Analiza ceny Bitcoin: Pierwsze niedźwiedzie sygnały pojawiają się, gdy BTC spada o 20 tys. USD od ATH

Bitcoin kontynuuje w tym tygodniu ruch korekcyjny, spadając z historycznych maksimów i testując kluczowe linie trendu oraz poziomy wsparcia. Chociaż szersza struktura makro pozostaje bycza, krótkoterminowa perspektywa sugeruje konsolidację lub nawet głębszy spadek, jeśli impet kupujących nie pojawi się wkrótce.

Analiza techniczna

Autor: Shayan

Wykres dzienny

Na interwale dziennym BTC przebił się poniżej 100-dniowej średniej kroczącej, znajdującej się w okolicach 115K USD, ale obecnie znajduje się dokładnie na dolnej linii trendu dużego kanału wzrostowego oraz na krytycznej 200-dniowej średniej kroczącej. Ten obszar pokrywa się również z wcześniejszym blokiem zleceń i pełni rolę głównego wsparcia.

Jednak RSI pozostaje poniżej 40, co odzwierciedla wyraźną utratę impetu byków, i jeśli cena szybko się nie odbije, ta linia trendu może zostać przełamana, otwierając drogę do poziomów poniżej kluczowej strefy 100K USD, co może doprowadzić do ogólnej zmiany trendu rynkowego na spadkowy.

Wykres 4-godzinny

Po przybliżeniu widać wyraźnie, że BTC utworzył niewielką bazę wokół 105K USD po przebiciu poziomów 115K i 109K USD. Aktywum ma trudności z odzyskaniem strefy 108K-109K USD, która obecnie stała się oporem. Co więcej, RSI lekko odbija, ale wciąż brakuje mu silnego impetu, oscylując wokół 38.

Ogólna struktura wciąż sprzyja niedźwiedziom w krótkim terminie, chyba że nastąpi silne odzyskanie poziomu 110K USD, po którym pojawią się wyższe dołki. W przeciwnym razie sprzedający mogą zepchnąć BTC do regionu 100K USD lub nawet niżej.

Analiza sentymentu

Średnia wielkość zleceń na rynku futures

Dane dotyczące wielkości zleceń na rynku futures pokazują dramatyczną zmianę od aktywności wielorybów w kierunku mniejszych, detalicznych pozycji w ciągu ostatnich kilku tygodni. Gdy cena zaczęła się korygować we wrześniu, liczba dużych zleceń wielorybów zaczęła zanikać, a niemal całkowicie zastąpiły je mniejsze transakcje detaliczne.

Sugeruje to, że „smart money” wycofało się z pozycji lewarowanych, podczas gdy traderzy detaliczni nadal uczestniczą w rynku. Często ma to miejsce podczas faz wyczerpania trendu i w późniejszych etapach hossy, co jest bardzo niepokojącym sygnałem.

Wzmacnia to przekonanie, że ostatni spadek nie jest napędzany silną akumulacją, co zwiększa ryzyko dalszych spadków, chyba że pojawi się nowy popyt instytucjonalny.