W tym tygodniu napływy netto do Bitcoin ETF przekroczyły 2 miliardy dolarów, gdy rośnie impet „Uptober”.

Trzydniowa passa napływów netto do funduszu giełdowego BlackRock IBIT Bitcoin przekroczyła w czwartek 1 miliard dolarów, co zbiegło się z powrotem kryptowaluty powyżej poziomu 120 000 dolarów po raz pierwszy od sierpnia, gdy narracja "Uptober" nabiera rozpędu.

Pomimo odpływów w wysokości 46,6 miliona dolarów w poniedziałek, późniejsza passa IBIT przyczyniła się do łącznego napływu 2,25 miliarda dolarów do amerykańskich ETF-ów Bitcoin w tym tygodniu, przy czym Fidelity FBTC, Ark Invest ARKB i Bitwise BTB również przyciągnęły znaczne napływy w wysokości odpowiednio 622,3 miliona, 219 milionów i 187,9 miliona dolarów. Łączne napływy od momentu rozpoczęcia handlu ETF-ami Bitcoin w styczniu 2024 roku zbliżają się obecnie do 60 miliardów dolarów, według danych zebranych przez The Block.

W czwartek wolumen obrotu IBIT również był podwyższony, osiągając 4,3 miliarda dolarów z łącznej aktywności ETF-ów Bitcoin na poziomie 5,6 miliarda dolarów — co pozwoliło mu znaleźć się wśród 10 najlepszych ETF-ów pod względem dziennego wolumenu, obok takich jak SPY, QQQ i GLD, zauważył na X starszy analityk ETF Bloomberg Eric Balchunas.

Na początku tego tygodnia ETF BlackRock po raz pierwszy znalazł się również wśród 20 największych ETF-ów pod względem aktywów pod zarządzaniem, przekraczając ponownie poziom 90 miliardów dolarów, wskazał Balchunas. Jednak IBIT pozostaje około 50 miliardów dolarów poniżej pierwszej dziesiątki. "Gdybym musiał, ustawiłbym over/under na Boże Narodzenie 2026," powiedział analityk.

Tymczasem BlackRock ETHA notuje czterodniową passę napływów o wartości 485 milionów dolarów, co zwiększa łączną sumę napływów do ponad 1 miliarda dolarów w tym tygodniu dla amerykańskich ETF-ów Ethereum. Produkty te, które zadebiutowały później, w lipcu 2024 roku, przyciągnęły już ponad 14 miliardów dolarów łącznych napływów.

Otwarte pozycje opcji IBIT po raz pierwszy przewyższają opcje bitcoin na Deribit

Po wygaśnięciu kontraktów w ostatni piątek, otwarte pozycje w kontraktach opcyjnych IBIT osiągnęły około 38 miliardów dolarów, przewyższając po raz pierwszy 32 miliardy dolarów otwartych pozycji opcji bitcoin na Deribit, co stanowi około 45% globalnych otwartych pozycji opcji bitcoin.

Deribit, który został przejęty przez giełdę kryptowalut Coinbase w ramach transakcji gotówkowo-akcyjnej o wartości 2,9 miliarda dolarów na początku tego roku, jest światowym liderem w zakresie instrumentów pochodnych na kryptowaluty pod względem otwartych pozycji i wolumenu opcji. Platforma ta dominowała w otwartych pozycjach opcji bitcoin od momentu uruchomienia w 2016 roku. Dla porównania, handel opcjami dla IBIT BlackRock został zatwierdzony dopiero w listopadzie ubiegłego roku.

"IBIT wyprzedził platformę Derbit należącą do Coinbase jako największe miejsce handlu opcjami bitcoin z 38 miliardami dolarów otwartych pozycji. Mówiłem wam, ETF-y to nie żart... Grube marże na kryptowalutach są zagrożone," zauważył Balchunas na X.

Wśród amerykańskich ETF-ów Bitcoin, IBIT całkowicie dominuje w otwartych pozycjach opcji bitcoin, podkreślił Balchunas. "Opcje mają tendencję do bycia rynkiem zwycięzca-bierze-wszystko, w przeciwieństwie do aktywów ETF, które są bardziej rozproszone," powiedział.

Bitcoin przekracza 120K, gdy momentum 'Uptober' napędza wzrost kryptowalut

Passa napływów do ETF-ów ma miejsce wśród rosnącego momentum na rynku kryptowalut. Bitcoin wzrósł o prawie 10% w ciągu ostatniego tygodnia, przekraczając w czwartek poziom 120 000 dolarów po raz pierwszy od 14 sierpnia, gdy narracja "Uptober" zyskuje na sile, powiedział The Block Timothy Misir, szef działu badań BRN.

"Historycznie październik był najsilniejszym miesiącem dla BTC, z dodatnimi zwrotami w 10 z ostatnich 12 lat," zauważył Misir. "W tym roku nie jest inaczej: w zaledwie dwa pierwsze dni handlowe bitcoin już zanotował miesięczny wzrost o 5,41%."

Rajd odbywa się na tle szerszych wzrostów, przy rosnących akcjach pomimo zamknięcia rządu USA i gwałtownego spadku zatrudnienia w sektorze prywatnym. S&P 500 zakończył czwartek na rekordowym poziomie 6 715, a złoto również kontynuowało rekordowy rajd. Rynki traktują słabe dane z rynku pracy i polityczny impas jako sygnały do dalszego luzowania polityki Fed, co napędza wzrost zarówno aktywów ryzykownych, jak i bezpiecznych przystani, powiedział Misir. 

Prezes NovaDius Wealth Management Nate Geraci zasugerował, że komentarze prezydenta Trumpa o potrzebie wzrostu gospodarczego USA w celu wyjścia z zadłużenia oraz potencjalnych rabatach podatkowych w wysokości 1 000 do 2 000 dolarów z wykorzystaniem przychodów z ceł również były czynnikami wpływającymi na handel bitcoinem i złotem w pobliżu historycznych maksimów.

Bitcoin jest obecnie notowany na poziomie około 120 388 dolarów, według strony The Block  BTC price page , co oznacza wzrost o 1,4% w ciągu ostatnich 24 godzin. Tymczasem Ethereum jest wyceniane na 4 478 dolarów, zyskując 1,9% w ciągu ostatniego dnia i 13,5% w ciągu ostatniego tygodnia. Indeks GMCI 30 wiodących kryptowalut wzrósł o 11,9% w ciągu ostatnich siedmiu dni.