Wolumen 24h: $3.21 B, odpowiednio z 88.58 miliardami, 59.95 miliardami, 14.22 miliardami, 8.22 miliardami oraz 4.48 miliardami dolarów.
Dane rynku instrumentów pochodnych na kryptowaluty i otwarte pozycje na dzień 2 października 2025 | Źródło: CoinGlass
CME Group nie jest również jedyną firmą z sektora TradFi, która rozszerza swoją ofertę kryptowalutową lub naciska na regulatorów w kierunku bardziej przyjaznego środowiska dla kryptowalut. Nasdaq złożył 8 września wniosek do SEC o umożliwienie handlu tokenizowanymi akcjami i ETP na swojej giełdzie, co potencjalnie może skrócić czas rozliczeń i zmniejszyć tarcia rynkowe dzięki integracji z blockchainem, jak poinformował Coinspeaker. W miarę rozwoju sytuacji inne instytucje prawdopodobnie dołączą do tego ruchu, jeśli światowi regulatorzy będą nadal łagodzić presję i otwierać się na innowacje.
next
