Autor: Deep Tide TechFlow
Wstęp
Rynek jest pogrążony w ponurym nastroju, ale wciąż istnieje kilka projektów, które radzą sobie całkiem nieźle – Aster jest jednym z nich.
Zgodnie z danymi CoinGecko z 19 listopada, $ASTER wzrósł w ciągu ostatnich 24 godzin o ponad 7,7%, w ciągu 7 dni o 18,4%, a w ciągu 14 dni o 32,1%.
Jako jeden z najbardziej udanych projektów TGE tego roku, po tym jak rynek był świadkiem imponującego wzrostu Aster TGE o ponad 2800% w ciągu tygodnia, uwaga inwestorów skupiła się na dalszych losach Aster.
W końcu, po wielu przypadkach, gdzie TGE było szczytem projektu, tylko te, które po TGE nadal przyciągają użytkowników, generują transakcje i przychody, mogą naprawdę przejść próbę rynku i społeczności.
Jednocześnie, rok 2025 zapowiada się jako rok eksplozji wzrostu Perp DEX, a w obliczu konkurencji ze strony takich produktów jak Hyperliquid, Lighter, EdgeX i innych, walka Aster o wyróżnienie się staje się jeszcze bardziej interesująca.
Jak więc wygląda kluczowa strategia konkurencyjna Aster?
Od uruchomienia Rocket Launch, zapewniającego użytkownikom wczesny dostęp do wysokiej jakości aktywów, przez wprowadzenie warstwy 1 z naciskiem na prywatność, po szereg rozwiązań takich jak staking, buyback, spalanie i zniżki na opłaty, które wzmacniają token $ASTER… 10 listopada 2025 roku, założyciel Aster, Leonard, podczas otwartego AMA udzielił jasnej odpowiedzi:
Rynek nie potrzebuje kolejnego nudnego i powtarzalnego Perp DEX, ale prawdziwej wolności handlu, która łączy w sobie bezpieczeństwo, zaufanie, prywatność, efektywność, koszty, płynność, możliwości odkrywania i przechwytywania zysków oraz inne potrzeby.
A Aster, poprzez odbudowę ekosystemu transakcji on-chain, realizuje prawdziwie stabilny i długoterminowy rozwój w dziedzinie finansów on-chain.
AMA mające na celu wyjaśnienie przyszłości Aster – co powiedział założyciel?
Podsumowując godzinne AMA, można łatwo wyłapać następujące kluczowe punkty:
-
Aster buduje warstwę 1 z naciskiem na prywatność: zespół pracuje pełną parą, mając nadzieję zakończyć testy wewnętrzne i być gotowym technologicznie do uruchomienia testnetu przed początkiem 2026 roku.
-
Stałe wzmacnianie tokena $ASTER: wcześniej Aster wprowadził zniżki na opłaty, airdropy, poziomy VIP i inne konkretne zastosowania wokół $ASTER, a także poprzez program buyback i spalanie stale wzmacnia wartość tokena. W przyszłości, wraz z uruchomieniem warstwy 1, token $ASTER odblokuje więcej zastosowań w walidacji, stakingu, zarządzaniu i innych obszarach.
-
Rozszerzenie oferty instrumentów handlowych: poza ciągłym poszerzaniem wsparcia dla kryptowalut, Aster planuje rozszerzyć wsparcie na złoto, akcje, surowce i inne aktywa.
-
Optymalizacja zachęt płynności: stałe przyciąganie i nagradzanie market makerów, przy jednoczesnym wspieraniu tych, którzy koncentrują się na zapewnianiu płynności dla rynków niszowych.
-
Eksploracja kierunku Degen: uruchomienie i stała obsługa Rocket Launch, umożliwiająca użytkownikom przechwytywanie wartości na wczesnym etapie.
-
Budowa globalnej sieci współpracy: doskonalenie ekosystemu handlowego, zapewniając bogatsze doświadczenia.
Każda z tych linii wydaje się niezależna, ale razem tworzą synergię, budując środowisko handlowe atrakcyjne dla wszystkich uczestników ekosystemu: traderów, instytucji, posiadaczy tokenów, market makerów i innych.
Po TGE – kolejny poziom dla Aster
Ogromny sukces TGE był niczym tsunami napływu użytkowników, wolumenu transakcji i dyskusji społecznościowych dla Aster.
Po udanym zakończeniu TGE, kluczowe staje się skuteczne zatrzymanie użytkowników – Aster, jako platforma handlowa, ma na to własny sposób.
W planach założyciela Aster, Leonarda, jest to dwutorowa ścieżka: horyzontalne rozszerzanie zysków i pionowe pogłębianie doświadczenia.
Aby zatrzymać użytkowników, najpierw trzeba zapewnić im komfort handlu, czyli szereg optymalizacji doświadczenia – Aster jest zbudowany specjalnie dla traderów, mając na celu stworzenie ekosystemu handlowego łączącego płynność CEX z zaufaniem DEX. Dla traderów, zwłaszcza profesjonalnych lub instytucjonalnych, Aster oferuje szereg zalet:
Z jednej strony, dzięki zdecentralizowanej architekturze, Aster może szybciej wprowadzać nowe tokeny i elastyczniej rozszerzać ofertę instrumentów: Aster pozostaje otwarty i bez zezwoleń, wspierając nie tylko kryptowaluty, ale także amerykańskie akcje, złoto i inne aktywa, a w przyszłości rozszerzy ofertę o więcej akcji i surowców, zapewniając szeroki wybór dla różnych traderów on-chain.
Z drugiej strony, Aster stale doskonali zarządzanie płynnością – program dla market makerów ma na celu zachęcanie LP do uzupełniania płytkich rynków. Przy znacznie poprawionej płynności głównych kryptowalut, Aster w przyszłości skupi się na aktywach niszowych, oferując wyższe prowizje dla market makerów obsługujących małe tokeny, aby poprawić głębokość i jakość realizacji zleceń, zapewniając użytkownikom płynne i niskoslipowe doświadczenie niezależnie od aktywa.
Funkcje prywatności to kluczowa przewaga Aster nad innymi platformami Perp DEX – wielu użytkowników, zwłaszcza instytucjonalnych, nie chce, aby ich strategie i pozycje były publicznie widoczne on-chain. Funkcje takie jak Hidden Orders czy system ukrytych zleceń doskonale to umożliwiają, przyciągając więcej kapitału instytucjonalnego.
Ponadto, dźwignia do 1001x i przewaga w opłatach to cechy, które dla dużych instytucji lub traderów korzystających z wysokiej dźwigni przynoszą znaczące korzyści kosztowe.
Poza doświadczeniem handlowym, traderzy zwracają uwagę na „zyski” – co jest zgodne z kluczową ideą Aster: Trade & Earn
Stabilne zyski to kluczowy moduł Aster – platforma dąży do zapewnienia użytkownikom, zwłaszcza instytucjonalnym, wyższej efektywności kapitału poprzez połączenie pożyczek, perpetuali i mechanizmu puli zysków, zwiększając zwrot z kapitału przy kontrolowanym ryzyku. W przyszłości Aster rozszerzy współpracę z kolejnymi partnerami DeFi, oferując więcej możliwości zarobku.
USDF to rdzeń modułu stabilnych zysków Aster – w ekosystemie Aster pełni trzy role: zabezpieczenia transakcji, aktywa płynnego i źródła pasywnego dochodu. Jako delta-neutralny stablecoin, USDF generuje zyski głównie poprzez inwestowanie aktywów bazowych w niskoryzykowne protokoły DeFi.
Po TGE Aster wprowadził także różnorodne zachęty dla użytkowników – z jednej strony kontynuując działania Stage 3 i Stage 4, z drugiej uruchamiając konkurs Double Harvest z pulą nagród 10 milionów dolarów, przyciągając użytkowników poprzez nagradzanie rzeczywistych transakcji i napędzając wzrost ekosystemu platformy.
Po TGE kolejnym ważnym krokiem Aster było uruchomienie Rocket Launch – jako kluczowego narzędzia realizującego wartość „wsparcia płynności” Aster. Rocket Launch zapewnia platformę startową dla projektów o wysokim potencjale, oferując zarówno głębię rynku, jak i długoterminową wartość. Projekty mogą ustalać pule nagród, docierając do szerszego grona użytkowników, a użytkownicy zyskują możliwość wejścia w fazę Degen i przechwycenia wczesnych okazji. Od uruchomienia na platformie pojawiło się już 5 projektów, a łączna wartość nagród przekroczyła 3 miliony dolarów.
Od TGE, logika wzrostu Aster została potwierdzona przez konkretne dane:
Zgodnie z oficjalnymi danymi Aster, liczba użytkowników przekroczyła 4,6 miliona; według Dune, 24-godzinny wolumen pozycji Aster wynosi 2,329 miliarda dolarów, tygodniowy wolumen transakcji przekracza 25,6 miliarda dolarów, a udział w rynku Perp DEX przekracza 20%.
Chociaż wiele wskaźników spadło z powodu bessy, nadal mocno potwierdzają, że Aster umocnił swoją pozycję wśród czołowych projektów Perp DEX.
Kontynuując dwutorową ścieżkę horyzontalnego rozszerzania zysków i pionowego pogłębiania doświadczenia, wraz z postępami strategii Layer 1, ekosystem transakcyjny Aster zyskuje jeszcze większe możliwości rozwoju.
Aster Layer 1: od Perp DEX do infrastruktury handlowej – ewolucja narracji
W AMA założyciela Aster, Leonarda, największą uwagę przyciągnęła warstwa 1 Aster.
Tworzenie Layer 1 to budowa infrastruktury, Aster Layer 1 ma na celu stworzenie łańcucha specjalnie zaprojektowanego pod handel.
Dlaczego budować nowy łańcuch? Klucz tkwi w powrocie do pierwotnej idei Aster: stworzenia prawdziwie zdecentralizowanego środowiska handlowego on-chain, które zachowuje doświadczenie CEX.
Z jednej strony, Aster uważa, że ekosystem handlowy musi być oparty na decentralizacji, ponieważ weryfikowalność i samodzielna kontrola, które zapewnia blockchain, stanowią solidny fundament zaufania dla całego ekosystemu;
Z drugiej strony, dla ekosystemu handlowego kluczowe jest dopasowanie zleceń w order book – Aster potrzebuje infrastruktury zapewniającej wydajność zbliżoną do scentralizowanych silników dopasowujących. Obecne publiczne blockchainy realizują dopasowanie głównie w kontraktach lub systemach off-chain, traktując blockchain jedynie jako miejsce do zapisu danych, co rodzi wiele ograniczeń.
Jednocześnie, patrząc wyłącznie przez pryzmat wydajności dopasowania, założyciel Aster, Leonard, uważa, że obecnie żaden łańcuch nie jest w stanie pokonać scentralizowanych silników dopasowujących i baz danych. Dlatego dążąc do doświadczenia na poziomie CEX, Aster Layer 1 musi znaleźć klucz do zróżnicowanej konkurencji – a odpowiedzią jest prywatność.
W wielu przypadkach traderzy nie chcą, aby ich strategie były całkowicie transparentne on-chain, co mogłoby przynieść im wiele problemów – prywatność strategii staje się coraz ważniejsza. Przykład znanego tradera Jamesa Wynna, który padł ofiarą targeted snipingu na Hyperliquid, doskonale to ilustruje, a rosnąca popularność Zcash dodatkowo potwierdza zapotrzebowanie rynku. Zapewnienie opcji prywatności on-chain to obecnie luka rynkowa i klucz do umożliwienia większej liczbie użytkowników i strategii działania on-chain.
Na tej podstawie, Aster Layer 1 nabiera już kształtów:
-
Stworzony z myślą o handlu: Aster Layer 1 ma na celu bezpośrednie wbudowanie logiki order book w rdzeń blockchaina, zapisując cały proces dopasowania zleceń w warstwie konsensusu i wykonania, obejmując składanie zleceń, dopasowanie, anulowanie i wycofywanie, dzięki czemu cała alokacja zasobów i optymalizacja wydajności łańcucha koncentruje się na handlu, zapewniając doświadczenie na poziomie CEX.
-
Wzmocnione mechanizmy prywatności i bezpieczeństwa: Prywatność zawsze była kluczową przewagą Aster, a projekt Layer 1 kontynuuje tę cechę, chroniąc strategie handlowe i prywatność użytkowników.
-
Weryfikowalność i samodzielna kontrola: Eliminacja czarnej skrzynki scentralizowanych giełd – uczestnicy mogą ustalać zasady handlu i weryfikować transakcje.
Wzmocnienie infrastruktury przez Aster Layer 1 połączy wszystkie moduły ekosystemu, wywołując szereg efektów łańcuchowych:
Z jednej strony, poprawi podstawowe doświadczenie handlowe;
Z drugiej, umożliwi prawdziwie „weryfikowalne + samodzielnie kontrolowane + prywatne” środowisko, otwierając drzwi dla adopcji instytucjonalnej i przyspieszając ewolucję Aster w „infrastrukturę handlową”. Zarówno projekty DeFi, jak i brokerzy, giełdy, banki czy firmy płatnicze mogą budować na Aster, kopiując model „płynność CEX + zaufanie DEX”:
Aster zapewnia silnik dopasowujący + płynność + zarządzanie ryzykiem, a partnerzy dostarczają markę, produkt i lokalną obsługę.
W przyszłości Aster rozpocznie ekspansję od Azji, następnie wejdzie na rynek anglojęzyczny, stale rozbudowując globalną sieć partnerów i szybko rozwijając ekosystem transakcyjny.
Wraz z uruchomieniem Layer 1 i funkcji stakingu, cykl wartości ekosystemu Aster zostanie jeszcze bardziej zamknięty przez token $ASTER.
Cała wartość skupiona w $ASTER
Jako kluczowy nośnik wartości ekosystemu, Aster stale wprowadza nowe zastosowania dla $ASTER, wzmacniając posiadaczy tokena. Obecnie dostępne są:
-
Zarządzanie: posiadacze tokenów mogą głosować nad rozwojem protokołu, w tym integracją źródeł płynności, strukturą opłat, zarządzaniem funduszami itd.;
-
Zniżki na opłaty: płacąc opłaty transakcyjne w $ASTER, użytkownicy otrzymują zniżki;
-
Poziomy VIP: na podstawie wolumenu transakcji i ilości posiadanych $ASTER, użytkownicy mogą osiągać wyższe poziomy VIP, odblokowując głębsze zniżki, priorytetowy dostęp do płynności, wyższe limity dźwigni itd.;
-
Airdropy: posiadanie lub staking $ASTER zwiększa mnożnik w Aster Spectra, umożliwiając priorytetowy dostęp do przyszłych airdropów;
-
Udział w wydarzeniach: np. posiadanie określonej liczby $ASTER umożliwia udział w Rocket Launch itd.
Ponadto, Aster prowadzi rozmowy z niektórymi protokołami pożyczkowymi, aby zapewnić tokenowi $ASTER jeszcze więcej zastosowań.
Jednocześnie, Aster wprowadził mechanizm buyback i spalania, dodatkowo chroniąc wartość tokena:
Wcześniej Aster ogłosił, że 70%–80% opłat transakcyjnych wygenerowanych podczas S3 zostanie przeznaczone na buyback $ASTER, a także, że 50% wszystkich środków z buybacku z S2 i S3 zostanie spalonych, a 50% wróci na zablokowany adres airdropowy, zmniejszając podaż tokenów i wzmacniając ich długoterminową wartość.
Wszystkie operacje są przeprowadzane w sposób uporządkowany, publiczny i przejrzysty, wzmacniając zaufanie społeczności.
Seria tych działań znacznie ogranicza spekulacyjny charakter $ASTER, przekształcając posiadaczy w długoterminowych współtwórców ekosystemu. Jednocześnie, w ramach pozytywnego cyklu „aktywniejszy handel → wyższe zyski platformy → większy buyback i spalanie → większe wsparcie dla posiadaczy”, powstaje bardziej zrównoważony, samonapędzający się mechanizm rozwoju.
Po oficjalnym uruchomieniu Layer 1, powiązanie wartości $ASTER z całym ekosystemem Aster stanie się jeszcze silniejsze:
Z jednej strony, węzły walidatorów i funkcja stakingu mają zostać uruchomione wraz z mainnetem Aster Layer 1. Dzięki niemal zerowym opłatom za gaz w Layer 1, zachęty dla walidatorów będą pochodzić z dwóch źródeł: alokacji ekosystemowej na poziomie protokołu oraz podziału opłat transakcyjnych. Dzięki stałemu dodatniemu przepływowi gotówki, Aster może zapewnić stabilny i zrównoważony system zachęt, a aktywność handlowa w ekosystemie zyskuje dodatkowe znaczenie w kontekście bezpieczeństwa sieci.
Z drugiej strony, logika buybacku może być bezpośrednio zapisana w smart kontraktach i wykonywana automatycznie, dzięki czemu liczba, cena i adres każdej transakcji buyback są publicznie dostępne, eliminując front-running i asymetrię informacji, a jednocześnie zachowując elastyczność algorytmiczną pozwalającą na różne parametry buybacku na różnych etapach.
Ponadto, wraz z uruchomieniem Aster Layer 1, zostaną odblokowane kolejne scenariusze zarządzania tokenem $ASTER – stakerzy będą uczestniczyć w głosowaniach on-chain i decyzjach dotyczących parametrów ekosystemu, czyniąc token kluczowym narzędziem zarządzania w ekosystemie.
Zakończenie
Od budowy produktu Perp DEX po rekonstrukcję infrastruktury handlowej, Aster przechodzi ewolucję narracji jako system operacyjny transakcji on-chain. To przejście z warstwy aplikacji do warstwy infrastruktury oznacza, że Aster dąży do stworzenia ekosystemu, na którym mogą rozwijać się niezliczone scenariusze handlowe.
Kiedy globalne projekty DeFi, brokerzy, giełdy i instytucje finansowe będą mogły szybko budować własne platformy handlu instrumentami pochodnymi na infrastrukturze Aster, token $ASTER jako nośnik wartości tego ogromnego ekosystemu będzie zyskiwał na wartości wraz z jego rozwojem.
Warto również wspomnieć, że za tą ewolucją narracji stoi wyraźny „Binance gene” – YZi Labs to wsparcie Aster, a co ważniejsze, 2 listopada wieczorem CZ ogłosił, że kupił 2,09 miliona tokenów Aster za własne pieniądze, co stanowi silne poparcie CZ dla Aster i pokazuje, że prawdziwi liderzy branży głosują za przyszłością Aster swoimi działaniami.
Od walki o wydajność handlu po realizację prywatności transakcji, Aster od początku wybrał ścieżkę zróżnicowanej konkurencji Perp DEX i szybko zdobył udział w rynku. Czy w nowej rundzie konkurencji Perp DEX Aster ponownie wywoła „eksplozywny wzrost na etapie TGE”?
Wraz z planowanym na koniec 2025 roku uruchomieniem Aster Layer 1, miejmy nadzieję na przyszłość handlu on-chain.
