Indeks S&P dostosowany zgodnie z oczekiwaniami, punkt obserwacyjny: czas i zakres dostosowania!

(Ten artykuł zawiera klasyczną analizę przypadków: Weibo_WB, Vipshop_VIPS)

I. Przegląd rynku tygodnia: (10.06~10.10)

Indeks otworzył się w tym tygodniu na poziomie 6733,86 punktów, w czwartek ustanowił nowy historyczny szczyt na poziomie 6764,58 punktów, po czym w piątek nastąpiła znacząca korekta. Ostatecznie tydzień zakończył się na poziomie 6552,51 punktów, co oznacza spadek o 2,71% w skali tygodnia, amplituda wahań wyniosła 3,26%, a na wykresie tygodniowym pojawiła się wyraźna świeca spadkowa, technicznie indeks utracił wsparcie 5-tygodniowej średniej kroczącej, ale tymczasowo utrzymuje się powyżej 10-tygodniowej średniej kroczącej.

Od 7 kwietnia do 10 października indeks wzrastał nieprzerwanie przez 27 tygodni, obejmując łącznie 130 sesji giełdowych, a maksymalny skumulowany wzrost w tym okresie wyniósł aż 39,91%.

Wykres tygodniowy S&P 500: (model ilościowy momentum * model ilościowy nastrojów)

(Rysunek 1)

Wykres dzienny S&P 500:

(Rysunek 2)

Wykres tygodniowy S&P 500: (backtest danych historycznych: od 6 marca 2009 do 4 kwietnia 2025)

(Rysunek 3)

W artykule z 5 października „Indeks w przyszłym tygodniu może podlegać korekcie, obserwuj kluczowe poziomy wsparcia i oporu” na podstawie rezonansu wskaźników technicznych z wielu interwałów oraz wieloletniego backtestu danych historycznych, autor przewidział ruch indeksu na ten tydzień, wskazując na możliwość korekty i zalecając inwestorom ścisłe monitorowanie efektów wsparcia i oporu na kluczowych poziomach, aby zweryfikować skuteczność strategii. Prognoza rynku i strategia działania były następujące:

W odniesieniu do ruchu indeksu:

• Obecnie wskaźniki techniczne indeksu znajdują się na wysokim poziomie dziennym i są wykupione; backtest danych historycznych pokazuje, że prawdopodobieństwo korekty wynosi obecnie około 98,08%. Sugeruje to możliwość korekty w przyszłym tygodniu.

• Indeks nadal porusza się w kanale wzrostowym, w przypadku korekty należy zwrócić szczególną uwagę na utrzymanie dolnego ograniczenia kanału.

• Poziom oporu znajduje się w pobliżu górnego ograniczenia kanału; pierwszy poziom wsparcia w pobliżu dolnego ograniczenia kanału, drugi poziom wsparcia w okolicach 6490~6550 punktów.

W odniesieniu do strategii działania:

• Całkowita pozycja: pozycja długich pozycji 70%; jeśli indeks spadnie poniżej linii życia kanału, pozycja powinna zostać zmniejszona do poniżej 30%.

• Dla inwestorów krótkoterminowych można przeznaczyć około 20% pozycji na krótkoterminowe transakcje w oparciu o poziomy wsparcia i oporu.

Teraz podsumowanie rzeczywistego ruchu rynku w tym tygodniu:

W poniedziałek indeks S&P otworzył się nieznacznie wyżej na poziomie 6733,86 punktów, przez pierwsze cztery sesje tygodnia utrzymywał się w wąskim przedziale wahań od -0,5% do 0,46%, a w czwartek w trakcie sesji ustanowił nowy historyczny szczyt na poziomie 6764,58 punktów. Jednak w piątek sytuacja gwałtownie się zmieniła – pod wpływem negatywnych wiadomości i oczekiwań technicznej korekty, indeks doświadczył silnej presji sprzedażowej, gwałtownie spadając w trakcie sesji i kończąc dzień wyraźną świecą spadkową o wielkości 2,71%. Ta świeca przebiła kilka średnich kroczących, a nawet kluczowe wsparcie dolnego ograniczenia wcześniejszego kanału wzrostowego, zamykając się niemal na najniższym poziomie dnia. Ruch rynku w tym tygodniu zasadniczo pokrył się z prognozą autora.

Następnie autor przeanalizuje obecne zmiany indeksu na podstawie wielu modeli technicznych.

(I) Analiza sygnałów modeli ilościowych:

1. Perspektywa tygodniowa (patrz Rysunek 1):

①, Model ilościowy momentum: w tym tygodniu brak sygnałów, linia momentum 1 skierowała się w dół.

Model sugeruje ryzyko spadku: neutralne

②, Model ilościowy nastrojów: wskaźnik nastrojów 1 wynosi około 0 (zakres 0~10), wskaźnik nastrojów 2 około 1,44, wskaźnik sygnału szczytu 10,65.

Model sugeruje ryzyko spadku: wysokie

③, Model monitoringu cyfrowego: w zeszłym tygodniu pokazał cyfrę „9”, w tym tygodniu sygnał się przerwał, co sugeruje aktywację sygnału szczytowego na wykresie tygodniowym, należy obserwować jego kontynuację.

Model sugeruje ryzyko spadku: wysokie

2. Perspektywa dzienna (patrz Rysunek 2):

①, Model ilościowy momentum: po zamknięciu w czwartek dwie linie sygnałowe utworzyły „krzyż śmierci”, model ponownie wygenerował sygnał dywergencji szczytowej na wysokim poziomie.

Model sugeruje ryzyko spadku: wysokie

②, Model ilościowy nastrojów: po czwartkowej i piątkowej korekcie oba wskaźniki nastrojów wynoszą 0, co oznacza, że nastroje wykupienia na rynku zostały złagodzone, wskaźnik sygnału szczytu to 5,63.

Model sugeruje ryzyko spadku: w trakcie spadku

③, Model monitoringu cyfrowego: po czwartkowej sesji sygnał cyfrowy pokazał „9”, a w piątek sygnał się przerwał, co oznacza potwierdzenie sygnału szczytowego na wykresie dziennym.

Model sugeruje ryzyko spadku: wysokie

(II) Analiza sekwencji trendu i backtest danych historycznych (Rysunek 3):

1. Ustawienia modelu backtestu danych:

• Okres danych do backtestu: od 6 marca 2009 do 4 kwietnia 2025, łącznie 840 świec tygodniowych.

• Zasady korekty: spełnienie jednego z poniższych warunków definiuje skuteczną korektę:

▪ Okres korekty ≤ 2 tygodnie i spadek ≥ 5%;

▪ Okres korekty ≥ 3 tygodnie (bez ograniczeń co do wielkości spadku).

▪ Zgodnie z powyższymi zasadami, w okresie backtestu zidentyfikowano 52 skuteczne korekty.

2. Kluczowa statystyka: za każdym razem, gdy indeks wzrastał nieprzerwanie przez 26 tygodni od dołka, prawdopodobieństwo wystąpienia korekty było bardzo wysokie – około 98,08%.

3. Potwierdzenie przypadków historycznych: w danych backtestu najdłuższy okres wzrostowy miał miejsce od 19 lipca 2017 do 26 stycznia 2018, po 29 tygodniach wzrostów indeks spadł o 13,43%; ponadto dwukrotnie po 26 tygodniach wzrostów również nastąpiły znaczące korekty.

4. Od 7 kwietnia do 3 października indeks wzrastał nieprzerwanie przez 26 tygodni. Zgodnie z danymi historycznymi, w tej sytuacji prawdopodobieństwo korekty wynosi aż 98,08%. Znaczący spadek w tym tygodniu (27. tydzień) potwierdził tę statystykę, rynek prawdopodobnie wszedł w fazę technicznej korekty, a zakres i czas trwania spadku będą kluczowymi punktami obserwacji w kolejnym etapie.

II. Prognoza rynku na przyszły tydzień: (10.13~10.17)

1. Przełamanie techniczne i krótkoterminowy ruch: świeca spadkowa o wielkości 2,71% z tego tygodnia skutecznie przebiła kilka średnich kroczących oraz dolne ograniczenie kanału wzrostowego utrzymywanego przez kilka miesięcy, co stanowi ważne przełamanie techniczne. Oczekuje się, że na początku przyszłego tygodnia indeks może odbić technicznie, aby przetestować skuteczność przełamania dolnego ograniczenia kanału. Jeśli przełamanie okaże się skuteczne, czas i zakres korekty indeksu się zwiększą; jeśli indeks powróci powyżej dolnego ograniczenia kanału, utrzyma się dotychczasowy trend wzrostowy z wahaniami.

2. Ocena kluczowych poziomów: główny poziom oporu znajduje się w pobliżu dawnego dolnego ograniczenia kanału; pierwszy poziom wsparcia to 6490-6550 punktów, drugi poziom wsparcia to 6300-6340 punktów, ważny poziom wsparcia to 6200-6147 punktów.

III. Strategia działania na przyszły tydzień: (10.13~10.17)

1. Zarządzanie pozycją: indeks spadł poniżej linii życia kanału, ryzyko wzrosło. W przyszłym tygodniu należy wykorzystać okazję do odbicia, aby zmniejszyć całkowitą pozycję (długie pozycje) z 70% do poniżej 30% i poczekać na wyraźniejszy średnioterminowy trend przed kolejnymi działaniami.

2. Handel krótkoterminowy: kierunek rynku nie jest jasny, ruchy mogą być zmienne, zaleca się cierpliwie obserwować, unikać pochopnych działań i czekać na wyraźne sygnały trendu.

3. Techniki krótkoterminowe: w operacjach krótkoterminowych należy korzystać z wykresów 60/120-minutowych, aby zwiększyć precyzję punktów wejścia i wyjścia.

4. Zastosowanie do pojedynczych akcji: ta strategia nadaje się do zarządzania pozycją i operacji handlowych na pojedynczych akcjach.

IV. Szczególne wskazówki:

W przypadku operacji swingowych na pojedynczych akcjach, niezależnie od tego, czy kupujesz pozycję długą czy krótką, po otwarciu pozycji natychmiast ustaw początkowy poziom stop loss. Gdy cena akcji wzrośnie o 5%, natychmiast przesuń stop loss na poziom kosztów (czyli punkt równowagi), aby zapewnić, że transakcja nie przyniesie straty; gdy zysk osiągnie 10%, przesuń stop loss na poziom zysku 5%. Następnie, za każdym razem, gdy zysk wzrośnie o kolejne 5%, stop loss przesuwaj o ten sam zakres, aby dynamicznie chronić już osiągnięty zysk.

(Uwaga: powyższy próg zysku 5% można elastycznie dostosować w zależności od własnej tolerancji ryzyka i zmienności instrumentu.)

V. Klasyczna analiza przypadków: (tylko do celów analizy, nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej)

1. Weibo (kod akcji_WB): (pozycja długa)

Autor ustawił w zeszłym tygodniu poziom stop loss na poziomie 12,30 USD (cena zakupu). W piątek cena akcji gwałtownie spadła do tego poziomu, co spowodowało aktywację i realizację sprzedaży.

2. Vipshop (kod akcji_VIPS): (pozycja długa)

Mimo że cena akcji osiągnęła wcześniej ustalony poziom zakupu, z powodu nagłych negatywnych wiadomości w piątek zarówno rynek, jak i ta spółka gwałtownie spadły, a kurs tej akcji spadł o 7,92%. Ostatecznie zdecydowaliśmy się zrezygnować z tej okazji zakupu i przyjąć postawę wyczekującą wobec obecnej niepewności rynkowej.

Aby sprostać dynamicznym zmianom na rynku, strategia działania autora będzie stale dostosowywana. Inwestorzy, którzy chcą na bieżąco otrzymywać najnowsze informacje, proszeni są o śledzenie poniższego linku.